1）上證指數(shù)周三的走勢(shì)和我們昨天預(yù)判的大致相同，早盤低開(kāi)后探低尾盤逐漸走強(qiáng)，收盤2924點(diǎn)漲11點(diǎn)；而創(chuàng)業(yè)板指收盤1622點(diǎn)漲5點(diǎn)，周三是連續(xù)十幾天調(diào)整以來(lái)漲幅較為可觀的一天，大盤有較大的概率在這里企穩(wěn)展開(kāi)反彈。

2）看上證指數(shù)日線圖，周三的K線為陽(yáng)線吞噬，是顯示有企穩(wěn)反彈的信號(hào)，這個(gè)信號(hào)和昨天的倒錘子K線以及多頭孕育組合都是匹配的，說(shuō)明這里已經(jīng)具備了反彈的架構(gòu)，下方的KD指標(biāo)也將在明天周四有望金叉，如果配合成交量補(bǔ)量的話這里的反彈行情將展開(kāi)。

3）時(shí)間窗口看的話，周三和周四都是變盤時(shí)間點(diǎn)，關(guān)鍵是成交量能不能補(bǔ)量，我說(shuō)過(guò)這里的量需要達(dá)到1700億以上才是合格的反彈量，形態(tài)上需要突破下降通道的上軌才能確認(rèn)調(diào)整結(jié)束，另外我們前兩周講的大螃蟹形態(tài)也指引這里要先彈才能勾畫螃蟹的左眼，下方的量能潮趨勢(shì)線也需要實(shí)現(xiàn)突破，觀盤重點(diǎn)在于滬市第一個(gè)小時(shí)能否達(dá)到750億以上的量能水準(zhǔn)。

4）這兩天的盤面都有權(quán)重?fù)伪P，滬市指數(shù)穩(wěn)住后需要中小創(chuàng)唱戲，周三的盤面出現(xiàn)了一些好的現(xiàn)象，看能否持續(xù)，同時(shí)在板塊方面我們整理了一下自2000年以來(lái)四季度漲幅較大的板塊以及機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)四季度凈利潤(rùn)增幅居前的個(gè)股供大家參考。

5）從技術(shù)角度來(lái)說(shuō)這個(gè)位置存在反彈，量能的放大是先行指標(biāo)，貿(mào)易談判個(gè)人認(rèn)為不必抱太大的希望，下周二是一個(gè)重要的加稅觀察點(diǎn)，而這兩天的成交量會(huì)提前反映主力資金對(duì)下周二的態(tài)度，在板塊和品種的配置上做好相應(yīng)的準(zhǔn)備，倉(cāng)位管控上穩(wěn)定在半倉(cāng)左右，2970點(diǎn)以下的部分是有望獲得盈利的。

消息面：

一、國(guó)務(wù)院：保持增值稅“五五分享”比例穩(wěn)定 支持地方政府緩解財(cái)政運(yùn)行困難

二、易會(huì)滿：全力推進(jìn)深圳資本市場(chǎng)改革發(fā)展

三、李克強(qiáng)：大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)

四、今起科創(chuàng)板企業(yè)密集上會(huì) 年內(nèi)超百家或可提交注冊(cè)

五、諾貝爾化學(xué)獎(jiǎng)揭曉 鋰電池成關(guān)鍵元素！

六、金融系統(tǒng)高管密集出任“金融副省長(zhǎng)”：扛起防范金融風(fēng)險(xiǎn)、處置隱性債務(wù)重任

七、40余萬(wàn)股民忐忑 公司送上“定心丸”！兩大安防龍頭明天復(fù)牌

八、22.72萬(wàn)億美元！美國(guó)債務(wù)總額再創(chuàng)歷史新高 美聯(lián)儲(chǔ)又增一大煩惱

九、美股結(jié)束兩連跌納指漲逾1% 美聯(lián)儲(chǔ)暗示投資者對(duì)降息期望過(guò)大

一，大盤分析

1，昨天大盤如所預(yù)期繼續(xù)持續(xù)反彈，但反彈力度因?yàn)橛斜P中有關(guān)利好的推動(dòng)比預(yù)期的較強(qiáng)，盤中板塊各股出現(xiàn)普漲，漲停板數(shù)量有所增加，市場(chǎng)氛圍有所好轉(zhuǎn)，技術(shù)面也有所改觀，但量能仍然處于相對(duì)較小，或?qū)Ψ磸椄叨扔兄萍s。

