綠色金融是綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵支柱。在數(shù)字化時(shí)代背景下，以大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、人工智能技術(shù)為代表的數(shù)字化技術(shù)快速創(chuàng)新發(fā)展，對破解綠色金融發(fā)展難題起到至關(guān)重要的作用，能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益和節(jié)能減排互推互助，為綠色金融長期健康發(fā)展保駕護(hù)航。

綠色金融的含義

2016年中國人民銀行、財(cái)政部等七個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，首次明確給出了綠色金融的官方定義：“綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。”

我國已成為全球最大的綠色金融市場，根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，2022年我國本外幣綠色貸款余額22.03萬億元，同比增長38.5%，增速較2021年末提高5.5%。

中國綠色金融市場發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大，參與機(jī)構(gòu)日趨多元化，產(chǎn)品類型更加多樣化和精細(xì)化。不過目前我國綠色金融市場主要集中于綠色信貸的間接融資，直接融資的綠色債券和保險(xiǎn)相對不足。此外，綠色信貸產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，需要尋找新的突破路徑。中國人民銀行2021年12月發(fā)布《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022~2025）》，強(qiáng)調(diào)金融創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，高質(zhì)量推進(jìn)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型，堅(jiān)持“數(shù)字驅(qū)動、智慧為民、綠色低碳、公平普惠”的發(fā)展原則，提出八個(gè)方面的重點(diǎn)任務(wù)，顯示了對數(shù)字驅(qū)動綠色金融的重視。

數(shù)字化技術(shù)驅(qū)動綠色金融發(fā)展

1.人工智能技術(shù)

人工智能技術(shù)（AI）是利用算法讓計(jì)算機(jī)系統(tǒng)學(xué)會人類思維、模仿人類行為，主要包括人臉識別、指紋識別、智能搜索、自動規(guī)劃等實(shí)際場景應(yīng)用，其作用于“綠色金融”主要有以下應(yīng)用場景。

一是我國綠色金融市場規(guī)模龐大，客戶風(fēng)險(xiǎn)識別工作困難。人工智能技術(shù)可以識別不同特點(diǎn)客戶的風(fēng)險(xiǎn)畫像，篩選出目標(biāo)客戶群體，并提前報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，幫助金融機(jī)構(gòu)建立完整的綠色信貸管理系統(tǒng)。

二是人工智能技術(shù)規(guī)避了人為判斷的主觀問題，其評估結(jié)果更為客觀合理、及時(shí)有效。人工智能技術(shù)能提高企業(yè)綠色信用評價(jià)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，減少部分企業(yè)試圖將普通信貸包裝成綠色信貸、占用專項(xiàng)綠色資金的不良現(xiàn)象，從而讓金融機(jī)構(gòu)更加放心貸款質(zhì)量，擴(kuò)大綠色信貸規(guī)模，加大對綠色企業(yè)的支持力度。

三是利用人工智能技術(shù)對符合標(biāo)準(zhǔn)的綠色中小微企業(yè)進(jìn)行授信審批和自動定價(jià)。通過不斷更新客戶名單，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)客戶管理動態(tài)化，確保目標(biāo)客戶質(zhì)量。

2.大數(shù)據(jù)技術(shù)

大數(shù)據(jù)技術(shù)（BigData）是通過對海量數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、分類、清洗和分析，幫助企業(yè)更高效決策的信息資產(chǎn)。一方面，大數(shù)據(jù)技術(shù)大幅提升金融機(jī)構(gòu)對綠色資源的信息處理能力。大數(shù)據(jù)技術(shù)不僅擴(kuò)大結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的數(shù)值量，而且還可以處理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)（圖像、音頻、視頻等），提高綠色低碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新能力，形成數(shù)字化綠色金融產(chǎn)品體系。

