8月9日，國聯(lián)證券大幅高開，截至發(fā)稿，該股漲超5%，報10.34元，此前一度漲超7%。

8月8日晚間，國聯(lián)證券發(fā)布公告稱，擬通過發(fā)行A股股份的方式收購民生證券99.26%的股份，交易作價294.92億元，交易PB倍數(shù)為1.86倍；同時募集配套資金。兩家券商合并后資產超1600億元。

就估值來看，公告稱，民生證券100%股權評估值為298.89億元，考慮到評估基準日后標的公司現(xiàn)金分紅1.71億元及回購股份支付702.57萬元；在評估值基礎上相應扣減上述金額后，此次交易標的資產100%股權對應價值為297.11億元；此次交易收購標的資產99.26%股份，對應交易作價294.92億元。

此次交易后，上市公司2023年度的資產將由871.29億元變?yōu)?603.61億元，增加84.05%；營業(yè)收入變?yōu)?7.12億元，增加127.10%；歸母凈利潤增至12.74億元，增加89.78%。再看2024年一季度的情況，交易后的資產為1652.87億元，增加77.29%；營收為12.37億元，增加613.14%；歸母凈利潤由虧轉盈，為9643.11萬元，增加144.08%。

同時，根據方案，擬募集配套資金總額不超過20億元，且發(fā)行A股股份數(shù)量不超過2.5億股（含本數(shù)），最終以經上交所審核通過并經中國證監(jiān)會作出注冊決定的募集資金金額及發(fā)行股份數(shù)量為上限。

國聯(lián)證券在并購方案中稱，國聯(lián)證券、民生證券資本實力相近，但在金融機構業(yè)務準入、業(yè)務資格申請、行業(yè)分類評價等方面尚存在一定的局限性，難以充分發(fā)揮各自資源優(yōu)勢。此次交易將促進兩家券商業(yè)務渠道、客戶資源和產品服務優(yōu)化融合，強弱業(yè)務實現(xiàn)互補，在提升綜合資本實力的同時，充分發(fā)揮規(guī)模效應，降低營業(yè)成本，提升運營效率，實現(xiàn)資本集約型發(fā)展。