最近有關上海國際金融中心建設的新聞頻頻出現(xiàn)。兩個月以前人民銀行等八部門聯(lián)合印發(fā)了《上海國際金融中心建設行動計劃(2018~2020年)》，最近一期全球金融中心指數(shù)的排名中，上海繼續(xù)保持第五位。

上周上海市委、市政府在北京召開了加快推進上海國際金融中心建設座談會。這預示著上海國際金融中心建設來到了一個新的轉折點，即進入快車道。為了更好地落實“三年計劃”，我覺得需要進一步理解上海國際金融中心建設的重大意義，消除一些模糊觀念，找出差距、積極主動補短板。

上海國際金融中心建設是一項重要的國家戰(zhàn)略

最早提出“上海國際金融中心建設”的是改革開放的總設計師鄧小平同志，他說，“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融搞好了，一著棋活，全盤皆活。上海過去是金融中心，是貨幣自由兌換的地方，今后也要這樣搞。中國在金融方面取得國際地位，首先要靠上海。這個要好多年以后，但是現(xiàn)在就要做起。”

隨后，黨的第十四次全國代表大會確認了這一戰(zhàn)略，十四大報告中提出：“以浦東開發(fā)開放為龍頭，進一步開放長江沿岸城市，盡快把上海建成國際經(jīng)濟、金融、貿(mào)易中心之一。”接著國務院發(fā)文，要求“加快上海國際金融中心建設”，明確提出“到2020年上海要基本建成與我國經(jīng)濟實力及人民幣國際地位相適應的國際金融中心”。所以，上海國際金融中心建設是一項國家戰(zhàn)略，這一點是非常清楚的。

但我們時不時聽到有一種說法：金融中心應該是自然形成的，不需要政府定位，這種說法貌似有理，實則不然。市場經(jīng)濟并不是現(xiàn)在才有的，以前也曾有過，國外更是一直長期存在的。從鄧小平的經(jīng)歷以及他的上述講話來看，他無疑認為在上海建立國際金融中心是由經(jīng)濟規(guī)律促成的。

事實上，上海曾經(jīng)是遠東地區(qū)最大的金融中心，擁有僅次于紐約的第二大股市。背后的原因就在于上海具有優(yōu)越的地理環(huán)境、較為全面的經(jīng)濟基礎、廣闊的經(jīng)濟腹地以及人們愿意接受外來新事物的社會氛圍。另外，今天的金融與一百多年以前不可同日而語，已經(jīng)是受到高度監(jiān)督的一個行業(yè)。迪拜國際金融中心并非自然而然地形成的，而是阿聯(lián)酋政府大力支持和扶植的結果。因而，建立上海國際金融中心既是市場經(jīng)濟選擇的結果，也是政府政策給予支持的一個國家戰(zhàn)略。

關于政治中心與金融中心的關系也有一些議論?？v觀全球，無非是兩種模式或形態(tài)，英國和日本是政治中心與金融中心合為一體，美國、德國則是政治、金融中心分別設立在兩個城市。這都是歷史形成的。無論是從理論還是實踐來看，很難說哪一種模式或者形態(tài)更為優(yōu)越。在中央定位上海建設國際金融中心后，我們就應該心無旁騖地、一心一意地推進這項重要的國家戰(zhàn)略。

積極主動，找出差距補短板

多年來，由于市場本身的發(fā)展，也由于各方面的大力推進，上海國際金融中心建設已初具規(guī)模，上海正在成為全球金融機構最集中、金融要素市場最齊備、金融環(huán)境最友好的城市之一。但與此同時，我們要清醒地認識到，上海距離真正的國際金融中心還存在不小的差距。

從國際金融中心的定義和功能來說，它是對全球金融資源進行有效、合理的配置，要做到這一點就要有兩個必要的條件：一是資本可以自由地跨境流動，二是金融機構、金融基礎設施要高度集聚。對照這兩點，上海都存在著差距，既有客觀的原因，也有主觀可以進一步努力的余地。

要求資本跨境流動除了我們已經(jīng)做到的經(jīng)常賬戶完全開放，還需要資本賬戶完全開放，而后者現(xiàn)在尚未達到。這取決于國家在這方面的總體安排，可以預期，在短期內(nèi)資本賬戶未必完全開放。盡管如此，資本賬戶開放還是會穩(wěn)步推進，因而上海在這方面還是可以進行試點創(chuàng)新，穩(wěn)步推進資本賬戶開放，例如，現(xiàn)在的滬港通，即將試行的滬倫通等。

