7月22日，科創(chuàng)板迎來周歲生日。而股票發(fā)行注冊制，也從增量試點走向存量改革，A股市場的市場化改革正快速行進。

注冊制以信息披露為核心，公開披露信息是投資者決策的主要依據(jù)。企業(yè)要對所披露信息負責，而中介機構的把關也是信息披露真實、準確、完整的重要保障。

在科創(chuàng)板周年之際，第一財經推出《中國A股市場中介機構信披風險警示榜（2019-2020）》（下載報告全文請點擊右上“PDF查看”），根據(jù)證監(jiān)會及各地證監(jiān)局的公開處罰（限2019年至2020年6月30日期間披露的處罰決定），對券商、會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等四大類中介機構分制榜單，揭示風險，發(fā)揮督促作用。

統(tǒng)計期間內，有12家券商、5家會計師事務所、2家律所、15家評估機構上榜。其中，資產評估機構數(shù)量偏多、處罰偏重，表現(xiàn)相對較差。

今年7月10日，證監(jiān)會對康美藥業(yè)保薦機構廣發(fā)證券采取了暫停保薦資格、暫不受理債券承銷等監(jiān)管措施。不過，由于本次處罰不在統(tǒng)計期間內，榜單未納入。

2019年至2020年上半年，有5家會計師事務所被處罰。處罰數(shù)量雖然不算太多，但處罰措施較為嚴厲。除天健會計師事務所外，其余都被采取了沒收違法所得、并處罰款的處罰措施。其中，眾華會計師事務所一年內兩次被“沒一罰三”。

2019年至2020年上半年，律師事務所表現(xiàn)相對較好，僅有2家律所被處罰。

2019年至2020年上半年，有至少15家評估機構被處罰。與前述三大類中介機構相比，評估機構處罰數(shù)量較多。

15家評估機構中，銀信評估、北京中企華、廣東中廣信三家處罰較重，被處“沒一罰三”。其余多被采取了出具警示函的監(jiān)管措施。北京北方亞事連領兩張警示函。隨著注冊制在全市場逐步推開，預計對評估機構的監(jiān)管也將保持持續(xù)高壓。

中介機構誠實守信、勤勉盡責是解決上市公司與廣大投資者之間信息不對稱的重要制度安排。證券公司、律師事務所等各類中介機構嚴格履行核查驗證、專業(yè)把關的法定職責，能有力提升上市公司信息披露質量。

在股票發(fā)行注冊制時代，中介機構及其從業(yè)人員應更好依法履行職責，維護資本市場健康發(fā)展秩序，保護廣大中小投資者合法權益。