在不確定的環(huán)境中，大類(lèi)資產(chǎn)配置需結(jié)合市場(chǎng)波動(dòng)特征、行業(yè)抗沖擊能力及宏觀政策導(dǎo)向，遵循“防御優(yōu)先、結(jié)構(gòu)分化、動(dòng)態(tài)對(duì)沖”的原則，通過(guò)分散化、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和動(dòng)態(tài)調(diào)整來(lái)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健布局。即采用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖與韌性?xún)?yōu)先的核心配置原則，通過(guò)跨類(lèi)別、跨市場(chǎng)、跨行業(yè)配置平衡風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避出口依賴(lài)型資產(chǎn)（家電、紡織服裝、消費(fèi)電子組裝等），優(yōu)先配置受內(nèi)需驅(qū)動(dòng)、政策支持的技術(shù)自主或具備避險(xiǎn)屬性的資產(chǎn)（如食品飲料、醫(yī)藥生物、半導(dǎo)體、信創(chuàng)、高端裝備、新能源、公用事業(yè)等），關(guān)注消費(fèi)與醫(yī)藥的估值修復(fù)機(jī)會(huì)，再實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)靈活調(diào)整倉(cāng)位。