【財經(jīng)日歷】

中國3月制造業(yè)PMI；

國新辦就第八屆數(shù)字中國建設峰會有關情況舉行發(fā)布會；

英特爾舉辦Intel Vision 2025活動。

美股上周五大幅下挫，市場對核心通脹數(shù)據(jù)走強及關稅政策影響的擔憂升溫，科技股遭到拋售。標普500指數(shù)下跌1.97%，收于5580.94點；納斯達克指數(shù)重挫2.70%，報17322.99點；道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌1.69%，收于41583.90點。

上周，三大股指全線下跌，標普500指數(shù)累計跌1.5%，納指跌2.6%，道指跌1%。市場擔憂美聯(lián)儲降息預期降溫，同時特朗普的貿(mào)易政策可能推升通脹，進一步拖延貨幣寬松的步伐。

科技股成為拋售重災區(qū)。蘋果下跌2.7%，微軟跌3.0%，亞馬遜大跌4.3%。谷歌、奈飛和Meta均跌超4%，特斯拉、英特爾跌幅超過3%，英偉達下挫1%。

大宗商品市場方面，現(xiàn)貨金價和期貨金價續(xù)創(chuàng)新高，COMEX黃金期貨結算價上漲23.4美元，漲幅0.76%，報3114.3美元/盎司。國際油價28日下跌，截至當天收盤，紐約商品交易所5月交貨的輕質原油期貨價格下跌56美分，收于每桶69.36美元，跌幅為0.80%。

??3月28日，國務院常務會議召開，聽取推進跨境電子商務綜合試驗區(qū)建設匯報；部署加快加力清理拖欠企業(yè)賬款工作；研究推動農(nóng)機裝備高質量發(fā)展有關措施；審議通過《關于優(yōu)化口岸開放布局的若干意見》。

??3月28日，國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)養(yǎng)老金融高質量發(fā)展實施方案》的通知。通知提出：未來五年，逐步建立起具有鮮明中國特色的銀行業(yè)保險業(yè)養(yǎng)老金融體系；符合條件的銀行保險機構要大力發(fā)展個人養(yǎng)老金業(yè)務；加大銀發(fā)經(jīng)濟領域信貸供給 支持銀行機構合理確定貸款期限；持續(xù)推動商業(yè)養(yǎng)老金融改革 大力發(fā)展商業(yè)保險年金

??3月28日，中國人民銀行召開2025年金融穩(wěn)定工作會議。會議強調：探索拓展中央銀行宏觀審慎和金融穩(wěn)定功能，豐富維護金融穩(wěn)定的政策工具箱；當前金融風險整體收斂、總體可控 金融機構經(jīng)營和監(jiān)管指標處于合理區(qū)間。

??3月28日，證監(jiān)會公布《上市公司信息披露管理辦法》。其中提到，強化風險揭示要求。上市公司應當充分披露可能對公司核心競爭力、經(jīng)營活動和未來發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風險因素。上市時未盈利且上市后也仍未盈利的，應當充分披露尚未盈利的成因，以及對公司的影響。

??3月28日，國務院辦公廳發(fā)布關于建立健全涉企收費長效監(jiān)管機制的指導意見。其中提出：加強相關領域收費規(guī)范；完善涉企收費政策評估審核工作機制；健全涉企收費問題線索收集和處理機制。

??3月28日，近期，根據(jù)十四屆全國人大常委會立法規(guī)劃部署，國家稅務總局會同財政部研究形成了《中華人民共和國稅收征收管理法（修訂征求意見稿）》，于3月28日向社會公開征求意見。征求意見稿進一步落實稅收法定原則，鞏固和拓展稅收改革成果，更好維護納稅人合法權益和引導稅法遵從，為廣大經(jīng)營主體特別是合規(guī)經(jīng)營的納稅人營造更加法治公平的稅收營商環(huán)境。

