助貸新規(guī)落地，金融監(jiān)管總局四大維度重塑行業(yè)格局。

日前，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（下稱《通知》），自2025年10月1日起施行。

《通知》共10條內(nèi)容，是在現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)監(jiān)管制度基礎(chǔ)上的延續(xù)和補(bǔ)充，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持總行集中管理、權(quán)責(zé)收益匹配、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)合理、業(yè)務(wù)規(guī)模適度的原則。

《通知》顯示，新規(guī)將自2025年10月1日起施行。這意味著，相關(guān)機(jī)構(gòu)可在剩余六個(gè)月左右的時(shí)間內(nèi)對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。為保障政策平穩(wěn)實(shí)施，金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《通知》施行時(shí)，對(duì)于不符合《通知》要求的存量業(yè)務(wù)，可以視情況整改或到期自然結(jié)清。

四大維度勾勒監(jiān)管框架

《通知》從強(qiáng)化總行管理責(zé)任、規(guī)范合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、加強(qiáng)成本與定價(jià)管理、壓實(shí)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)責(zé)任這四大關(guān)鍵維度，為助貸業(yè)務(wù)勾勒出清晰的監(jiān)管輪廓。

在強(qiáng)化商業(yè)銀行總行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)的管理責(zé)任方面，《通知》從建立健全制度體系、加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理、規(guī)范成本費(fèi)用管理、強(qiáng)化自主風(fēng)控等方面強(qiáng)化了商業(yè)銀行總行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)的管理責(zé)任。

包括要求商業(yè)銀行總行明確主責(zé)部門，健全管理制度，制定穩(wěn)健合理的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，建立科學(xué)審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系。

要求商業(yè)銀行審慎制定合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，有效實(shí)施盡職調(diào)查，從嚴(yán)審批。要求商業(yè)銀行加強(qiáng)成本費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)效益管理，全面考慮資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、管理成本、合理收益等因素，審慎核定合作費(fèi)用上限并嚴(yán)格執(zhí)行，不得為追求業(yè)務(wù)規(guī)模而放松管理要求。要求商業(yè)銀行自主開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與審批。

博通分析金融行業(yè)資深研究員王蓬博表示，這意味著銀行不能將風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移給合作機(jī)構(gòu)，而是要與合作機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。要求銀行在選擇合作機(jī)構(gòu)時(shí)更加審慎，同時(shí)加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

近年來(lái)，部分商業(yè)銀行借助外部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)放貸款的互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展，主要服務(wù)于個(gè)人消費(fèi)和小微企業(yè)、個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)依托相對(duì)成熟的消費(fèi)場(chǎng)景、交易客群、客戶數(shù)據(jù)，與商業(yè)銀行形成互補(bǔ)，在協(xié)助商業(yè)銀行為廣大金融消費(fèi)者提供更便捷的貸款服務(wù)、提升貸款服務(wù)效率等方面發(fā)揮了積極作用，同時(shí)也暴露出互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)存在權(quán)責(zé)收益不匹配、定價(jià)機(jī)制不合理、業(yè)務(wù)發(fā)展不審慎、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)不完善等問(wèn)題。為此，總局制定《通知》，旨在推動(dòng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)規(guī)范有序發(fā)展。

王蓬博認(rèn)為，整體來(lái)看，新規(guī)將推動(dòng)銀行助貸業(yè)務(wù)從“流量驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“合規(guī)驅(qū)動(dòng)”，是落實(shí)《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，填補(bǔ)助貸業(yè)務(wù)監(jiān)管空白的表現(xiàn)，將有效地促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展，建議商業(yè)銀行優(yōu)化總行管理架構(gòu)，建立獨(dú)立風(fēng)控體系，強(qiáng)化數(shù)據(jù)治理能力。

規(guī)范定價(jià)

值得注意的是，《通知》對(duì)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)定價(jià)機(jī)制，引發(fā)熱議與關(guān)注。

目前互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)助貸業(yè)務(wù)模式主要分為兩種：一是融資擔(dān)保模式：助貸平臺(tái)通過(guò)自有融擔(dān)牌照為貸款方提供擔(dān)保，經(jīng)平臺(tái)第一輪風(fēng)控后向銀行推薦客戶，貸后管理由平臺(tái)與融擔(dān)公司負(fù)責(zé)，融擔(dān)公司收取擔(dān)保費(fèi)用；二是，分潤(rùn)模式：助貸平臺(tái)主要在獲客端提供流量、數(shù)據(jù)分析、客戶運(yùn)營(yíng)等科技服務(wù)，并按分潤(rùn)比例收取服務(wù)費(fèi)，資金發(fā)放與風(fēng)控環(huán)節(jié)均由銀行自主完成，也被稱為“輕資產(chǎn)模式”。

