9月3日，中國國家主席習(xí)近平在2018年中非合作論壇北京峰會開幕式上宣布，愿同非洲人民共筑更加緊密的中非命運(yùn)共同體，強(qiáng)調(diào)中非友好合作前景廣闊，中非全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系發(fā)展大有可為。

中非金融合作是中非合作的重要內(nèi)容。為此，第一財(cái)經(jīng)記者近日就中非金融合作專訪了中國人民銀行國際司司長朱雋，詳解了未來中非金融合作的重點(diǎn)與創(chuàng)新、人民幣國際化在非洲的前景以及國際輿論普遍關(guān)心的非洲債務(wù)問題等。

朱雋表示，未來中非金融合作的重點(diǎn)是創(chuàng)新投融資模式，繼續(xù)發(fā)揮開發(fā)性金融優(yōu)勢，大力發(fā)展股權(quán)投資，推動政府與市場力量合作，并加強(qiáng)與發(fā)達(dá)國家、國際金融機(jī)構(gòu)及國際金融中心在非洲的三方合作。

對于非洲債務(wù)問題，朱雋認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)客觀理性地看待，要看到債務(wù)上升與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的關(guān)系，以及外部因素的影響。同時(shí)，朱雋表示，中方非常重視非洲債務(wù)問題，未來愿與非洲各界一道，在推動非洲經(jīng)濟(jì)長期健康、可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，探索以合理有序的方式解決非洲債務(wù)問題，確保非洲債務(wù)的可持續(xù)性。

對于人民幣國際化在非洲的落地，朱雋告訴第一財(cái)經(jīng)，非洲具有開展人民幣業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)與需求。“下一步，我們將繼續(xù)順應(yīng)市場需求，通過提高獲取和使用人民幣的便捷性，不斷擴(kuò)大人民幣在非洲地區(qū)的使用。”

中非金融合作進(jìn)展順利

第一財(cái)經(jīng)：金融合作是今年中非合作論壇北京峰會成果的亮點(diǎn)之一。你能否介紹一下中非金融合作近年來取得的進(jìn)展？

朱雋：近年來，中非金融合作以互利共贏為目標(biāo)，以共建“一帶一路”為契機(jī)，不斷深化發(fā)展，在四個(gè)方面取得積極進(jìn)展。

一是金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化布局更加完善。過去三年，中資商業(yè)銀行在非洲新成立三家機(jī)構(gòu)，包括2015年農(nóng)業(yè)銀行與剛果（布）合資成立的中剛非洲銀行、建設(shè)銀行在開普敦成立的二級分行和2017年中國銀行在安哥拉成立的羅安達(dá)分行。整體看，中國銀行在非洲共設(shè)立了7家機(jī)構(gòu)，建設(shè)銀行共設(shè)立了2家分行，工商銀行收購了南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%股權(quán)，還在南非設(shè)立了非洲代表處。中資商業(yè)銀行在非洲的網(wǎng)絡(luò)化布局越來越完善，諸如貸款、貿(mào)易融資、保函等金融服務(wù)更加多元化，為當(dāng)?shù)馗嗑用窈推髽I(yè)進(jìn)一步提供了金融便利。

二是投融資合作不斷拓展，為非洲發(fā)展提供了多樣化的資金支持。一方面，開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)一直是中國支持非洲發(fā)展的主力。國家開發(fā)銀行貸款覆蓋非洲42個(gè)國家近500個(gè)項(xiàng)目，貸款余額達(dá)355億美元。進(jìn)出口銀行為非洲48個(gè)國家600多個(gè)項(xiàng)目提供貸款，余額達(dá)到3816億元人民幣。同時(shí)，中國還專門設(shè)立了面向非洲中小企業(yè)的專項(xiàng)貸款，目前已向32個(gè)非洲國家累計(jì)發(fā)放貸款20億美元，有效地解決了非洲中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。

