桌上與上市公司溝通混改方案，桌下融資加杠桿實施內(nèi)幕交易——證監(jiān)會近日一紙?zhí)幜P決定書，將水利部綜合事業(yè)局時任副局長滕某軍內(nèi)幕交易三峽水利（600116.SH）一案，重新帶回公眾視野。

滕某軍作為直接參與三峽集團(tuán)混改方案的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，不僅自己進(jìn)行內(nèi)幕交易，其妻子陳某麗也參與了交易。

證監(jiān)會3月2日行政處罰決定書顯示，沒收滕某軍違法所得52.73萬元，并處以105.46萬元罰款；沒收陳某麗違法所得31.07萬元，并處以62.15萬元罰款。

作為負(fù)責(zé)部門“領(lǐng)導(dǎo)”，直接進(jìn)行內(nèi)幕交易

根據(jù)國家發(fā)展改革委批復(fù)的混改試點方案,中國長江三峽集團(tuán)有限公司(下稱三峽集團(tuán))、中國長江電力股份有限公司(下稱長江電力)研究論證重慶長電聯(lián)合能源有限責(zé)任公司(下簡聯(lián)合能源)、重慶兩江長興電力有限公司(下稱長興電力)上市的方案和路徑,推進(jìn)重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市。

2018年9月12日,三峽集團(tuán)主要負(fù)責(zé)人帶隊拜訪水利部主要負(fù)責(zé)人等,協(xié)調(diào)重慶配售電整體上市事宜,匯報三峽水利重組事宜,水利部表示支持。會后,水利部要求水利部綜合事業(yè)局負(fù)責(zé)三峽集團(tuán)與水利部合作事宜。

而滕某軍正是綜合事業(yè)局的副局長。

2018年10月26日，三峽集團(tuán)副總經(jīng)理張某明帶領(lǐng)謝某、張某拜訪水利部，具體協(xié)調(diào)重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市事宜，水利部綜合事業(yè)局主要負(fù)責(zé)人劉某杰參會。

2018年11月14日，長興電力召開第一屆董事會第十九次會議和2018年第十次臨時股東會，同意長興電力參與聯(lián)合能源的重大資產(chǎn)重組。

2019年1月9日，張某明再次帶隊到水利部綜合事業(yè)局,與該局劉某杰、副局長滕某軍、新華水利控股集團(tuán)有限公司(下稱“新華水利”)董事長葉某橋等就推動重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市等進(jìn)行溝通，雙方同意形成戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

2019年1月10日，新華水利向水利部綜合事業(yè)局報送《關(guān)于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決“兩廠”問題的請示》。

2019年1月11日至1月14日，滕某軍、劉某杰先后對《關(guān)于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決“兩廠”問題的請示》作了批示。

2019年1月24日，水利部綜合事業(yè)局黨群辦公室向局黨委委員、相關(guān)部門、單位發(fā)出召開黨委會議通知。

2019年1月25日，水利部綜合事業(yè)局召開黨委會,同意水利部綜合事業(yè)局與三峽集團(tuán)簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，同意支持以三峽水利為平臺實施“四網(wǎng)融合”。劉某杰、滕某軍等參加了會議。

2019年1月28日，水利部綜合事業(yè)局向水利部上報了《關(guān)于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決“兩廠”問題的報告》。

2019年2月18日，長江電力謝某與水利部綜合事業(yè)局在北京進(jìn)行座談,共同協(xié)調(diào)推進(jìn)重組事宜。

2019年2月20日，聯(lián)合能源召開董事會，專題研究討論公司整體上市相關(guān)事宜，并提議召開股東會。

2019年2月28日，聯(lián)合能源召開股東會，對三峽水利實施重大資產(chǎn)重組進(jìn)行討論,提請各股東就《重組意向協(xié)議書》《附帶生效條件的發(fā)行股份及/或支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)框架協(xié)議》《保密協(xié)議書》進(jìn)行決策。與會股東就合作前景、收購條件、交易協(xié)議主要條款等基本達(dá)成共識。劉某(西藏源翰授權(quán)代表)、石某偉等參加了會議。

自2019年2月28日至3月10日，聯(lián)合能源及長興電力的15家股東單位分別召開相關(guān)決策會議,討論并同意簽署重組意向書,石某偉等參加了相關(guān)會議。

2019年3月4日，水利部綜合事業(yè)局與三峽集團(tuán)簽訂了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

2019年3月7日，三峽水利董辦的胡某將《關(guān)于建議啟動重慶地方電網(wǎng)整體上市的函》傳真給葉某橋。

2019年3月8日，葉某橋向劉某杰、滕某軍做了匯報,電話告知陳某娟、張某平辦理停牌手續(xù)。

2019年3月9日，三峽水利披露籌劃重大資產(chǎn)重組的停牌公告。公司擬通過發(fā)行股份等方式購買聯(lián)合能源控股權(quán)、長興電力100%股權(quán),同時擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。

夫妻二人使用實名賬戶，大舉融資買入

2019年1月9日，當(dāng)三峽集團(tuán)副總經(jīng)理張某明帶領(lǐng)謝某、張某到水利部綜合事業(yè)局，就推動重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市及水利部所屬水工廠股權(quán)合作事宜進(jìn)行溝通，滕某軍參加會議時，他就已經(jīng)知悉了內(nèi)幕信息。

伴隨溝通逐步推進(jìn)，他在以自己實名賬戶，并使用自己的手機號碼，開始下單交易三峽水利。處罰決定書顯示，滕某軍參加了2019年1月25日水利部綜合事業(yè)局召開的黨委會，當(dāng)年1月27日，即大量買入“三峽水利”，并在復(fù)牌當(dāng)日將買入的“三峽水利”全部賣出。

2019年2月27日、28日,“滕某軍”證券信用賬戶通過融資方式買入“三峽水利”431998股,通過證券方式買入“三峽水利”92800股,合計買入524798股，成交金額480.96萬元。2019年3月25日,滕某軍將其信用賬戶持有的“三峽水利”全部賣出。

其妻子陳某麗買入“三峽水利”的時間也與內(nèi)幕信息發(fā)展過程高度吻合。

2019年1月24日水利部綜合事業(yè)局黨群辦公室發(fā)出召開黨委會議通知，“陳某麗”證券賬戶于該日買入“三峽水利”60,100股；1月25日水利部綜合事業(yè)局召開黨委會，同意水利部綜合事業(yè)局與三峽集團(tuán)簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,該日“陳某麗”證券賬戶買入“三峽水利”15000股;1月28日水利部綜合事業(yè)局向水利部上報了《關(guān)于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決“兩廠”問題的報告》,該日“陳某麗”證券賬戶買入“三峽水利”34000股。

三個交易日,“陳某麗”證券賬戶累計買入109100股，占內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)共計買入“三峽水利”169300股的比例為64.44%。

最終，證監(jiān)會認(rèn)定滕某軍構(gòu)成內(nèi)幕交易，總計罰沒158.19萬元，其妻子陳某麗罰沒93.22萬元。