5月27日消息，據(jù)國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司（大下稱“大基金三期”）已于5月24日注冊成立。

系統(tǒng)信息顯示，國家大基金三期注冊資本為3440億元人民幣，法定代表人為張新，出資股東包括國開金融有限責(zé)任公司、中移資本控股有限責(zé)任公司、中國建設(shè)銀行股份有限公司、中華人民共和國財(cái)政部、中國銀行股份有限公司、中國郵政儲蓄銀行股份有限公司、中國工商銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司等。

對于該基金的最新進(jìn)展，艾媒咨詢CEO張毅對第一財(cái)經(jīng)記者表示，大基金三期在投資領(lǐng)域方面進(jìn)行了多元化拓展，這些領(lǐng)域不僅包括傳統(tǒng)的股權(quán)投資與資產(chǎn)管理，而且還進(jìn)一步延伸至創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)。“這一變化意味著大基金三期投資在更寬廣的范圍內(nèi)展開，顯著增強(qiáng)了投資策略的靈活性與多樣性。”張毅說。

此外，在提供綜合性服務(wù)層面，張毅稱，大基金三期投資體現(xiàn)了不僅聚焦于資金的增值管理，還致力于提升被投企業(yè)的管理水平及運(yùn)營效率，這從長遠(yuǎn)角度來看為被投企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供支撐。

大基金三期注冊資本超前兩期總和

國家大基金，全稱為“國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金”，是中國政府為推動(dòng)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展而設(shè)立的國家級投資基金。該基金旨在通過資金投入，支持國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)和應(yīng)用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同發(fā)展，提升中國在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的競爭力。

國家大基金分為三期，每一期都有其特定的投資重點(diǎn)和目標(biāo)。三期基金的成立，意味著國家對集成電路產(chǎn)業(yè)的持續(xù)支持和投資。

天眼查顯示，大基金三期的注冊資本高于一期、二期的總和。工商信息顯示，該公司由19位股東共同持股。天眼查APP信息顯示，其中前三大股東為財(cái)政部、國開金融有限責(zé)任公司、上海國盛（集團(tuán)）有限公司，持股比例分別為17.4419%、10.4651%、8.7209%。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行分別持股6.25%，交通銀行持股5.814%，郵儲銀行持股2.3256%。曾參與一期和二期大基金的亦莊國投持股5.814%。

此前，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金已成立過兩期，分別成立于2014年9月26日和2019年10月22日，注冊資本分別為987.2億元和2041.5億元。

從股東信息來看，目前，三期國家大基金均有參與的出資方包括財(cái)政部、國開金融有限責(zé)任公司、中國煙草總公司、北京亦莊國際投資發(fā)展有限公司、上海國盛（集團(tuán)）有限公司。國有六大行為首次參與。

張毅對記者表示，針對政策與監(jiān)管環(huán)境，特別在私募投資基金管理，大基金三期強(qiáng)調(diào)了與現(xiàn)行政策的契合度、監(jiān)管的適應(yīng)性以及操作的合規(guī)性和專業(yè)性，這預(yù)示著該大基金運(yùn)作的規(guī)范性和專業(yè)水平將進(jìn)一步提升。

“大基金三期的推出揭示了產(chǎn)業(yè)鏈布局的擴(kuò)展?jié)摿εc戰(zhàn)略規(guī)劃的前瞻性。這不僅與市場需求緊密相連，同時(shí)也積極響應(yīng)并踐行了政策導(dǎo)向，釋放出積極信號，有望激發(fā)民間與社會資本對集成電路產(chǎn)業(yè)全鏈條及未來人工智能等熱門領(lǐng)域的投資熱情與布局，從而在資金流動(dòng)與資源配置中形成有力的支撐環(huán)節(jié)。”張毅對記者說。

投向哪兒？

從大基金的發(fā)展來看，自成立以來，大基金一直都扮演著產(chǎn)業(yè)扶持與財(cái)務(wù)投資的雙重角色。

國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金于2014年成立，股東包括財(cái)政部、國開金融等。之所以被稱為大基金，首先它是國家級“大塊頭”：一期募資1387.2億元，撬動(dòng)社會資金超過5000億元。同時(shí)它是國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)“大金主”，其目的就是為了扶持中國本土芯片產(chǎn)業(yè)。

記者注意到，在大基金一期投資項(xiàng)目中，集成電路制造占67%，設(shè)計(jì)占17%，封測占10%，裝備材料類占6%?？梢钥闯?，大基金一期的第一著力點(diǎn)是制造領(lǐng)域，首先解決國內(nèi)代工產(chǎn)能不足、晶圓制造技術(shù)落后等問題，投資方向集中于存儲器和先進(jìn)工藝生產(chǎn)線，投資于產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)前三位企業(yè)比重達(dá)70%。

大基金二期則向設(shè)備材料端傾斜。國泰君安認(rèn)為，在國家政策激勵(lì)下，社會資本更加踴躍進(jìn)入集成電路產(chǎn)業(yè)，二期資金撬動(dòng)比例將更高，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)資金流入將在萬億級別。

國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金總相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，希望得到資本界的大力支持，共同實(shí)現(xiàn)集成電路產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。“投資人不僅要支持設(shè)計(jì)業(yè)，也要支持中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的短板——裝備業(yè)和材料業(yè)，還要支持像CPU、DSP、FPGA、MEMS這樣戰(zhàn)略性的高端芯片領(lǐng)域。”該人士說。

和前兩期相比，第一財(cái)經(jīng)記者注意到，此次大基金三期經(jīng)營范圍更加詳細(xì)，包括私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)；以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)；企業(yè)管理咨詢。

相比之下，大基金一期的經(jīng)營范圍提及“股權(quán)投資、投資咨詢；項(xiàng)目投資及資產(chǎn)管理；企業(yè)管理咨詢”。大基金二期的經(jīng)營范圍提及“項(xiàng)目投資、股權(quán)投資；投資管理、企業(yè)管理；投資咨詢”

業(yè)內(nèi)人士對記者表示，如果說國家大基金的前兩期主要投資方向集中在設(shè)備和材料領(lǐng)域，那么隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)和人工智能的發(fā)展，算力芯片和存儲芯片將成為產(chǎn)業(yè)鏈上的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。此次大基金三期，除了延續(xù)對半導(dǎo)體設(shè)備和材料的支持外，更有可能將HBM等高附加值DRAM芯片列為重點(diǎn)投資對象。

此外，出任國家芯片大基金董事、總經(jīng)理的張新曾任工業(yè)和信息化部規(guī)劃司一級巡視員。2023年2月9日，張新還以工信部規(guī)劃司一級巡視員身份，赴北京市順義區(qū)調(diào)研指導(dǎo)第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

因此，業(yè)內(nèi)猜測，未來更多第三代半導(dǎo)體相關(guān)廠商有望獲得三期的投資，借助更多的資金和資源，共同推動(dòng)材料、設(shè)備、芯片等核心技術(shù)的國產(chǎn)替代進(jìn)程。