“去年的很多政策性因素，都會(huì)在今年集中體現(xiàn)，銀行業(yè)今年的經(jīng)營壓力并沒有好轉(zhuǎn)。”3月27日，在2023年業(yè)績發(fā)布會(huì)上，招商銀行行長王良說，今年一季度，銀行業(yè)的經(jīng)營壓力整體呈現(xiàn)出進(jìn)一步加大的態(tài)勢。

去年下半年以來，LPR（貸款市場利率報(bào)價(jià)）、存量按揭貸款利率，保險(xiǎn)、基金費(fèi)率等先后下調(diào)，商業(yè)銀行的利息、非息收入普遍面臨壓力。招商銀行的營業(yè)收入也同步下降，利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比均下降1.6%以上。

“去年貸款定價(jià)有所下行，這是銀行業(yè)共同面臨的問題，但因素各有不同。”招商銀行管理層說，該行去年貸款定價(jià)下降，除了政策因素，還有供需結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的因素。在供求關(guān)系沒有根本變化、去年政策影響集中體現(xiàn)、資本市場未明顯回暖等因素影響下，今年貸款定價(jià)仍面臨持續(xù)下行壓力，一季度經(jīng)營也面臨更大壓力。

相對短期波動(dòng)，外部環(huán)境帶來的影響可能更大。去年全年，招商銀行的營業(yè)收入同比下降了1.64%。這也是該行自2009年以來，營收首次出現(xiàn)下降。從去年下半年以來，該行已對公司、零售業(yè)務(wù)架構(gòu)著手進(jìn)行了一些調(diào)整，扶持重點(diǎn)區(qū)域分行，并面向私行以外的客戶新設(shè)零售客群服務(wù)部。

一季度經(jīng)營壓力增大

“今年的經(jīng)營壓力并沒有比去年好轉(zhuǎn)，而是整體呈現(xiàn)出進(jìn)一步加大的態(tài)勢，尤其是一季度。”王良在業(yè)績發(fā)布會(huì)上說，去年的很多政策性因素都會(huì)在今年集中體現(xiàn)，一季度收入增長面臨很大挑戰(zhàn)。

王良說，去年以來LPR下調(diào)和存量按揭貸款重定價(jià)，以及保險(xiǎn)、基金代銷費(fèi)率下調(diào)等政策的影響，都會(huì)在今年一季度集中體現(xiàn)，再加上2月份五年期LPR利率再次下調(diào)，銀行一季度經(jīng)營壓力進(jìn)一步加大。

貸款重定價(jià)、渠道費(fèi)率下調(diào)對銀行經(jīng)營的影響，2023年就已顯現(xiàn)。當(dāng)年，招商銀行的利息、非息收入均有所下降。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，去年全年，該行營業(yè)收入、利息凈收入分別同比下降1.64%、1.63%， 生息資產(chǎn)平均收益率同比下降13個(gè)基點(diǎn) ；凈利差、凈利息收益率同比均下降25個(gè)基點(diǎn)；非息收入同比下降1.65%，其中凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比下降10.78%。

招商銀行副行長、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董秘彭家文說，影響該行去年貸款定價(jià)下行的因素主要來自政策、供需、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等三方面。在政策層面，LPR持續(xù)下調(diào)，貸款平均收益率同比下行；供需關(guān)系上，去年貸款投放面臨供大于求、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)競爭激烈，導(dǎo)致定價(jià)下降；從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，定價(jià)較高的住房按揭貸款、信用卡等消費(fèi)貸款，受多種因素影響增長相對放緩、占比降低，導(dǎo)致整體定價(jià)水平下行。

資本市場震蕩下跌，加上基金、報(bào)險(xiǎn)代銷費(fèi)率下調(diào)，銀行的財(cái)富管理、非息收入也繼續(xù)受壓。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，去年全年，招商銀行大財(cái)富管理收入452.68億元，同比下降7.9%。其中，財(cái)富、資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入分別為284.6億元、114.7億元，同比均下降7.89% 。理財(cái)、基金、信托等代銷收入均出現(xiàn)明顯下降，只有保險(xiǎn)代銷收入同比增長了9.33%。

“我們?nèi)ツ晔艿挠绊懜笠恍?，出現(xiàn)了費(fèi)率高的產(chǎn)品向費(fèi)率低的產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，理財(cái)子規(guī)模、保險(xiǎn)代銷日均金額下降。”彭家文說，代理保險(xiǎn)收入增長是以量補(bǔ)價(jià)的結(jié)果。

進(jìn)入今年以來，貸款定價(jià)繼續(xù)下行，財(cái)富管理規(guī)模增長壓力依舊存在。

“現(xiàn)在信貸需求不足，資金供給過多，導(dǎo)致貸款定價(jià)扭曲，有些客戶的貸款定價(jià)甚至低于銀行的資金成本，這種現(xiàn)象反映了目前的供求關(guān)系，給銀行貸款定價(jià)帶來了很大壓力。”王良說。按照計(jì)劃，該行將今年貸款增長目標(biāo)安排在8%至9%之間。