2，技術(shù)走勢(shì)分析，市場(chǎng)在周三的觸底反彈較為有意義，指數(shù)低開(kāi)之后放空之后反彈給了資金操底機(jī)會(huì)，指數(shù)重新站上了60日支撐，技術(shù)面完成了連續(xù)回檔震蕩之后的筑底走勢(shì)，而且也觸及上方五日線的壓力位，而昨天指數(shù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)之后開(kāi)盤就站上五日線支撐，并且全天震蕩向上，在下午更是在人民幣升值利好和科創(chuàng)板注冊(cè)制推廣到創(chuàng)業(yè)板的消息帶動(dòng)下大漲，因此技術(shù)面和消息面共振，給昨天的反彈助力加油，指數(shù)由此觸及上方三十日線和十日線壓力，如此技術(shù)面的市場(chǎng)反彈表現(xiàn)K線和均線關(guān)系得到改善，短線市場(chǎng)反彈節(jié)奏或繼續(xù)，后市觀察成交量表現(xiàn)。

3，市場(chǎng)表現(xiàn)觀察，市場(chǎng)進(jìn)入小反彈周期，為小普漲格局，題材有所活躍，市場(chǎng)表現(xiàn)為超跌普漲和題材主線題材恢復(fù)性技術(shù)性反彈為主，部分個(gè)股在走獨(dú)立行情，其中科技，季報(bào)業(yè)績(jī)，數(shù)字貨幣，為市場(chǎng)主要活躍地帶，漲停板數(shù)量明顯增加，市場(chǎng)人氣和活躍度有所提升。

4，市場(chǎng)表現(xiàn)觀察，美股昨天出現(xiàn)一定溫和反彈，歐洲也表現(xiàn)為溫和反彈，其中法國(guó)指數(shù)表現(xiàn)更為強(qiáng)勢(shì)，港股繼續(xù)低位抵抗性走勢(shì)勉強(qiáng)翻紅，但仍處于弱勢(shì)整理狀態(tài)，日經(jīng)出現(xiàn)較為有力反彈，韓國(guó)表現(xiàn)震蕩，總體外圍表現(xiàn)溫和。

5，綜上所述，市場(chǎng)進(jìn)入持續(xù)反彈過(guò)程，市場(chǎng)開(kāi)始技術(shù)面和情緒面修復(fù)，板塊個(gè)股進(jìn)入普漲表現(xiàn)，前期熱門股有一定反彈表現(xiàn)，低位個(gè)股出現(xiàn)普漲，主線龍頭仍然有強(qiáng)勢(shì)上攻表現(xiàn)，但漲停較大個(gè)股不宜追高為好，新的主線表現(xiàn)較為亮眼，基本面和業(yè)績(jī)成為為主流資金認(rèn)可推動(dòng)，因此反彈較為良性，但持續(xù)性走高還需要各方面配合，非主流個(gè)股利用反彈逐步減倉(cāng)，給予市場(chǎng)操作指數(shù)一個(gè)星加號(hào)。

二，板塊綜合分析

1，市場(chǎng)進(jìn)入反彈周期，人氣和情緒和技術(shù)面都在修復(fù)，新的市場(chǎng)主線業(yè)績(jī)加成長(zhǎng)及科技老龍頭開(kāi)始發(fā)力，但明顯看到，前期漲幅較大老龍頭表現(xiàn)乏力，而仍有成長(zhǎng)空間的個(gè)股表現(xiàn)更為積極向上，因此注意甄別個(gè)股質(zhì)地找到真正主線龍頭較為重要。

2，季報(bào)披露進(jìn)入時(shí)點(diǎn)，相關(guān)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股出現(xiàn)集體爆發(fā)，并且已經(jīng)出現(xiàn)三連板，板塊效應(yīng)不錯(cuò)具有較好板塊效應(yīng)，可繼續(xù)關(guān)注相關(guān)龍頭及新的業(yè)績(jī)披露個(gè)股增長(zhǎng)表現(xiàn)。