“部分增信服務(wù)機(jī)構(gòu)在為互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)提供增信服務(wù)時(shí)，存在增信服務(wù)費(fèi)收取不規(guī)范問(wèn)題，造成部分業(yè)務(wù)綜合融資成本較高。”金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

針對(duì)這一問(wèn)題，《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在合作協(xié)議中明確平臺(tái)服務(wù)、增信服務(wù)的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)或區(qū)間，將增信服務(wù)費(fèi)計(jì)入借款人綜合融資成本，明確綜合融資成本區(qū)間，同時(shí)明確平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得以任何形式向借款人收取息費(fèi)，增信服務(wù)機(jī)構(gòu)不得以咨詢費(fèi)、顧問(wèn)費(fèi)等形式變相提高增信服務(wù)費(fèi)率。

同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)開展差異化的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，推動(dòng)貸款利率、增信服務(wù)費(fèi)率與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況相匹配，不得籠統(tǒng)以合作協(xié)議約定的綜合融資成本區(qū)間上限進(jìn)行定價(jià)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)完整、準(zhǔn)確掌握增信服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)際收費(fèi)情況，確保借款人就單筆貸款支付的綜合融資成本符合《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》等有關(guān)規(guī)定，切實(shí)維護(hù)借款人合法權(quán)益。

王蓬博表示，增信服務(wù)費(fèi)需計(jì)入綜合融資成本，且費(fèi)率不得超過(guò)貸款利率，將可能壓縮助貸平臺(tái)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)空間。禁止額外收費(fèi)（如會(huì)員費(fèi)、手續(xù)費(fèi)）等要求，則意味著此前部分平臺(tái)通過(guò)隱性收費(fèi)突破36% 利率紅線的做法將被禁止。

他同時(shí)建議，助貸平臺(tái)加快持牌速度，名單制管理將提高行業(yè)合規(guī)門檻，此外應(yīng)該進(jìn)一步優(yōu)化分潤(rùn)模式，降低對(duì)單一銀行的依賴。

“金融機(jī)構(gòu)應(yīng)基于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展需求，與平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、增信服務(wù)機(jī)構(gòu)建立平等互利、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的合作關(guān)系，不得為了業(yè)務(wù)規(guī)模和短期利益降低準(zhǔn)入條件，更不得為了擴(kuò)大合作隨意接受大型平臺(tái)的不合理?xiàng)l件。平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)也不得以設(shè)定審批通過(guò)率下限等方式，向金融機(jī)構(gòu)不當(dāng)施壓。”招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。

合規(guī)為王

綜合市場(chǎng)分析來(lái)看，新規(guī)落地標(biāo)志著助貸行業(yè)正式步入合規(guī)為王的時(shí)代。中小助貸機(jī)構(gòu)將面臨前所未有的生存壓力，加速出清成為必然趨勢(shì)。

“新規(guī)的每一條都是針對(duì)反應(yīng)比較多的亂象展開，目標(biāo)在于治本，比如部分銀行過(guò)度依賴平臺(tái)，總行管理缺位，定價(jià)不透明導(dǎo)致增信服務(wù)費(fèi)以‘咨詢費(fèi)’等名義變相抬高成本、消費(fèi)者權(quán)益受損、投訴率增加等等。”王蓬博稱。

在他看來(lái)，新規(guī)將推動(dòng)銀行助貸業(yè)務(wù)從“流量驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“合規(guī)驅(qū)動(dòng)”，是落實(shí)《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，填補(bǔ)助貸業(yè)務(wù)監(jiān)管空白的表現(xiàn)，將有效地促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

董希淼認(rèn)為，《通知》充分聽取了市場(chǎng)意見，明確互聯(lián)網(wǎng)助貸屬于互聯(lián)網(wǎng)貸款，強(qiáng)化銀行等金融機(jī)構(gòu)和助貸平臺(tái)的責(zé)任，相關(guān)要求實(shí)事求是、合理適度，有助于進(jìn)一步規(guī)范和凈化市場(chǎng)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)良性發(fā)展和助貸平臺(tái)是利好，但野蠻生長(zhǎng)的平臺(tái)將可能被市場(chǎng)淘汰。

消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)責(zé)任也得到進(jìn)一步壓實(shí)?！锻ㄖ芬螅虡I(yè)銀行及互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，規(guī)范營(yíng)銷宣傳行為，遵守國(guó)家有關(guān)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷管理規(guī)定。應(yīng)當(dāng)向借款人充分披露貸款相關(guān)關(guān)鍵信息。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)貸后催收管理，發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)催收行為的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)糾正。

“商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)全面準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)自身在互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)的角色與責(zé)任，不能僅充當(dāng)資金方，而是要從源頭上加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理，規(guī)范成本費(fèi)用管理，提升自主風(fēng)控能力，并及時(shí)全面披露相關(guān)信息，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。”董希淼稱。