企業(yè)關(guān)心的貸款利息抵扣增值稅似乎有推進(jìn)跡象，而這不僅關(guān)系企業(yè)增值稅負(fù)擔(dān)降低，更關(guān)系增值稅稅制的完善。

近期，中華人民共和國(guó)增值稅法獲通過(guò)，于2026年1月1日施行。一些專家注意到，增值稅法中第二十二條中，規(guī)定了納稅人的進(jìn)項(xiàng)稅額不得從其銷項(xiàng)稅額中抵扣六種情形，其中早先曾列入公開(kāi)征求意見(jiàn)稿中的“購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額”，在最終增值稅法中被刪除。

由此，有專家樂(lè)觀地認(rèn)為，2026年1月1日以后接受貸款服務(wù)拿到專票就可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。

不過(guò)接受第一財(cái)經(jīng)采訪多位稅法專家認(rèn)為，現(xiàn)行制度中，企業(yè)購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)如利息對(duì)應(yīng)進(jìn)項(xiàng)稅等是不能抵扣，此次增值稅法中刪除上述情形，確實(shí)釋放了積極信號(hào)，從法律上為貸款利息抵稅預(yù)留了空間，但由于法律授權(quán)國(guó)務(wù)院規(guī)定相關(guān)情形，因此最終貸款利息能否抵稅，還有待后續(xù)出臺(tái)的增值稅法實(shí)施條例明確。但從完善增值稅制度，暢通抵扣鏈條來(lái)看，貸款利息允許抵稅是改革大方向，但如何推進(jìn)仍需要兼顧財(cái)政可承受能力、征管配套等因素。

貸款利息扣稅懸而未決

增值稅是中國(guó)第一大稅種。財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，2023年增值稅收入近7萬(wàn)億元，2024年前11個(gè)月約6.1萬(wàn)億元，占稅收收入比重約38%。

由于此前增值稅沒(méi)有法律，而是以國(guó)務(wù)院暫行條例形式存在，在稅收法定原則下，增值稅法自2019年底公開(kāi)征求意見(jiàn)，開(kāi)啟立法進(jìn)程，最終經(jīng)過(guò)全國(guó)人大常委會(huì)三次審議，在2024年底獲得通過(guò)，增值稅法將于2026年施行。

增值稅法關(guān)系企業(yè)和消費(fèi)者切身利益，受到市場(chǎng)高度關(guān)注。而此次增值稅立法遵循稅制框架總體不變以及保持現(xiàn)行稅收負(fù)擔(dān)水平總體不變?cè)瓌t，因此專家認(rèn)為對(duì)企業(yè)總體影響不大。但一些變化依然引起關(guān)注，其中就包括貸款利息能否抵稅問(wèn)題。

上海交通大學(xué)財(cái)稅法研究中心副主任王樺宇告訴第一財(cái)經(jīng)，根據(jù)現(xiàn)行《增值稅暫行條例》和《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）之附件2《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定，在具體的稅務(wù)實(shí)踐中，購(gòu)進(jìn)的貸款服務(wù)，包括與貸款直接相關(guān)的投融資顧問(wèn)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用，其進(jìn)項(xiàng)稅額是不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣的。

增值稅一般計(jì)稅方法中，增值稅應(yīng)納稅額是由當(dāng)期銷項(xiàng)稅額抵扣當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額后的余額。因此可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額越多，相應(yīng)增值稅應(yīng)納稅額越低，稅負(fù)越輕。

早在2019年底公開(kāi)的增值稅法（征求意見(jiàn)稿）中，第二十二條明確列出的進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣情形中，就包括“購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額”。這延續(xù)了現(xiàn)行規(guī)定，意味著貸款服務(wù)相關(guān)的利息、手續(xù)費(fèi)等不得抵稅。

中國(guó)政法大學(xué)財(cái)稅法研究中心主任施正文告訴第一財(cái)經(jīng)，不過(guò)上述增值稅法（征求意見(jiàn)稿）提交全國(guó)人大常委會(huì)審議后，就刪除上述“購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣”條款，早在增值稅法一審稿中就是如此，最終獲得通過(guò)增值稅法中也是如此。