3，科技主線仍然是市場(chǎng)主要機(jī)會(huì)和賺錢效應(yīng)所在地帶，但表現(xiàn)為超跌反抽和新的補(bǔ)漲龍頭加成長(zhǎng)預(yù)期股的結(jié)合表現(xiàn)，可繼續(xù)跟蹤相關(guān)龍頭及趨勢(shì)股的表現(xiàn)。

4，數(shù)字貨幣昨天出現(xiàn)了集體表現(xiàn)，不少個(gè)股封板，說(shuō)明該題材并沒(méi)有結(jié)束仍有活躍資金積極關(guān)注，可關(guān)注相關(guān)個(gè)股龍頭的表現(xiàn)。

5，其他如股權(quán)轉(zhuǎn)讓，前期老龍頭，部分次新等都有較好表現(xiàn)，可跟蹤觀察相關(guān)龍頭表現(xiàn)。

一. 10月11日股市前瞻：

上證指數(shù)昨天震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板大幅反彈2.75%。

近期影響市場(chǎng)波動(dòng)主要有三大因素，首先是這2天正在進(jìn)行的貿(mào)易談判的結(jié)果，其次是馬上將公布的大量的三季度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和上市公司三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，最后是10月份美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期。

對(duì)于上述三大因素，本周市場(chǎng)給予了偏樂(lè)觀的反應(yīng)，從交易數(shù)據(jù)來(lái)看，仍暫時(shí)處于多空平衡的狀態(tài)，做空動(dòng)能衰竭，但做多動(dòng)能也比較有限，大家都在等待消息面的進(jìn)一步明朗。

中長(zhǎng)期趨勢(shì)維持震蕩上行的格局，如果貿(mào)易談判取得成果，則有錦上添花的效果，如果沒(méi)有進(jìn)展，則維持短線震蕩磨底的結(jié)構(gòu)，趨勢(shì)方向仍將按照宏觀數(shù)據(jù)和微觀業(yè)績(jī)的方向來(lái)運(yùn)行，三季度形成全年數(shù)據(jù)拐點(diǎn)、業(yè)績(jī)觀點(diǎn)、行情拐點(diǎn)的可能性是比較大的。

操作上保持5成倉(cāng)位，另外5成現(xiàn)金可適當(dāng)滾動(dòng)或介入熱點(diǎn)題材的短線炒作。

價(jià)值投資者逢低布局，中期趨勢(shì)交易者逢低入場(chǎng)。

從中期均線趨勢(shì)的角度來(lái)看，上證指數(shù)的上行趨勢(shì)已經(jīng)明朗，因此上證指數(shù)的交易策略為中線看多，逢低布局。

(當(dāng)然，這只是對(duì)上證指數(shù)的基本判斷，個(gè)股的情況千差萬(wàn)別，需要區(qū)別對(duì)待。)

二. 基本面信息：

1.【新一輪中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商在華盛頓開(kāi)幕】當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月10日上午，中共中央政治局委員、國(guó)務(wù)院副總理、中美全面經(jīng)濟(jì)對(duì)話中方牽頭人劉鶴與美國(guó)貿(mào)易代表萊特希澤、財(cái)政部長(zhǎng)姆努欽開(kāi)始新一輪中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商。本輪高級(jí)別磋商定于10日至11日在華盛頓舉行，雙方團(tuán)隊(duì)此前已開(kāi)始工作層磋商。(新華社)

2.【美股牛市正在失去強(qiáng)大支柱!】根據(jù)杰富瑞(Jefferies)的數(shù)據(jù)，在稅收改革的推動(dòng)下，美國(guó)企業(yè)的股票回購(gòu)規(guī)模在2018年創(chuàng)下了逾1萬(wàn)億美元的紀(jì)錄，但最近幾個(gè)月開(kāi)始放緩，并對(duì)創(chuàng)紀(jì)錄的牛市構(gòu)成了威脅。

三. 看期貨做現(xiàn)貨：

1. 上證50指數(shù)：股指期貨顯示，持倉(cāng)總數(shù)為56299手，減少1378手，空頭主力撤退離場(chǎng)的跡象，短線震蕩回升的走勢(shì)。中線布局，逢低做多。

2. 滬深300指數(shù)：股指期貨顯示，持倉(cāng)總數(shù)為109120手，增加1482手，空頭主力短線阻擊的跡象，短線震蕩回升的走勢(shì)。中線布局，逢低做多。

