中金公司：市場(chǎng)進(jìn)入“業(yè)績(jī)驗(yàn)證期”，投資者需從主題炒作轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動(dòng)，重點(diǎn)關(guān)注盈利增速與估值匹配度。其核心邏輯包括：政策托底效應(yīng)延續(xù)、科技主線分化、順周期修復(fù)機(jī)會(huì)、高股息防御價(jià)值。國(guó)泰君安：市場(chǎng)短期受外部沖擊壓制，配置需聚焦低估值+高景氣的均衡組合。建議關(guān)注家電以舊換新、免稅以及人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)等新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域。