在這方面，離岸金融可能是一個重要的抓手。自由貿(mào)易賬戶（FT）已經(jīng)具有離岸金融的因素。另外，可以大力推進OSA賬戶（離岸賬戶，offshore account），允許所有在上海注冊的銀行都可以開展這樣的業(yè)務。離岸金融可以看做是資本賬戶完全開放的過渡形態(tài)。美國、日本在資本賬戶完全開放之前都曾經(jīng)搞過離岸金融。這可以作為我們的一個借鑒。

關于金融機構、金融基礎設施高度集聚，我們要看到已經(jīng)有大量的國內(nèi)外金融機構集中在上海，特別是CIPS（跨境銀行間支付清算有限責任公司），還有很多交易所、外匯交易中心等金融基礎設施都已經(jīng)設立在上海。但同時也要看到集聚的程度仍然不夠，尤其是國有大型商業(yè)銀行，這是上海一個薄弱的環(huán)節(jié)。

所謂“五大”或者“六大”國有商業(yè)銀行僅有一家總部在上海，全國最大的十家商業(yè)銀行，僅有兩家總部在上海。正如大家所知道的，我們還是以間接融資為主，至少在短期是難以改變的。因而增加國有商業(yè)銀行在上海的設立是很有必要的。我們需要克服畏難情緒，吸引一兩家總部遷到上海，或者吸引其某些功能性總部遷到上海。

現(xiàn)在人民銀行上?？偛考扔袇^(qū)域性功能又有全國性功能，應該建議擴大全國性功能。毫無疑問，要做到上述種種，必須得到中央有關部門和大型機構的支持。上海市委書記李強在加快推進上海國際金融中心建設座談會上提出，“懇請國家金融管理部門和重點金融機構給予大力支持”，這種積極主動的進取態(tài)度值得點贊。

做好自己的事，建立良好的金融生態(tài)

除了積極主動爭取中央金融管理部門的支持以外，同樣重要的是上海要做好自己的事情，建立良好的金融生態(tài)?，F(xiàn)在大家都比較關注營商環(huán)境，具體到金融領域就是金融生態(tài)，金融生態(tài)和營商環(huán)境是有交集的，但并不完全等同于營商環(huán)境。

除了營商環(huán)境所包含的一些基本要素，如設立機構、審批行政的便利等以外，良好的金融生態(tài)還需要業(yè)態(tài)的完整性和全面性。在當前特別要關注的是除了傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)以外，還要大力發(fā)展新的業(yè)態(tài)，如金融科技、產(chǎn)業(yè)鏈金融等。在股市方面，除了科創(chuàng)板以外，還可以開始研究在上證所設立國際板，或發(fā)行CDR（中國存托憑證）的可行性研究。這些會對完整金融生態(tài)起到重要的作用。

金融生態(tài)對法律要求更高，可以說金融業(yè)于依法合規(guī)的要求是高于任何其他行業(yè)的。因為它涉及廣大群眾的切身利益，具有牽一發(fā)而動全身的影響力。這方面除了建立金融法庭、制定和完善各種金融法律法規(guī)以外，還需要不斷地對從業(yè)者進行合法合規(guī)和操守的教育。同時也要擴大對民眾、投資者進行必要的法治教育，形成將遵法守紀視為美德、視為個人必備素質(zhì)的社會氛圍。

要建立良好的金融生態(tài)，就要吸引各類人才，主要是金融人才，但也應該包括大數(shù)據(jù)、人工智能等方面的人才。根據(jù)最近紐約公開招聘的一項調(diào)查，招聘機器學習——人工智能的一個重要方面的人才，人數(shù)最多的前三位都是金融機構。這就能看出科技與金融的融合趨勢。對于金融人才，要創(chuàng)造條件，吸引他們到上海來，而且要為他們創(chuàng)造良好的工作環(huán)境、居住環(huán)境以及教育環(huán)境，應該繼續(xù)建造和提供人才公寓?，F(xiàn)在已經(jīng)有政策允許粵港澳對于高端人才的境內(nèi)外所得稅差額進行補貼，上海也應該爭取這項政策。

總而言之，上海國際金融中心建設的大目標早已確立，短期的行動計劃也已制訂，我們要做的就是對準目標，踏踏實實，一步一個腳印地去實施這個計劃，就像鄧小平曾經(jīng)對浦東開發(fā)開放時講的那樣“要一抓到底，直到建成”。

（作者系上海發(fā)展研究基金會副會長兼秘書長）