3. 中證500指數(shù)：股指期貨顯示，持倉(cāng)總數(shù)為154462手，減少3085手，空頭主力撤退離場(chǎng)的跡象，短線震蕩回升的走勢(shì)。中線布局，逢低做多。

四. 周五延續(xù)周四的趨勢(shì)：

周五是一周的最后一個(gè)交易日，一般都會(huì)延續(xù)周四的走勢(shì)。

昨天周四放量反彈，成交量屬于“單大于”的狀態(tài)，說(shuō)明多頭力量有所增強(qiáng)，因此今天將維持震蕩偏強(qiáng)的結(jié)構(gòu)。

五. 外圍股市的影響：

隨著人民幣的國(guó)際化，A股市場(chǎng)與全球股市有了越來(lái)越多的聯(lián)動(dòng)反應(yīng)，歐美股市的強(qiáng)弱是我們分析判斷A股短期運(yùn)行節(jié)奏的一個(gè)角度。

昨晚美國(guó)股市集體反彈，道瓊斯指數(shù)上漲0.57%，納斯達(dá)克指數(shù)上漲0.60%，標(biāo)普500指數(shù)上漲0.5364%，對(duì)今天A股走勢(shì)的影響為正面。

六. 國(guó)際大宗商品價(jià)格波動(dòng)對(duì)周期類板塊的影響：

A股中周期類板塊的個(gè)股價(jià)格跟國(guó)際大宗商品的價(jià)格變動(dòng)密切相關(guān)，跟蹤昨晚國(guó)際大宗商品價(jià)格的波動(dòng)有助于我們分析判斷周期類板塊個(gè)股股價(jià)的變動(dòng)方向。

昨晚布倫特原油期貨上漲2.07%，COMEX黃金期貨下跌0.93%，路透商品指數(shù)上漲0.29%，美元指數(shù)下跌0.43%，A50期指上漲0.65%，美元離岸人民幣匯率下跌0.48%。

七. 量化交易方案：

上證指數(shù)昨天放量反彈，按照“基準(zhǔn)量交易模型”，收盤前的交易方向是持股待漲。

按照“基準(zhǔn)量交易模型”，今天我們繼續(xù)設(shè)定幾種實(shí)盤交易情況，來(lái)確定收盤前的交易方向：

1. 如果今天成交量大于2200億并且是上漲的話，逢低買入或持股待漲;

2. 如果今天成交量在2200億與1572億之間并且上漲的話，暫時(shí)持股不動(dòng)，因?yàn)榈谝惶爝@個(gè)級(jí)別的縮量上漲是可以接受的;

3. 如果今天成交量小于1572億并且是上漲的話，適當(dāng)減倉(cāng)，這個(gè)量能級(jí)別的縮量上漲是無(wú)法持續(xù)的;

4. 如果今天成交量大于1572億并且是下跌的話，適當(dāng)減倉(cāng)，短線還有回調(diào)空間;

5. 如果實(shí)盤情況與上述情況不符合，大盤就不會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)，暫時(shí)持股觀望為主。

備注：每天減倉(cāng)的交易時(shí)間是收盤前的20分鐘，適當(dāng)減倉(cāng)是指持股數(shù)量的20%。本交易模型適用于股指期貨或指數(shù)化產(chǎn)品ETF的交易，或用本交易模型來(lái)確定市場(chǎng)的強(qiáng)弱程度來(lái)調(diào)節(jié)股票的持倉(cāng)比例。

祝大家交易順利!!!

八. 最新上市公司信息：

中國(guó)核電：漳州核電1、2號(hào)機(jī)組取得建造許可證

雅本化學(xué)：擬12.5億元投建酶制劑及綠色研究院等項(xiàng)目

古鰲科技：中標(biāo)交通銀行采購(gòu)項(xiàng)目

嶺南股份：中標(biāo)2.3億元EPC項(xiàng)目

四川路橋：前三季累計(jì)中標(biāo)額約197億元

三六零：參股公司魯大師掛牌上市

龍?bào)纯萍迹簲M向明天科技增資8000萬(wàn)元布局新能源產(chǎn)業(yè)

中國(guó)高科：擬2億元收購(gòu)英騰教育剩余49%股份

匯金科技：中標(biāo)建設(shè)銀行印控機(jī)采購(gòu)項(xiàng)目