??3月28日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳近日印發(fā)《逐步把永久基本農(nóng)田建成高標準農(nóng)田實施方案》。主要目標是：到2030年，力爭累計建成高標準農(nóng)田13.5億畝，累計改造提升2.8億畝，統(tǒng)籌規(guī)劃、同步實施高效節(jié)水灌溉，新增高效節(jié)水灌溉面積8000萬畝；到2035年，力爭將具備條件的永久基本農(nóng)田全部建成高標準農(nóng)田，累計改造提升4.55億畝，新增高效節(jié)水灌溉面積1.3億畝。

??3月28日，為貫徹落實新《公司法》，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》《關于修改、廢止部分證券期貨規(guī)范性文件的決定》，對88件規(guī)章、規(guī)范性文件進行集中“打包”修改、廢止，自公布之日起施行。

??3月30日，建設銀行、交通銀行、中國銀行、郵儲銀行均公告稱，公司將于2025年3月31日16:30-17:30通過網(wǎng)絡文字互動方式召開投資者說明會，就向特定對象發(fā)行A股股票有關事宜與投資者進行交流。會議網(wǎng)址為上證路演中心。

??3月30日，國務院國資委相關負責人在中國電動汽車百人會論壇上表示，下一步將對整車央企進行戰(zhàn)略性重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度。

??據(jù)央視新聞，記者當?shù)貢r間3月28日獲悉，美國總統(tǒng)特朗普計劃在未來幾天公布新的關稅，他表示對與其他國家達成關稅協(xié)議持一定開放態(tài)度，但他暗示任何協(xié)議都將在4月2日關稅措施生效后達成。

郵儲銀行：擬向財政部、中國移動集團和中國船舶集團發(fā)行A股股票 募集資金總額為1300億元

郵儲銀行公告，擬向財政部、中國移動集團和中國船舶集團發(fā)行A股股票，募集資金總額為1300億元，用于補充核心一級資本。中國移動集團和中國船舶集團為該行關聯(lián)方，其擬參與認購本次發(fā)行的股份構成關聯(lián)交易。本次發(fā)行尚需股東大會審議通過、國家金融監(jiān)督管理總局核準、上海證券交易所審核通過、中國證券監(jiān)督管理委員會作出予以注冊決定后方可實施。

中國銀行：擬向財政部定增募資不超過1650億元

中國銀行公告，董事會審議通過向特定對象發(fā)行A股股票方案，發(fā)行對象為財政部，募集資金規(guī)模不超1650億元，扣除費用后用于增加核心一級資本。

建設銀行：擬引入財政部戰(zhàn)略投資，募資1050億元補充核心一級資本

建設銀行公告，2025年3月30日，本行董事會審議通過向特定對象發(fā)行A股股票方案等議案，擬引入財政部戰(zhàn)略投資。本次發(fā)行的募集資金總額不超過人民幣1050億元（含本數(shù)），扣除相關發(fā)行費用后將全部用于補充本行的核心一級資本。

交通銀行：擬定增募資不超1200億元，發(fā)行對象為財政部、中國煙草和雙維投資

交通銀行公告，擬定增募資不超過1200億元，發(fā)行對象為財政部、中國煙草和雙維投資，用于補充本行的核心一級資本。其中，財政部擬認購金額為1124.2億元。

中國石油：2024年凈利潤1646.76億元，同比增長2.19%

中國石油公告，2024年營業(yè)收入2.94萬億元，同比減少2.43%；歸屬于母公司所有者的凈利潤1646.76億元，同比增長2.19%；基本每股收益0.9元，同比增長2.27%。公司擬向全體股東派發(fā)2024年末期股息每股人民幣0.25元（含適用稅項）的現(xiàn)金紅利。

