10月28日早盤，鋼鐵板塊大幅拉升，截至發(fā)稿，酒鋼宏興、安陽(yáng)鋼鐵、八一鋼鐵、中南股份漲停，新鋼股份、華菱鋼鐵、重慶鋼鐵等跟漲。

據(jù)上證報(bào)，記者從25日召開的中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)信息發(fā)布會(huì)獲悉，將加快研究推進(jìn)產(chǎn)能治理和聯(lián)合重組。中鋼協(xié)已著手加快相關(guān)研究、開展專項(xiàng)調(diào)研，研究提出促進(jìn)聯(lián)合重組和完善退出機(jī)制的一攬子相關(guān)政策建議。

此外，世界鋼鐵協(xié)會(huì)近日發(fā)布最新版短期（2024-2025年）鋼鐵需求預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，今年全球鋼鐵需求將進(jìn)一步下降0.9%至17.51億噸。連續(xù)三年下降后，2025年全球鋼鐵需求將反彈1.2%，達(dá)到17.72億噸。

銀河證券表示，目前鋼鐵需求從房地產(chǎn)向高端制造轉(zhuǎn)型過程中，國(guó)內(nèi)制造業(yè)有望不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，鋼廠有望繼續(xù)復(fù)產(chǎn)，制造業(yè)對(duì)鋼材需求存在剛性支撐。基建需求有望集中釋放，出口需求存在韌性，總需求方面有望好于上半年。

信達(dá)證券認(rèn)為，未來鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)格局有望穩(wěn)中趨好，疊加當(dāng)前部分公司已經(jīng)處于價(jià)值低估區(qū)域，現(xiàn)階段仍具結(jié)構(gòu)性投資機(jī)遇，尤其是擁有較高毛利率水平的優(yōu)特鋼企業(yè)和成本管控力度強(qiáng)、具備規(guī)模效應(yīng)的龍頭鋼企，未來存在估值修復(fù)的機(jī)會(huì)。建議關(guān)注以下投資主線：

• 一是充分受益新一輪能源周期的優(yōu)特鋼企業(yè)；
• 二是受益于高端裝備制造及國(guó)產(chǎn)替代的優(yōu)特鋼公司；
• 三是布局上游資源且具備突出成本優(yōu)勢(shì)的高壁壘資源型企業(yè)；
• 四是資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)、成本管控強(qiáng)力的鋼鐵龍頭企業(yè)；
• 五是受益地方區(qū)域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展和深化企業(yè)改革有望迎來困境反轉(zhuǎn)的企業(yè)。