高盛最新報告指出，美國經(jīng)濟衰退風(fēng)險的增加正在推動外匯對沖策略的轉(zhuǎn)變。自今年年初以來，對沖美股外匯風(fēng)險的日元投資者年化回報較未對沖組合高出11.6個百分點，而美股投資者對沖歐股外匯風(fēng)險則導(dǎo)致回報減少了22.9個百分點。因此，高盛建議外國投資者應(yīng)提高對美股的外匯對沖比例，尤其是日元和歐元投資者；而美國投資者應(yīng)降低對非美股票的外匯對沖比例，甚至直接持有非美元資產(chǎn)。