也是由于這一變動(dòng)，引發(fā)了一些專家猜想，有的甚至認(rèn)為2026年企業(yè)貸款利息就可以抵稅。不過(guò)這只是最樂(lè)觀的情形。

“從增值稅法刪除上述條款這一舉動(dòng)來(lái)說(shuō)，在立法層面給未來(lái)貸款利息等購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)可以抵稅預(yù)留空間，是一個(gè)積極信號(hào)。不過(guò)增值稅法也明確授權(quán)國(guó)務(wù)院規(guī)定不得從其銷項(xiàng)稅額中抵扣其他進(jìn)項(xiàng)稅額，因此最終貸款利息等能否抵稅，還有待后續(xù)增值稅實(shí)施條例相關(guān)條款明確。”施正文說(shuō)。

王樺宇也認(rèn)為，在增值稅法第二十二條中，沒(méi)有明確規(guī)定購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)不得抵扣，為下一步推動(dòng)貸款服務(wù)抵扣預(yù)留了可能空間。但該條的最后一項(xiàng)“（六）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他進(jìn)項(xiàng)稅額”則保留了國(guó)務(wù)院的相關(guān)職權(quán)，后續(xù)還要觀察國(guó)務(wù)院對(duì)購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)的具體政策。

深圳大學(xué)法學(xué)院院長(zhǎng)熊偉告訴第一財(cái)經(jīng)，增值稅法上述舉動(dòng)，至少體現(xiàn)了一個(gè)積極信號(hào)，要完善增值稅的抵扣鏈條，減少重復(fù)征稅。不過(guò)，第二十二條也授權(quán)國(guó)務(wù)院規(guī)定其他不予抵扣的項(xiàng)目，后續(xù)一年內(nèi)，國(guó)務(wù)院是否會(huì)行使該項(xiàng)權(quán)力，目前還是未知數(shù)，需要斟酌各個(gè)方面的因素，包括財(cái)政收入方面的考慮。

值得注意的是，黨的二十屆三中全會(huì)上部署深化財(cái)稅改革任務(wù)中，明確要完善增值稅留抵退稅政策和抵扣鏈條。

王樺宇表示，作為改革的方向，購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額納入抵扣范圍，是完善增值稅留抵退稅政策和抵扣鏈條的重要路徑之一。在“秩序可維護(hù)、財(cái)力可承受、配套可銜接”等主客觀條件下，未來(lái)將購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額納入抵扣范圍是可以預(yù)期的。

他認(rèn)為，購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣范圍，對(duì)企業(yè)而言，有利于降低企業(yè)的融資成本，提高資金配置的效率，進(jìn)而更多激發(fā)企業(yè)活力。對(duì)政府來(lái)說(shuō)，有利于優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)、促進(jìn)稅收公平，但也會(huì)導(dǎo)致財(cái)政收入的一定程度地減少，不過(guò)這也在一定程度上達(dá)到了為市場(chǎng)主體的“減稅”效果。

“從未來(lái)的改革看，允許貸款利息的進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，應(yīng)該是大方向，這雖然會(huì)減少財(cái)政收入，但符合增值稅的稅理，有利于降低納稅人負(fù)擔(dān)，打通抵扣鏈條，減少重復(fù)征稅。”熊偉說(shuō)。

改革有挑戰(zhàn)，需逐步推進(jìn)

購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)能否抵稅，不僅在中國(guó)，在全球來(lái)看也是一個(gè)難點(diǎn)。

施正文介紹，增值稅是對(duì)消費(fèi)行為課稅，而金融業(yè)貸款服務(wù)復(fù)雜，由于難以區(qū)分是否為消費(fèi)，不少國(guó)家對(duì)此采取免稅策略，不過(guò)這也造成金融業(yè)和其他行業(yè)稅負(fù)不均，并中斷了增值稅抵扣鏈條，因此越來(lái)越多國(guó)家考慮對(duì)金融業(yè)征收增值稅。

