11月20日，第一財(cái)經(jīng)“2020中國(guó)金融價(jià)值榜（CFV）”評(píng)選結(jié)果揭曉，高瓴資本獲評(píng)“年度私募基金公司”。

統(tǒng)計(jì)顯示，2020年前三季度，高瓴資本所投的5家企業(yè)成功完成IPO，其中兩家為科創(chuàng)板上市。近一年來，高瓴資本頻頻在資本市場(chǎng)發(fā)力，不僅在IPO領(lǐng)域成績(jī)耀眼，高瓴更是逆勢(shì)推出自己的創(chuàng)投業(yè)務(wù)，逆風(fēng)而上。

在2020年疫情這只最大“黑天鵝”出現(xiàn)后，投后的重要性成倍放大，投后管理成為今年對(duì)機(jī)構(gòu)實(shí)力的一大考驗(yàn)。

在這樣的時(shí)期，崇尚理性的高瓴在投后階段體現(xiàn)出其溫情的一面：“能共事，也能共情”。

在不少投資案例中，高瓴資本不僅能深刻洞察市場(chǎng)趨勢(shì)、客戶習(xí)慣的變化，更能站在創(chuàng)業(yè)者角度思考問題，理解其難處并給予最實(shí)在的幫助。

第一財(cái)經(jīng)金融價(jià)值榜（CFV，China Financial Value Ranking）是第一財(cái)經(jīng)集全媒體之力打造的年度金融評(píng)選品牌，每年推出最具權(quán)威性和前瞻力的排名。十四年來，CFV記錄了全球金融的動(dòng)蕩巨變，見證了中國(guó)金融的崛起、改革和前行。

押注長(zhǎng)期投資

2020年以來，高瓴資本動(dòng)作不斷。

年初旗下投資主體珠海明駿完成格力電器15%的股份，成為第一大股東；2月6日，參與投資的公牛電器上市；2月16日，在再融資規(guī)則剛剛修訂之時(shí)，高瓴資本又迅速以23億元重倉CRO頭部企業(yè)凱萊英……再加上2月24日推出的創(chuàng)投業(yè)務(wù)，高瓴可謂“火力全開”。

2月24日，高瓴資本宣布成立專注于投資早期創(chuàng)業(yè)公司的高瓴創(chuàng)投，高瓴創(chuàng)投將共享高瓴資本豐富的投后管理資源，為企業(yè)提供人才、技術(shù)、管理、品牌等多維度的支持。同時(shí)，高瓴創(chuàng)投也將依據(jù)多年的投資管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合初期創(chuàng)業(yè)者的特點(diǎn)，更加具有針對(duì)性地設(shè)計(jì)被投企業(yè)賦能解決方案。

截至目前，高瓴創(chuàng)投已經(jīng)參與了開課吧、申淇醫(yī)療、壁仞科技、逸思醫(yī)療、源堡科技等多家企業(yè)的投資。高瓴的這一做法，無疑是給處于“寒冬”中的同行打了一劑強(qiáng)心劑。

高瓴創(chuàng)投將繼承高瓴資本關(guān)注長(zhǎng)期價(jià)值、研究驅(qū)動(dòng)的核心理念，為創(chuàng)業(yè)者提供強(qiáng)有力的系統(tǒng)性支持和保障的同時(shí)，又將以獨(dú)立的團(tuán)隊(duì)和模式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的專業(yè)化運(yùn)作，與PE的投資邏輯相區(qū)分，高瓴創(chuàng)投將更加專注于挖掘優(yōu)秀的早期項(xiàng)目和目光長(zhǎng)遠(yuǎn)的早期創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，陪伴企業(yè)共同成長(zhǎng)。

資料也顯示，合計(jì)規(guī)模約100億元的高瓴創(chuàng)投將以美元和人民幣雙幣種模式運(yùn)作，全面覆蓋從300萬人民幣到3000萬美元不等的多輪投資策略和創(chuàng)新領(lǐng)域。

百億級(jí)的規(guī)模，加上高規(guī)格的管理團(tuán)隊(duì)配置，體現(xiàn)了高瓴資本對(duì)創(chuàng)投的重視及專注支持早期創(chuàng)業(yè)者的決心。

誠(chéng)如張磊所言，追求快速回報(bào)的時(shí)代正在過去，具備體系化投資理念和方法論以及成熟心態(tài)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，更能抵抗周期的波動(dòng)。顯然，這個(gè)時(shí)候更能體現(xiàn)長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資的重要性。

根據(jù)高瓴的規(guī)劃，高瓴創(chuàng)投將共享高瓴資本豐富的投后管理資源，為企業(yè)提供人才、技術(shù)、管理、品牌等多維度的支持。

賦能投后

在投后管理中，高瓴不僅是佼佼者，更是早早將其納入長(zhǎng)期投資邏輯中的重要一環(huán)。在其投資的醫(yī)藥、消費(fèi)、制造業(yè)的上市公司中已經(jīng)有重要體現(xiàn)：不僅發(fā)現(xiàn)價(jià)值，更創(chuàng)造價(jià)值。

在對(duì)良品鋪?zhàn)印⒐ｋ娖鞯榷鄠€(gè)企業(yè)的投資中，高瓴均參與到投后環(huán)節(jié)，甚至是在企業(yè)上市后，依然沒有停止對(duì)其的賦能，真正意義上詮釋了“發(fā)現(xiàn)價(jià)值并創(chuàng)造價(jià)值”。

高瓴投資良品鋪?zhàn)雍?，一方面，在線上紅利期逐漸消退的背景下，高瓴建議良品鋪?zhàn)颖?ldquo;高端零食”的路線，提升消費(fèi)者的整體體驗(yàn)；另一方面，引入大數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)，把線上線下積累的消費(fèi)者數(shù)據(jù)進(jìn)一步收集加工，并通過線上電商數(shù)據(jù)、地圖數(shù)據(jù)，建立線下選址模型，選擇最具潛力、最有活力的門店地址和銷售策略，提升門店拓展效率。

另一個(gè)例子是，高瓴在投資公牛電器之后積極推動(dòng)其生產(chǎn)和管理環(huán)節(jié)的升級(jí)再造，力求降本增效提速，實(shí)現(xiàn)符合中國(guó)生產(chǎn)實(shí)踐的精益管理。

主要體現(xiàn)在三個(gè)層面：第一在營(yíng)銷端，引入VOC（客戶聲音）、PSP（問題解決流程）、市場(chǎng)細(xì)分、價(jià)值銷售等管理工具，進(jìn)一步協(xié)助流程梳理和機(jī)會(huì)識(shí)別，幫助一線銷售人員了解市場(chǎng)，制定細(xì)化到每個(gè)大區(qū)、縣市或鄉(xiāng)鎮(zhèn)的市場(chǎng)策略，真正定義用戶認(rèn)可的價(jià)值；第二在制造端，協(xié)助實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)改善，提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品品質(zhì)，降低產(chǎn)品的返修率，實(shí)現(xiàn)客戶拉動(dòng)的生產(chǎn)方式。第三在研發(fā)端，導(dǎo)入BPD（爆款設(shè)計(jì)工具），降低識(shí)別機(jī)會(huì)成本，實(shí)現(xiàn)盡善盡美。

據(jù)悉，高瓴建立了超過200人的專業(yè)投后賦能團(tuán)隊(duì)，包括數(shù)字化、精益管理、組織人才等多個(gè)專業(yè)序列。

在高瓴看來，以“深度賦能”（Deep Value Creation）為媒介，在幫助企業(yè)家在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)價(jià)值的同時(shí)，也將創(chuàng)造巨大社會(huì)價(jià)值。