另一方面，大數(shù)據(jù)技術(shù)為綠色金融提供全面系統(tǒng)的信息網(wǎng)絡(luò)，緩解監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間信息不對稱問題，打通信息溝通渠道，提高數(shù)據(jù)可用量和信息精準(zhǔn)度。借助大數(shù)據(jù)技術(shù)促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)金融一體化綜合平臺構(gòu)建，突破時(shí)間和空間限制，精準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)綠色中小微企業(yè)，提高服務(wù)質(zhì)量和水平，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色升級和轉(zhuǎn)型。

3.區(qū)塊鏈技術(shù)

區(qū)塊鏈技術(shù)（BlockChain）是在不同鏈塊之間實(shí)行分布式共享記賬機(jī)制，其特點(diǎn)是去中心化、交易真實(shí)可信、隱私匿名保密等。區(qū)塊鏈技術(shù)以去中心化為主要特點(diǎn)，有利于多方監(jiān)督、共同監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間互聯(lián)互通和信息共享，約束各行為主體。加上大數(shù)據(jù)技術(shù)支持，金融機(jī)構(gòu)能更加全面掌握生態(tài)環(huán)境發(fā)展動態(tài)，實(shí)現(xiàn)長周期風(fēng)險(xiǎn)管理，及時(shí)更新風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，降低綠色金融風(fēng)險(xiǎn)。

區(qū)塊鏈技術(shù)也有利于檢測碳排放權(quán)使用情況，優(yōu)化碳排放權(quán)監(jiān)管和分配。綠色中小微企業(yè)可以利用自身特點(diǎn)和優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，努力減少碳排放，出售富余額度，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和生態(tài)雙重效益，借此鼓勵更多企業(yè)參與碳交易市場，助力綠色金融發(fā)展。

4.元宇宙技術(shù)

元宇宙技術(shù)（Metaverse）是利用數(shù)字化技術(shù)構(gòu)建的現(xiàn)實(shí)世界映射或超越世界，但可與現(xiàn)實(shí)世界交互的虛擬世界，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的終極形式。元宇宙技術(shù)可以模擬綠色金融在未來世界可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，通過情景測試和壓力測試提前看到?jīng)Q策結(jié)果和管理效果。如綠色信貸放貸后企業(yè)無力償還的影響等。通過對綠色中小微企業(yè)進(jìn)行頻繁高壓測試，防患于未然，提高當(dāng)前決策水平，減少綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新失誤，為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)盡早提出相應(yīng)準(zhǔn)備措施和策略，保障綠色金融長效穩(wěn)定健康發(fā)展。

數(shù)字化技術(shù)驅(qū)動綠色金融面臨的挑戰(zhàn)

1.政策和監(jiān)管體系有待完善

雖然目前已經(jīng)出臺較多政策和法律法規(guī)，但各地方政府政策存在地方保護(hù)主義傾向，也尚未成立全國性或較大區(qū)域性的綠色金融項(xiàng)目管理平臺。金融機(jī)構(gòu)不能全方位掌握綠色中小微企業(yè)的情況，信息獲取和使用成本高，不但影響綠色信貸業(yè)務(wù)審批效率，甚至?xí)尳鹑跈C(jī)構(gòu)出現(xiàn)不敢貸、不愿貸的現(xiàn)象，阻礙綠色金融發(fā)展。

此外，由于沒有建立統(tǒng)一綠色的金融監(jiān)管指標(biāo)體系，監(jiān)管部門之間信息溝通不暢。數(shù)字化技術(shù)在綠色金融領(lǐng)域應(yīng)用的監(jiān)管力度不足，缺乏相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，市場上仍存在著“漂綠”、隱私數(shù)據(jù)泄露等現(xiàn)象，不利于綠色金融市場健康長期發(fā)展。