另一方面，我們大力發(fā)展股權(quán)投資，在不增加非洲債務(wù)負(fù)擔(dān)的情況下，通過增加股權(quán)投資撬動更多資源支持非洲建設(shè)。目前，中國首只對非股權(quán)投資基金——中非發(fā)展基金已完成50億美元增資，基金已累計(jì)對非洲36國的92個(gè)項(xiàng)目承諾投資46億美元，帶動中資企業(yè)對非投資近230億美元。上屆中非論壇期間宣布成立的中非產(chǎn)能合作基金現(xiàn)已向11個(gè)項(xiàng)目累計(jì)出資12.2億美元，覆蓋非洲十多個(gè)國家，成功幫助深圳傳音在非洲站穩(wěn)腳跟，傳音產(chǎn)品深受當(dāng)?shù)厝嗣駳g迎，成為股權(quán)投資支持非洲發(fā)展的樣板。

三是加強(qiáng)與非洲多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)的合作，彰顯和放大國際合作效應(yīng)。中國不斷深化與非洲開發(fā)銀行（非行）、東南非貿(mào)易與開發(fā)銀行（東南非行）和西非開發(fā)銀行（西非行）等區(qū)域和次區(qū)域開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的合作。人民銀行2014年與非行聯(lián)合設(shè)立的非洲共同增長基金已跟投12個(gè)主權(quán)貸款項(xiàng)目，承諾出資4.6億美元，覆蓋贊比亞、坦桑尼亞和突尼斯等八個(gè)國家，改進(jìn)了非洲基礎(chǔ)設(shè)施，促進(jìn)了當(dāng)?shù)孛裆Ｖ匈Y金融機(jī)構(gòu)也通過授信、聯(lián)合融資、代理銀行間市場交易、經(jīng)驗(yàn)交流等方式與三家開發(fā)機(jī)構(gòu)積極開展合作。其中，中國銀行已為非行核定5億美元授信額度，中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行和進(jìn)出口銀行總計(jì)向東南非行提供了近6億美元貸款，國家開發(fā)銀行還多次參與西非行授信項(xiàng)目，這些資金有力地提升了三家開發(fā)機(jī)構(gòu)的貸款能力，促進(jìn)了基礎(chǔ)設(shè)施和民生等領(lǐng)域的項(xiàng)目建設(shè)。此外，工商銀行還代理非行在中國銀行間市場積極開展交易。絲路基金和中非產(chǎn)能合作基金積極尋求與東南非行開展項(xiàng)目合作，并在探討入股的可行性。

四是積極開展技術(shù)援助（技援）合作，促進(jìn)非洲地區(qū)的能力建設(shè)。中國與非行、西非行分別建立了雙邊技術(shù)合作基金，運(yùn)作良好，有效地促進(jìn)了中國優(yōu)勢項(xiàng)目和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)在非洲的傳播，支持了非洲國家的能力建設(shè)。今年4月，中國與基金組織成立聯(lián)合能力建設(shè)中心，旨在借助基金組織在宏觀經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢，結(jié)合中國的轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)，增進(jìn)政策交流，促進(jìn)包括非洲國家在內(nèi)的“一帶一路”相關(guān)國家的能力建設(shè)，推動相關(guān)國家的經(jīng)濟(jì)繁榮和增長。

擴(kuò)大人民幣在非洲的使用

第一財(cái)經(jīng)：你能否具體介紹一下人民幣業(yè)務(wù)在非洲的發(fā)展情況？下一步，非洲將在人民幣國際化中扮演什么樣的角色？

朱雋：目前，人民幣業(yè)務(wù)在非洲的發(fā)展勢頭良好。

在跨境人民幣結(jié)算方面，今年上半年中非共辦理人民幣跨境業(yè)務(wù)收付金額381.12億元，同比增長112.8%，覆蓋貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、直接投資、證券投資等多個(gè)項(xiàng)目。

在貨幣合作方面，人民銀行已與南非、摩洛哥、埃及和尼日利亞四國央行簽署雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議金額總計(jì)730億元人民幣。人民幣還實(shí)現(xiàn)了與南非蘭特等貨幣的直接交易，便利了中非企業(yè)的貿(mào)易與投資。

人民幣清算方面，人民銀行已在南非和贊比亞建立人民幣清算安排，清算業(yè)務(wù)增長迅速。2017年，中國與南非辦理人民幣跨境業(yè)務(wù)收付金額約79.47億元，同比增長25.2%；與贊比亞辦理人民幣跨境業(yè)務(wù)收付金額約11.66億元，同比增長6%。同時(shí)，非洲地區(qū)的商業(yè)銀行還積極參與人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），已有來自16個(gè)非洲國家的28家銀行成為CIPS間接參與方，有利于非洲地區(qū)的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)使用人民幣進(jìn)行跨境交易，進(jìn)一步促進(jìn)了貿(mào)易投資便利化。

