11月4日人社部聯(lián)合四部委下發(fā)《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，標(biāo)志個(gè)人養(yǎng)老金正式啟動(dòng)。銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部同步發(fā)文，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金制度的具體落實(shí)，包含賬戶開立、開戶行準(zhǔn)入、提供個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、產(chǎn)品和銷售要求、信息平臺(tái)的服務(wù)和管理、稅優(yōu)的追溯等，都做出了明確規(guī)定。

對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的落地，相關(guān)部委和金融機(jī)構(gòu)做了近兩年的準(zhǔn)備。筆者認(rèn)為養(yǎng)老金制度落地對(duì)任何金融機(jī)構(gòu)都大有可為。要迎接時(shí)代機(jī)遇，前瞻布局，需要具備三大要素：

第一，起步時(shí)間。以2019年全國(guó)推行車輛安裝ETC并綁定金融支付為例，當(dāng)年就開通了近2億用戶，到今年9月安裝率達(dá)80%，還在不斷增加中。同樣，以最快速度準(zhǔn)備好的銀行在個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開設(shè)方面更容易拔得頭籌。但如果因?yàn)樾畔⒌仍蛭茨芰腥氲谝慌圏c(diǎn)，也不必氣餒。因?yàn)樵圏c(diǎn)本身就說明產(chǎn)品會(huì)比較有限。假設(shè)試點(diǎn)期是一年，對(duì)于沒有進(jìn)入名單的銀行來說，這個(gè)時(shí)間正好是開發(fā)對(duì)接系統(tǒng)、理順流程和產(chǎn)品的重要窗口期。從目前經(jīng)驗(yàn)看，系統(tǒng)和流程建設(shè)也需要近一年時(shí)間。所以，如果在全面放開前能把各項(xiàng)準(zhǔn)備工作做好并獲得準(zhǔn)入，影響不會(huì)太大。

對(duì)于現(xiàn)在還無法進(jìn)入準(zhǔn)入的保險(xiǎn)公司或基金公司，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的推出，也會(huì)帶來推動(dòng)作用。一方面，由于對(duì)第三支柱養(yǎng)老金重要性的普及，相關(guān)養(yǎng)老金融產(chǎn)品也會(huì)得到普及；另一方面，每年繳納12000元以儲(chǔ)備養(yǎng)老，對(duì)很多人而言遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，他們真正想儲(chǔ)備的，可能數(shù)倍于這個(gè)金額。只要產(chǎn)品足夠好，服務(wù)夠?qū)I(yè)，在全民養(yǎng)老教育的大背景下，金融機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)只會(huì)增加。

第二，產(chǎn)品和流程的適應(yīng)性與友好性。如果認(rèn)為開個(gè)賬戶、賣些養(yǎng)老產(chǎn)品就算做養(yǎng)老金融了，那這種理解未免太過于簡(jiǎn)單。養(yǎng)老金融包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融和養(yǎng)老服務(wù)金融，是一個(gè)系統(tǒng)性概念。如果把開設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶作為基本產(chǎn)品，那么圍繞這個(gè)產(chǎn)品，資金劃轉(zhuǎn)和查詢的便利性，產(chǎn)品的豐富加優(yōu)質(zhì)性，以及如何協(xié)助客戶選擇合適的產(chǎn)品組合，如何幫客戶計(jì)算最佳的稅優(yōu)繳費(fèi)，如何提供產(chǎn)品轉(zhuǎn)換的便利性，乃至如何協(xié)助客戶在身、心、志方面做好養(yǎng)老規(guī)劃、平衡財(cái)富與服務(wù)、儲(chǔ)備與傳承，讓客戶愿意把12000元以上部分的養(yǎng)老積累交到值得信賴的專業(yè)機(jī)構(gòu)，都將決定金融機(jī)構(gòu)是否能走得遠(yuǎn)、走得穩(wěn)。

第三，客戶儲(chǔ)備。我國(guó)目前人均銀行卡持卡量約6.5張，假設(shè)客戶在一家銀行開兩張卡，那么每位客戶至少與3~6家銀行有接觸。在這樣的環(huán)境下，客戶選擇哪家銀行開戶？除了銀行的品牌背書，更挑戰(zhàn)銀行客戶服務(wù)團(tuán)隊(duì)在養(yǎng)老和資管方面的專業(yè)性。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、基金公司也是如此。對(duì)于客戶狀況、養(yǎng)老夢(mèng)想等需求的理解和專業(yè)溝通，都是必需的。銀行是否對(duì)客戶有足夠分析，真正理解他們的需求？有沒有預(yù)熱溝通計(jì)劃？如何普及教育？什么樣的推廣方案和服務(wù)能深得人心？如果金融機(jī)構(gòu)這些準(zhǔn)備還沒就緒，那就需要先做好自我提升。

除了上述三大要素，金融機(jī)構(gòu)的品牌知名度或美譽(yù)度，產(chǎn)品長(zhǎng)期收益率或歷史爆雷情況等，都是它們?cè)陴B(yǎng)老金融領(lǐng)域可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。但從近期來看，筆者認(rèn)為關(guān)鍵還在于金融機(jī)構(gòu)對(duì)于養(yǎng)老規(guī)劃的深刻理解，團(tuán)隊(duì)的專業(yè)認(rèn)知和執(zhí)行能力，以及產(chǎn)品的豐富程度。這些都將直接影響個(gè)人養(yǎng)老金客戶的心理感受和評(píng)估，從而做出抉擇。

（作者系SIBFI養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)研究中心特聘專家、北美精算師、上海融金聚科技有限公司董事長(zhǎng)）