2.數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用于綠色金融研發(fā)投入不足

大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等數(shù)字化技術(shù)在綠色金融場景應(yīng)用上科研投資較少。綠色中小微企業(yè)本身存在融資難、融資貴問題，綠色項(xiàng)目又往往經(jīng)營周期長、前期投入成本大、運(yùn)營過程風(fēng)險(xiǎn)高，企業(yè)可能會為了追求短期經(jīng)濟(jì)效益沒有動力參與其中，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新緩慢。此外，政府財(cái)政支持主要集中于綠色項(xiàng)目，數(shù)字驅(qū)動綠色科研創(chuàng)新投資相對較少，對于企業(yè)的激勵機(jī)制建設(shè)不完善。

3.“數(shù)字+綠色”復(fù)合型人才缺乏

隨著數(shù)字化技術(shù)不斷成熟，“數(shù)字+綠色”場景應(yīng)用越來越多，對于復(fù)合型人才提出更高要求。人才隊(duì)伍不僅要有綠色金融背景知識，也需要數(shù)字化思維方式和技術(shù)實(shí)際操作能力。此外，當(dāng)前人才培養(yǎng)仍停留在理論研究上，急需構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研合作培養(yǎng)模式。

4.綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制尚未成熟

我國綠色金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不平衡，融資服務(wù)方式單一，集中于傳統(tǒng)綠色信貸業(yè)務(wù)，綠色保險(xiǎn)、綠色信托等其他綠色產(chǎn)品發(fā)展緩慢，綠色金融衍生產(chǎn)品更是少之又少。數(shù)字化技術(shù)與綠色金融產(chǎn)品融合度也不高，產(chǎn)品數(shù)字化程度較低，數(shù)字化技術(shù)賦能綠色金融動力不足。此外，我國綠色金融市場體系建設(shè)仍是借鑒國外體系，尚未培育出獨(dú)具中國特色的綠色金融產(chǎn)品和品牌。

數(shù)字技術(shù)推動綠色金融發(fā)展的政策建議

1.完善政策體系和相關(guān)機(jī)制建設(shè)

一是完善數(shù)字化綠色金融政策體系和相關(guān)法律法規(guī)，全面深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為綠色金融規(guī)范健康發(fā)展提供良好的制度環(huán)境和法律保障。

二是加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，利用數(shù)字化技術(shù)建立多方數(shù)據(jù)共享平臺，降低金融機(jī)構(gòu)信息獲取成本，減少監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)信息不對稱。通過新媒體渠道實(shí)施監(jiān)督，讓公眾參與綠色中小微企業(yè)的環(huán)保監(jiān)督，避免“漂綠”等現(xiàn)象出現(xiàn)。

三是提供更多數(shù)字化技術(shù)驅(qū)動綠色金融激勵機(jī)制，加大對企業(yè)科技創(chuàng)新扶持力度。通過設(shè)立政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，將符合標(biāo)準(zhǔn)的綠色信貸項(xiàng)目納入擔(dān)保名單，降低金融機(jī)構(gòu)支持綠色項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵金融機(jī)構(gòu)開拓更多綠色融資渠道，為企業(yè)提供更多綠色金融產(chǎn)品選擇，保障企業(yè)創(chuàng)新投入的資金需要。

2.強(qiáng)化監(jiān)管部門的監(jiān)管水平

一是建立統(tǒng)一綠色金融監(jiān)管指標(biāo)體系。如：利用大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)建立全國碳排放權(quán)交易市場，合理規(guī)劃碳配額，定期開展考核和評估，減少地方保護(hù)主義阻礙綠色金融發(fā)展。

二是梳理各監(jiān)管部門具體職責(zé)，細(xì)化監(jiān)管職能與工作。避免機(jī)構(gòu)設(shè)置冗余而導(dǎo)致互相推卸責(zé)任，強(qiáng)化監(jiān)管部門執(zhí)行力，落實(shí)具體工作任務(wù)，確保數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用于綠色金融的科學(xué)性和規(guī)范性。

