過(guò)去一年里，私募基金管理人、基金數(shù)量和管理規(guī)模紛紛縮減，但新備案私募的規(guī)模，在2024年12月有所回暖。

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱(chēng)“中基協(xié)”）最新披露顯示，截至2024年12月底，存續(xù)私募基金管理人數(shù)量達(dá)到20289家，管理基金數(shù)量14.42萬(wàn)只，管理規(guī)模達(dá)19.91萬(wàn)億元，均較2023年末縮減。

不過(guò)，12月份新備案的私募基金，規(guī)模超700億元，環(huán)比增長(zhǎng)超90%。

在受訪(fǎng)人士看來(lái)，2024年12月私募發(fā)行市場(chǎng)回暖主要是市場(chǎng)環(huán)境改善、監(jiān)管政策邊際變化、資金面充裕、年終業(yè)績(jī)考核等多重因素共同推動(dòng)，回暖趨勢(shì)能否延續(xù)還有待觀察。

“私募發(fā)行市場(chǎng)在經(jīng)歷波動(dòng)后展現(xiàn)出回暖跡象，但未來(lái)趨勢(shì)受多重因素影響。行業(yè)需關(guān)注市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管政策、資金面和競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，同時(shí)加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)化和規(guī)范化發(fā)展，以適應(yīng)市場(chǎng)變化和投資者需求?！迸排啪W(wǎng)財(cái)富理財(cái)師曾衡偉對(duì)第一財(cái)經(jīng)說(shuō)。

12月新備案規(guī)模環(huán)比增超90%

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2024年12月，新備案私募基金數(shù)量1351只，新備案規(guī)模701.49億元，環(huán)比增幅分別達(dá)到68.03%、93.55%。

其中，私募證券投資基金新備案數(shù)量為763只，新備案規(guī)模211.14億元，環(huán)比增長(zhǎng)89%；私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金新備案數(shù)量為230只，新備案規(guī)模325.83億元，環(huán)比增長(zhǎng)87%。

從2024年私募基金各月新備案情況來(lái)看，僅有4個(gè)月新備案基金數(shù)量超過(guò)千只。新備案規(guī)模方面，僅1月、12月超過(guò)500億元，全年月均新備案規(guī)模為343.45億元，2023年該均值為562.04億元。

排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師曾衡偉向第一財(cái)經(jīng)分析，2024年12月私募發(fā)行市場(chǎng)回暖主要是市場(chǎng)環(huán)境改善、監(jiān)管政策邊際變化、資金面充裕及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局變化等多重因素共同推動(dòng)。

在一位頭部私募機(jī)構(gòu)人士看來(lái)，12月私募基金新備案規(guī)?；嘏耸苷呃糜绊?，還受到年終業(yè)績(jī)考核因素影響。

曾衡偉認(rèn)為，市場(chǎng)走勢(shì)和監(jiān)管政策存在不確定性，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，趨勢(shì)延續(xù)性有待觀察。若2025年市場(chǎng)環(huán)境穩(wěn)定向好，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明確，投資者信心增強(qiáng)，私募發(fā)行市場(chǎng)回暖趨勢(shì)則有望延續(xù)。

2024年私募三大指標(biāo)縮量

根據(jù)中基協(xié)披露數(shù)據(jù)，截至2024年12月末，存續(xù)私募基金管理人數(shù)量達(dá)到20289家，管理基金數(shù)量14.42萬(wàn)只，管理基金規(guī)模達(dá)19.91萬(wàn)億元。

其中2024年私募基金管理人較上一年末減少1336家，管理基金數(shù)量減少8924只，管理基金規(guī)模減少6700億元。

具體來(lái)看，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人的縮量最明顯。截至2024年底，私募證券投資基金管理人8000家；私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人12083家；私募資產(chǎn)配置類(lèi)基金管理人7家；其他私募投資基金管理人199家。上述4類(lèi)管理人數(shù)量分別較上一年末減少810家、469家、2家、55家。

基金存續(xù)規(guī)模方面，私募證券投資基金規(guī)?？s量較多。私募證券投資基金規(guī)模減少約3073億元，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模較上一年末減少約1347億元。

從新增備案數(shù)據(jù)來(lái)看，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年全年私募基金新備案管理人數(shù)量共165家，同比減少六成；新備案規(guī)模4121.41億元，同比減少近四成。另?yè)?jù)中基協(xié)官網(wǎng)數(shù)據(jù)，2024年全年注銷(xiāo)私募管理人數(shù)量超過(guò)1500家。

在曾衡偉看來(lái)，過(guò)去一年，監(jiān)管趨嚴(yán)提高了行業(yè)門(mén)檻，行業(yè)加速優(yōu)勝劣汰，導(dǎo)致部分機(jī)構(gòu)退出；市場(chǎng)走勢(shì)不佳和投資者信心不足導(dǎo)致資金流出；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇使中小規(guī)模管理人面臨淘汰；宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性影響投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好。

私募行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)如何？曾衡偉認(rèn)為，一是行業(yè)集中度將提高，優(yōu)質(zhì)管理人將占據(jù)更多市場(chǎng)份額。二是私募基金行業(yè)將更加注重專(zhuān)業(yè)化和規(guī)范化發(fā)展，提升投研能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。三是量化策略和科技成長(zhǎng)方向?qū)⑹艿礁嚓P(guān)注，有望成為私募基金的增長(zhǎng)點(diǎn)。四是隨著金融市場(chǎng)開(kāi)放和國(guó)際化進(jìn)程加速，私募基金行業(yè)將加快國(guó)際化布局，拓展國(guó)際投資機(jī)會(huì)。