財(cái)經(jīng)日歷：

09:30 中國1月官方制造業(yè)PMI

當(dāng)?shù)貢r間上周五，美國三大股指小幅收跌，道指跌0.32%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.29%，納指跌0.5%。

大型科技股多數(shù)下跌，英偉達(dá)跌超3%，特斯拉跌逾1%，微軟跌0.59%，蘋果跌0.39%，亞馬遜跌0.24%，谷歌漲逾1%，臉書漲超1%。

芯片股普遍下跌，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌1.89%，德州儀器跌超7%，微芯科技跌逾5%，英特爾跌超3%，安森美半導(dǎo)體跌近3%，英偉達(dá)跌超3%，博通漲逾1%。

中概股普遍上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲3.71%，高途集團(tuán)漲約15%，金山云漲超13%，愛奇藝漲逾11%，萬國數(shù)據(jù)漲超7%，拼多多漲逾7%，傳奇生物跌超2%，小馬智行跌逾1%。

??國務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于推動文化高質(zhì)量發(fā)展的若干經(jīng)濟(jì)政策》。其中提到，鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提升對文化企業(yè)的金融支持力度和服務(wù)水平。支持符合條件的文化企業(yè)上市和再融資。

??商務(wù)部等8部門辦公廳關(guān)于開展汽車流通消費(fèi)改革試點(diǎn)工作的通知。其中提到，穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)。探索建立本地區(qū)汽車促消費(fèi)部門聯(lián)動機(jī)制，加強(qiáng)定期會商、協(xié)作聯(lián)動，打好政策“組合拳”，形成工作合力。鼓勵相關(guān)地區(qū)優(yōu)化汽車限購限行措施，推進(jìn)購車指標(biāo)精細(xì)化差異化管理，綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等多種方式，探索逐步放寬或取消限購政策，更好滿足居民汽車購買需求。探索建立低碳排放區(qū)，引導(dǎo)鼓勵節(jié)能型汽車和新能源汽車消費(fèi)。探索基于車、路、網(wǎng)、云、圖等高效協(xié)同的自動駕駛技術(shù)多場景應(yīng)用，加快智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，培育壯大智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車消費(fèi)。結(jié)合本地汽車及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際和消費(fèi)特色，創(chuàng)新舉辦汽車促消費(fèi)活動，支持汽車展銷進(jìn)商圈、進(jìn)公園、進(jìn)文化場所、進(jìn)體育館，促進(jìn)汽車商旅文體健融合發(fā)展。

??證監(jiān)會印發(fā)《促進(jìn)資本市場指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案》。其中提出：

-推動資本市場指數(shù)化投資規(guī)模和比例明顯提升，加快構(gòu)建公募基金行業(yè)主動投資與被動投資協(xié)同發(fā)展、互促共進(jìn)的新發(fā)展格局；

-強(qiáng)化指數(shù)基金資產(chǎn)配置功能，穩(wěn)步提升投資者長期回報(bào)，為中長期資金入市提供更加便利的渠道，助力構(gòu)建資本市場“長錢長投”生態(tài)，壯大理性成熟的中長期投資力量；

-建立股票ETF快速注冊機(jī)制，原則上自受理之日起5個工作日內(nèi)完成注冊；

-降低指數(shù)基金投資成本，適時適度引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)降大型寬基股票ETF管理費(fèi)率和托管費(fèi)率；

-穩(wěn)步推進(jìn)指數(shù)化投資雙向開放，吸引外資通過指數(shù)化投資參與A股市場。

??據(jù)中國銀行保險(xiǎn)報(bào)，近日金融監(jiān)管總局已批復(fù)開展第二批長期股票投資試點(diǎn)，規(guī)模為520億元。中國太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司、泰康人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司、陽光人壽保險(xiǎn)股份有限公司及相關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司獲準(zhǔn)以契約制基金方式參與試點(diǎn)，開展長期股票投資，發(fā)揮長期資金、耐心資本作用，助力資本市場平穩(wěn)運(yùn)行。

??金融監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部、交通運(yùn)輸部、商務(wù)部發(fā)布關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見。其中提出，推動降低維修成本。豐富新能源汽車維修零部件供給渠道和類型，鼓勵推動新能源汽車企業(yè)和動力電池企業(yè)通過技術(shù)開放，提升動力電池的維修經(jīng)濟(jì)性，支持其自營或授權(quán)網(wǎng)絡(luò)向社會銷售“三電系統(tǒng)”配件。加強(qiáng)新能源汽車維修企業(yè)能力建設(shè)，建立完善維修和理賠標(biāo)準(zhǔn)，提升車輛維修和理賠標(biāo)準(zhǔn)化程度，降低新能源汽車全生命周期使用成本。

??據(jù)工信部，2024年，我國軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)運(yùn)行態(tài)勢良好，軟件業(yè)務(wù)收入平穩(wěn)增長，利潤總額增長放緩，軟件業(yè)務(wù)出口保持正增長。數(shù)據(jù)顯示，我國軟件業(yè)務(wù)收入137276億元，同比增長10.0%。軟件業(yè)利潤總額16953億元，同比增長8.7%。軟件業(yè)務(wù)出口569.5億美元，同比增長3.5%。

??據(jù)央視新聞，國家稅務(wù)總局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，自2024年12月1日起全國開始實(shí)施房地產(chǎn)交易契稅優(yōu)惠等稅收減免新政策，政策實(shí)施首月，減稅紅利持續(xù)釋放，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)稅收新政策實(shí)施首月，全國購房家庭新增減免稅116.9億元。