國泰君安：2024年度凈利潤130.24億元，同比增長38.94%

國泰君安公告，2024年營業(yè)收入433.97億元，同比增長20.08%；歸屬于母公司所有者的凈利潤130.24億元，同比增長38.94%。公司2024年度利潤分配預案為每10股分配現(xiàn)金紅利2.8元（含稅），擬分配的現(xiàn)金紅利總額為49.23億元（含稅），占公司2024年度合并報表歸屬于母公司所有者凈利潤的48.05%。

華大九天：擬收購芯和半導體100%股份 今起股票復牌

華大九天公告，公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買芯和半導體科技（上海）股份有限公司100%股份并募集配套資金暨關聯(lián)交易事項。標的公司歷經(jīng)多年發(fā)展，已經(jīng)成為國內領先的EDA企業(yè)，能夠提供覆蓋芯片設計、封裝、系統(tǒng)到云的全鏈路電子系統(tǒng)設計仿真平臺與解決方案，自主研發(fā)多款EDA產(chǎn)品，對標國外EDA廠商，核心技術和產(chǎn)品已經(jīng)得到商業(yè)客戶的廣泛認可，并實現(xiàn)一定業(yè)務規(guī)模。通過本次交易，上市公司可以補齊多款關鍵核心工具，有助于打造全譜系全流程能力，助力實現(xiàn)EDA全流程工具系統(tǒng)。公司股票將于2025年3月31日（星期一）開市起復牌。

恒瑞醫(yī)藥：2024年凈利潤63.37億元，同比增長47.28%

恒瑞醫(yī)藥公告，2024年營業(yè)收入279.85億元，同比增長22.63%；歸屬于母公司所有者的凈利潤63.37億元，同比增長47.28%；基本每股收益1.0元，同比增長47.06%。公司擬向全體股東按每10股派發(fā)現(xiàn)金股利2.00元（含稅）。

美的集團：擬以50億元-100億元回購股份

美的集團公告，公司擬以不超過100元/股的價格，通過集中競價方式回購公司部分股份，回購金額不超過100億元且不低于50億元，資金來源為自有資金及/或股票回購專項貸款?；刭徆煞輰⒂糜谧N并減少注冊資本及實施股權激勵計劃及/或員工持股計劃，其中70%及以上回購股份將用于注銷并減少注冊資本?；刭徠谙逓楣蓶|大會審議通過方案之日起12個月內。

中航產(chǎn)融：公司股票將于3月31日開市起復牌

中航產(chǎn)融公告，因控股股東中國航空工業(yè)集團有限公司籌劃與公司相關的重大事項，公司股票自2025年3月28日（星期五）開市起停牌。經(jīng)向上海證券交易所申請，公司股票于2025年3月31日（星期一）開市起復牌。
 

中信證券：建議延續(xù)科技領域中端側AI+國產(chǎn)算力+軍工+鋰電+港股創(chuàng)新藥的主線配置；此外，在供給端出清方面建議關注鋁、鋼鐵及面板，在消費補短板方面建議關注線下新零售和酒店。如果從一季報潛在超預期的視角來看，建議關注風電零部件、工程機械、汽車電子、眼科藥店、服務性消費等細分環(huán)節(jié)。

天風證券：展望2025年，整體市場呈現(xiàn)風險偏好提升的趨勢，創(chuàng)新藥是較佳映射子版塊；創(chuàng)新藥板塊擁有強大的產(chǎn)業(yè)邏輯，包括政策扶持、企業(yè)經(jīng)營改善以及國際化拓展等多個方面；基金持倉的交易結構攻守態(tài)勢易位，或為創(chuàng)新藥板塊的上漲提供更大的空間。

國金證券：光伏產(chǎn)業(yè)鏈景氣修復持續(xù)進行時，玻璃4月盈利水平有望繼續(xù)大幅改善，測算頭部電池片產(chǎn)能已實現(xiàn)盈利，各地新能源市場化交易新政緊鑼密鼓制定中；重申4月內板塊將迎來對需求側悲觀預期的修正、以及股價對基本面右側的追趕。