招商銀行管理層判斷，出現(xiàn)這種情況的原因，一是目前信貸供求關(guān)系沒有發(fā)生根本性變化，去年住房按揭貸款調(diào)價(jià)的影響會(huì)在今年體現(xiàn)出來，今年年初5年期LPR下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，住房按揭貸款也面臨重定價(jià)。此外，企業(yè)目前對貸款定價(jià)也比較關(guān)注，因此銀行業(yè)今年的貸款定價(jià)整體水平還會(huì)面臨持續(xù)下行壓力。

在資管業(yè)務(wù)方面，當(dāng)前，資本市場還沒有出現(xiàn)很好的反彈，資產(chǎn)供求關(guān)系也影響了資管類產(chǎn)品的規(guī)模增長。

對于面臨的種種經(jīng)營壓力，王良介紹，該行將發(fā)揮低成本負(fù)債優(yōu)勢，擴(kuò)大低成本負(fù)債資金來源，避免負(fù)債成本上升；資產(chǎn)投放上有效配置，以零售信貸資產(chǎn)為主，在信用卡貸款、小微貸款、消費(fèi)貸款方面持續(xù)發(fā)力。

非息收入增長方面，將在財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管、債券投資交易等方面多管齊下。同時(shí)，嚴(yán)格加強(qiáng)費(fèi)用控制，降低各項(xiàng)成本費(fèi)用的開支，盡最大的努力保持利潤增長。

“今年會(huì)盡量把定價(jià)保持在一個(gè)合理水平，希望通過資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理保持更好的貸款結(jié)構(gòu)，使得總體綜合定價(jià)水平能夠保持相對穩(wěn)定。”彭家文說。

支持重點(diǎn)分行、零售挖潛

招商銀行管理層認(rèn)為，從目前的情況來看，經(jīng)營雖然壓力仍存，但積極因素也已開始出現(xiàn)。

“今年一季度是銀行全年息差壓力最大的時(shí)候，今年的息差水平可能是未來幾年的相對底部，未來息差壓力將逐步收窄。”彭家文說，非息、財(cái)富管理的積極因素也在不斷積累，包括隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，資本市場有望觸底回升，債券、票據(jù)市場等也有結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，都有助于手續(xù)費(fèi)傭金收入的增長。

相較于短期業(yè)績壓力，政策、需求等外部環(huán)境的變化對銀行長期的影響更大。

2023年，招商銀行營業(yè)收入出現(xiàn)了少見的下降，同比下降了1.64%。此前，該行營收已連續(xù)13年增長，上一次出現(xiàn)這種情況還是在2009年。而已披露業(yè)績的其他銀行中，去年?duì)I收降幅更大。

隨著環(huán)境變化和經(jīng)營壓力加大，從去年開始，招商銀行就對公司、零售業(yè)務(wù)架構(gòu)著手進(jìn)行一些調(diào)整。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行重點(diǎn)區(qū)域優(yōu)勢加快構(gòu)建，截至去年底，17家重點(diǎn)區(qū)域分行公司貸款余額共計(jì)8676.7億元，同比增加1249.41億元，余額、增量在公司貸款中占比分別為37.37%、55.66%。

“近幾年中國經(jīng)濟(jì)區(qū)域分化特征比較明顯，我們根據(jù)自身需要，加大在這些區(qū)域的投入和布局，未來將加大這些重點(diǎn)區(qū)域分行的資源、人力、資本、貸款投入，給這些分行明確任務(wù)，讓它們發(fā)展得更快一些。”王良說，希望在落實(shí)好總行發(fā)展戰(zhàn)略的前提下，穩(wěn)步提升這些重點(diǎn)區(qū)域分行對全行的業(yè)務(wù)、利潤貢獻(xiàn)率。

王良還介紹，在分行層面，該行恢復(fù)了綜合支行，從以前的對公、零售各自為戰(zhàn)，調(diào)整為目前支行行長統(tǒng)籌管理，讓組織架構(gòu)和招行戰(zhàn)略更相適配，從而提升市場競爭力。

無獨(dú)有偶，平安銀行也在去年底的組織架構(gòu)調(diào)整中，取消了實(shí)施多年的行業(yè)事業(yè)部制度，經(jīng)營模式從以條線為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑中袨橹?，分行轉(zhuǎn)型為經(jīng)營主體，總行將加大對分行的授權(quán)，通過給政策、要增量、提高綜合經(jīng)營能力等方式，提升分行經(jīng)營綜合能力。

除了支持重點(diǎn)分行，招商銀行零售業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)、職責(zé)也在今年初再次調(diào)整，新設(shè)了零售客群部的同時(shí)，重新劃分了零售金融總部、財(cái)富平臺部、私人銀行部職責(zé)。

“零售新設(shè)客群服務(wù)部，主要面向私行之外的客戶。原來沒有專門部門，這些客戶的服務(wù)都分散在各個(gè)部門。”王良說，未來零售客群部將更多采用線上化、智能化方式服務(wù)。

王良表示，目前，該行零售客戶規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1.97億戶，此次調(diào)整是為了優(yōu)化各個(gè)部門的職責(zé)，強(qiáng)化總行服務(wù)能力，落實(shí)好零售銀行發(fā)展戰(zhàn)略。

招商銀行在2023年年報(bào)中提出，將繼續(xù)推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展，財(cái)富管理客群擴(kuò)面和挖潛并重，提升財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入貢獻(xiàn)，持續(xù)升級和完善信用卡、電子支付等交易服務(wù)，實(shí)現(xiàn)交易收入挖潛增收。