??DeepSeek上周發(fā)布開源的DeepSeek-R1，并稱該模型性能對標(biāo)OpenAI o1正式版之后，海外AI業(yè)界對該模型的討論還在持續(xù)。熱議的焦點(diǎn)在于，當(dāng)開源模型能力趕上最新的閉源模型，可能改變大模型的競爭格局。據(jù)DeepSeek介紹，DeepSeek-R1在Codeforces、GPQA Diamond、MATH-500、MMLU、SWE-bench Verified等測試中，得分與o1正式版接近，部分測試中得分還超過o1正式版。該模型在后訓(xùn)練階段大規(guī)模使用了強(qiáng)化學(xué)習(xí)技術(shù)，在只有極少標(biāo)注數(shù)據(jù)的情況下提升了模型推理能力。

??據(jù)CCTV國際時訊，美國總統(tǒng)特朗普稱，他正在與多人就收購TikTok進(jìn)行討論，可能將在30天內(nèi)對TikTok的未來做出決定。

海通證券：2月5日為公司股票最后一個交易日

海通證券公告，公司股票將自2025年2月6日（即異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)日）開市起連續(xù)停牌，不再交易。2025年2月5日為公司股票最后一個交易日。敬請廣大投資者注意。

萬通發(fā)展：終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)

萬通發(fā)展公告終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。據(jù)此前公告，公司擬以現(xiàn)金方式購買Source Photonics Holdings(Cayman) Limited合計(jì)60.16%的股份。鑒于此次交易開展的客觀環(huán)境較早前發(fā)生了一定變化，交易各方就某些商業(yè)條款未達(dá)成一致，公司和交易各方協(xié)商一致同意終止此次重大資產(chǎn)重組。

中國人保：2024年凈利潤同比預(yù)增75%-95%

中國人保公告，預(yù)計(jì)2024年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為398.53億元到444.07億元人民幣，與上年同期相比增加170.80億元到216.34億元人民幣，同比增長75%到95%。主要原因是公司持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)降本增效，把握資本市場機(jī)會，總投資收益同比大幅增加。

中國人壽：在中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下，預(yù)計(jì)2024年凈利潤同比增長約100%-120%

中國人壽公告，預(yù)計(jì)在中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下，公司2024年歸母凈利潤約1023.68億元-1126.05億元，同比增長約100%-120%。預(yù)計(jì)在國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下，本公司2024年年度歸屬于公司股東的凈利潤約1023.68億元-1126.05億元，同比增長約122%-144%。

歌爾股份：2024年凈利潤同比預(yù)增135%–155%

歌爾股份發(fā)布2024年年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤為25.57億元至27.75億元，比上年同期增長135%–155%。業(yè)績變動的主要原因是消費(fèi)電子行業(yè)終端需求在AI人工智能等新技術(shù)的推動下有所復(fù)蘇，公司精密零組件業(yè)務(wù)、智能聲學(xué)整機(jī)業(yè)務(wù)以及智能硬件業(yè)務(wù)板塊中的VR/MR、智能穿戴等細(xì)分產(chǎn)品線業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，綜合毛利率提升。同時，公司加強(qiáng)精益運(yùn)營、推動盈利能力修復(fù)的工作取得成果，整體盈利水平同比顯著提升。

思特威：預(yù)計(jì)2024年凈利潤同比增長2512%到2830%

思特威發(fā)布2024年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤3.71億元至4.17億元，同比增長2512%到2830%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為3.64億元到4.10億元，同比增長59796%到67244%。

中際旭創(chuàng)：預(yù)計(jì)2024年凈利潤46億-58億元 同比增長112%-167%

中際旭創(chuàng)發(fā)布2024年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤為46億元-58億元，同比增長111.64%-166.85%。報(bào)告期內(nèi)，公司受益于終端客戶對算力基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)建設(shè)，800G和400G高端光模塊銷售大幅增加，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，營業(yè)收入和凈利潤同比大幅提升。

平安證券：在國內(nèi)政策繼續(xù)加碼以及外部擔(dān)憂邊際緩和的背景下，市場有望繼續(xù)震蕩向上，結(jié)構(gòu)性機(jī)會增加，建議關(guān)注以新質(zhì)生產(chǎn)力和先進(jìn)制造為代表的成長風(fēng)格、部分受益于“兩新”擴(kuò)內(nèi)需政策的優(yōu)質(zhì)公司、政策支持的國企改革及并購重組相關(guān)機(jī)會以及紅利策略的配置價值。

財(cái)信證券：在2024年市場回暖背景下，券商業(yè)績提升的確定性較強(qiáng)，看好證券行業(yè)2024年業(yè)績表現(xiàn)，建議關(guān)注業(yè)績向好帶來的投資機(jī)會。

民生證券：中長期資金入市工作的實(shí)施方案落地，保險(xiǎn)長期資金入市空間有望逐步打開，頭部險(xiǎn)企投資端有望在長期充分受益股息和資本市場回暖帶來的資本利得。當(dāng)前流動性環(huán)境與基本面均有支撐，第二批次互換便利操作啟動有利于市場平穩(wěn)運(yùn)行，預(yù)定利率動態(tài)調(diào)整機(jī)制有望引導(dǎo)行業(yè)降低負(fù)債成本并防范“利差損”風(fēng)險(xiǎn)，2025年保險(xiǎn)板塊“資負(fù)共振”邏輯有望持續(xù)演繹。