三是明確綠色信息披露標(biāo)準(zhǔn)。金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間需要構(gòu)建統(tǒng)一信息披露機(jī)制，完善披露要求和內(nèi)容，定期公開企業(yè)碳足跡和碳減排信息。利用區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)技術(shù)建立綠色信息統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，將企業(yè)環(huán)境信息披露情況和質(zhì)量納入信用評價(jià)體系，引導(dǎo)企業(yè)主動披露綠色信息，讓數(shù)字保證“綠色”的安全性與可持續(xù)性。

3.加大數(shù)字綠色金融的研發(fā)投入

一是發(fā)揮財(cái)政政策宏觀調(diào)控作用。優(yōu)化綠色財(cái)政資源配置，對于運(yùn)用數(shù)字化技術(shù)實(shí)現(xiàn)低碳環(huán)保的綠色企業(yè)獎勵研發(fā)補(bǔ)助資金，給予稅收政策優(yōu)惠，并為其提供綠色信用擔(dān)保。設(shè)立數(shù)字綠色金融項(xiàng)目扶持專項(xiàng)基金，借助數(shù)字化技術(shù)高效監(jiān)測企業(yè)，扶持切實(shí)需要研發(fā)補(bǔ)助的綠色企業(yè)，提高綠色金融服務(wù)效率，刺激綠色中小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

二是出臺政策鼓勵企業(yè)加大自主研發(fā)力度。企業(yè)要自主研發(fā)打造獨(dú)屬于本企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢，或者以與其他科技公司合作開發(fā)等方式提高創(chuàng)新能力，將數(shù)字技術(shù)與綠色金融結(jié)合，既通過節(jié)能減排實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，也減少了能源消耗，推動綠色金融發(fā)展。

4.加快“數(shù)字+綠色”復(fù)合全能人才培養(yǎng)

一是高校課程教育開展學(xué)科交叉。在綠色金融專業(yè)領(lǐng)域下開設(shè)大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈技術(shù)等相關(guān)課程，培養(yǎng)跨學(xué)科、多領(lǐng)域人才隊(duì)伍預(yù)備力量。

二是大力培育產(chǎn)學(xué)研合作教育模式。復(fù)合型人才不僅需要掌握數(shù)字化技術(shù)和綠色金融專業(yè)理論知識，更是要將二者相結(jié)合應(yīng)用于實(shí)踐。

三是培養(yǎng)本土化人才，同時(shí)優(yōu)化人才環(huán)境。四是加強(qiáng)與企業(yè)之間的溝通交流，為綠色中小微企業(yè)數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用和數(shù)字轉(zhuǎn)型提供培訓(xùn)和指導(dǎo)，優(yōu)化人才資源配置。五是提升金融從業(yè)人員的知識儲備和能力。

5.加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)用

一是進(jìn)一步豐富綠色信貸產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。針對不同類型企業(yè)提供不同融資業(yè)務(wù)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)利用數(shù)字平臺優(yōu)勢創(chuàng)新綠色信貸。

二是充實(shí)現(xiàn)有綠色金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。如開發(fā)綠色租賃業(yè)務(wù)，不僅可以為企業(yè)直接提供資金，而且也能滿足企業(yè)設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施需要。

三是發(fā)展綠色金融供應(yīng)鏈服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)通過區(qū)塊鏈技術(shù)針對綠色產(chǎn)業(yè)上中下游企業(yè)提供個(gè)性化產(chǎn)品，擴(kuò)大綠色產(chǎn)品服務(wù)覆蓋面，吸引更多優(yōu)質(zhì)綠色客戶。

四是創(chuàng)新綠色金融衍生工具。設(shè)計(jì)帶有“綠色”特性的金融衍生產(chǎn)品，如：綠色REITs、綠色資產(chǎn)證券化等，開發(fā)多元化數(shù)字綠色金融應(yīng)用場景。

（李磊系南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院、經(jīng)濟(jì)行為與政策模擬實(shí)驗(yàn)室教授；管潤系南開大學(xué)金融學(xué)院研究生）