“中國(guó)在營(yíng)業(yè)稅改增值稅后，是對(duì)金融業(yè)征收增值稅最廣泛、最徹底的國(guó)家，對(duì)貸款服務(wù)按照一般計(jì)稅方法來(lái)征稅。不過(guò)企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買的貸款服務(wù)支付的利息等費(fèi)用，則不被允許抵扣。比如假設(shè)企業(yè)貸款利息為100萬(wàn)元，按照6%稅率計(jì)算，這里的貸款利息進(jìn)項(xiàng)稅額為6萬(wàn)元，這6萬(wàn)元目前是不允許從銷項(xiàng)稅額中扣除。”施正文說(shuō)。

王樺宇表示，之所以中國(guó)不允許貸款服務(wù)進(jìn)項(xiàng)稅額來(lái)扣稅，主要是貸款服務(wù)更多地被認(rèn)為是一種終端消費(fèi)，而非用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中投入，另外如果允許購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額允許抵扣，可能會(huì)導(dǎo)致一些企業(yè)通過(guò)貸款服務(wù)來(lái)進(jìn)行稅收規(guī)避。

“世界各主要國(guó)家對(duì)貸款服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額能否抵扣，存在一定的差異，德國(guó)等國(guó)家允許，而在澳大利亞和日本等國(guó)家則不被允許，采取何種方式則主要看各國(guó)經(jīng)濟(jì)政策、稅制結(jié)構(gòu)、征管環(huán)境和金融監(jiān)管實(shí)踐的具體情況。”王樺宇說(shuō)。

施正文表示，企業(yè)購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)，目的是為生產(chǎn)服務(wù)，屬于中間環(huán)節(jié)，因此從增值稅理論來(lái)說(shuō)，貸款服務(wù)等進(jìn)項(xiàng)稅額應(yīng)該允許抵扣。

在熊偉看來(lái)，貸款服務(wù)對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額，主要是指支付利息對(duì)應(yīng)的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，目前不被允許抵扣，并不是因?yàn)樵鲋刀愔贫缺旧硭拢嗍菗?dān)心因此造成財(cái)政收入大幅減少。

施正文也認(rèn)為，貸款服務(wù)納入進(jìn)項(xiàng)稅額最重要考量因素之一，正是會(huì)造成財(cái)政收入大幅減少，預(yù)計(jì)減收幾千億元。

近些年受經(jīng)濟(jì)下行、房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷、大規(guī)模減稅降費(fèi)等影響，財(cái)政收入增長(zhǎng)乏力，但民生、償債等剛性支出持續(xù)增加，財(cái)政收支矛盾較大。為確保財(cái)政可持續(xù)性，近些年中國(guó)已經(jīng)明確要穩(wěn)定宏觀稅負(fù)，注重財(cái)政可持續(xù)性。

財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，2024年前11個(gè)月，國(guó)內(nèi)增值稅61237億元，同比下降4.7%。進(jìn)口貨物增值稅、消費(fèi)稅17330億元，同比下降1.3%。出口退稅18035億元，同比增長(zhǎng)7.6%。

施正文認(rèn)為，兼顧財(cái)政可承受能力、完善增值稅制度等考慮，未來(lái)購(gòu)買貸款服務(wù)進(jìn)項(xiàng)稅額允許抵稅，也將是一個(gè)逐步推進(jìn)的過(guò)程。

“比如，貸款服務(wù)中，可以首先允許貸款利息進(jìn)項(xiàng)稅額納入抵扣范圍，而貸款服務(wù)中的投融資顧問(wèn)費(fèi)、咨詢費(fèi)等先不納入。允許貸款利息抵扣優(yōu)先從高科技企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實(shí)施，視具體情況再逐步擴(kuò)圍。允許貸款利息抵扣可先采取設(shè)置一個(gè)扣除比例（如60%），視情況再提高比例，乃至允許全額扣除。”施正文說(shuō)。

他認(rèn)為，未來(lái)逐步推進(jìn)貸款服務(wù)進(jìn)項(xiàng)稅額納入抵扣范圍，不僅僅是完善增值稅制度，暢通抵扣鏈條的需要，也是降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的需要。