7月22日，科創(chuàng)板迎來(lái)周歲生日。而股票發(fā)行注冊(cè)制，也從增量試點(diǎn)走向存量改革，A股市場(chǎng)的市場(chǎng)化改革正快速行進(jìn)。

注冊(cè)制以信息披露為核心，公開(kāi)披露信息是投資者決策的主要依據(jù)。企業(yè)要對(duì)所披露信息負(fù)責(zé)，而中介機(jī)構(gòu)的把關(guān)也是信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的重要保障。

在科創(chuàng)板周年之際，第一財(cái)經(jīng)推出《中國(guó)A股市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)信披風(fēng)險(xiǎn)警示榜（2019-2020）》（下載報(bào)告全文請(qǐng)點(diǎn)擊右上“PDF查看”），根據(jù)證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局的公開(kāi)處罰（限2019年至2020年6月30日期間披露的處罰決定），對(duì)券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等四大類中介機(jī)構(gòu)分制榜單，揭示風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮督促作用。

統(tǒng)計(jì)期間內(nèi)，有12家券商、5家會(huì)計(jì)師事務(wù)所、2家律所、15家評(píng)估機(jī)構(gòu)上榜。其中，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量偏多、處罰偏重，表現(xiàn)相對(duì)較差。

今年7月10日，證監(jiān)會(huì)對(duì)康美藥業(yè)保薦機(jī)構(gòu)廣發(fā)證券采取了暫停保薦資格、暫不受理債券承銷等監(jiān)管措施。不過(guò)，由于本次處罰不在統(tǒng)計(jì)期間內(nèi)，榜單未納入。

2019年至2020年上半年，有5家會(huì)計(jì)師事務(wù)所被處罰。處罰數(shù)量雖然不算太多，但處罰措施較為嚴(yán)厲。除天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所外，其余都被采取了沒(méi)收違法所得、并處罰款的處罰措施。其中，眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所一年內(nèi)兩次被“沒(méi)一罰三”。

2019年至2020年上半年，律師事務(wù)所表現(xiàn)相對(duì)較好，僅有2家律所被處罰。

2019年至2020年上半年，有至少15家評(píng)估機(jī)構(gòu)被處罰。與前述三大類中介機(jī)構(gòu)相比，評(píng)估機(jī)構(gòu)處罰數(shù)量較多。

15家評(píng)估機(jī)構(gòu)中，銀信評(píng)估、北京中企華、廣東中廣信三家處罰較重，被處“沒(méi)一罰三”。其余多被采取了出具警示函的監(jiān)管措施。北京北方亞事連領(lǐng)兩張警示函。隨著注冊(cè)制在全市場(chǎng)逐步推開(kāi)，預(yù)計(jì)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也將保持持續(xù)高壓。

中介機(jī)構(gòu)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)是解決上市公司與廣大投資者之間信息不對(duì)稱的重要制度安排。證券公司、律師事務(wù)所等各類中介機(jī)構(gòu)嚴(yán)格履行核查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)的法定職責(zé)，能有力提升上市公司信息披露質(zhì)量。

在股票發(fā)行注冊(cè)制時(shí)代，中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)更好依法履行職責(zé)，維護(hù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展秩序，保護(hù)廣大中小投資者合法權(quán)益。