此外，離岸人民幣債券市場實(shí)現(xiàn)從無到有的突破。2017年，中國銀行約翰內(nèi)斯堡分行成功發(fā)行15億元人民幣的“彩虹債”，這是非洲首只離岸人民幣債券，受到國際投資者追捧，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)到2.13倍。

自人民幣加入特別提款權(quán)（SDR）后，人民幣開始發(fā)揮儲備貨幣功能。目前，南非、尼日利亞、肯尼亞、坦桑尼亞、加納、安哥拉等國央行已將人民幣納入其外匯儲備，非行和非洲開發(fā)基金及毛里求斯、南非、尼日利亞、納米比亞、莫桑比克五國央行已進(jìn)入中國銀行間債券市場交易，非行和非洲開發(fā)基金還準(zhǔn)備進(jìn)入中國銀行間外匯市場投資。

展望未來，中非經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)、合作潛力大，人民幣業(yè)務(wù)在非洲增長空間大、發(fā)展前景廣。一方面，非洲具有開展人民幣業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。非洲大陸均為發(fā)展中國家，迫切需要發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施和制造業(yè)，對中國的成套設(shè)備、項(xiàng)目承建等產(chǎn)品和服務(wù)存在較大需求。中國企業(yè)承接非洲工程項(xiàng)目，也會帶動對國內(nèi)設(shè)備的采購需求。這些需求為使用人民幣開展中非貿(mào)易與投資奠定了良好基礎(chǔ)。另一方面，隨著中非合作的深化和人民幣國際地位的提升，非洲對人民幣的接受度將進(jìn)一步提高，非洲企業(yè)從節(jié)省匯兌成本、降低匯率風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，主觀上更樂于接受、使用和持有人民幣。

人民幣國際化是市場驅(qū)動的過程，是水到渠成、瓜熟蒂落的過程。下一步，我們將繼續(xù)順應(yīng)市場需求，通過提高獲取和使用人民幣的便捷性，不斷擴(kuò)大人民幣在非洲地區(qū)的使用。

創(chuàng)新投融資模式，積極發(fā)展股權(quán)類投資

第一財(cái)經(jīng)：在今年北京峰會上，習(xí)近平主席宣布以政府援助、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投融資等方式，再向非洲提供600億美元支持。你認(rèn)為，在推動中非金融合作創(chuàng)新投融資模式方面，下一步還有哪些事情可以做？

朱雋：下一步，中非雙方將著力推動投融資模式創(chuàng)新，動員各方資源參與非洲建設(shè)。

一是繼續(xù)發(fā)揮開發(fā)性金融優(yōu)勢。長期以來，非洲開發(fā)銀行等多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)為非洲國家提供了大量的開發(fā)性融資支持。近年來，以國家開發(fā)銀行為代表的中國開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)也探索出了一條中國式的開發(fā)性金融道路，在沒有財(cái)政補(bǔ)貼的情況下，實(shí)現(xiàn)了一定回報(bào)和財(cái)務(wù)的可持續(xù)性。這種開發(fā)性金融具有多重優(yōu)勢，既可連接政府與市場、整合各方資源，又可為特定需求者提供中長期信用支持，還能對商業(yè)性資金起引領(lǐng)示范作用。中國開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)蓬勃發(fā)展，在非洲投融資中扮演了重要角色，未來應(yīng)繼續(xù)利用開發(fā)性金融優(yōu)勢，積極推動非洲發(fā)展。

二是大力發(fā)展股權(quán)類投資。股權(quán)投資在運(yùn)作方面具有多重優(yōu)勢。股權(quán)投資具有高效的決策機(jī)制，在遇到重大投資項(xiàng)目時(shí)，可以主動快速做出決策，把握市場機(jī)遇，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的可持續(xù)性和盈利性。股權(quán)投資還可與國際開發(fā)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)等靈活開展聯(lián)合融資，既擴(kuò)展了融資來源，又可以更好地降低融資風(fēng)險(xiǎn)。以前我國開展的融資多以貸款為主，股權(quán)投資能與之相互配合，充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，形成互補(bǔ)。此外，股權(quán)投資還能發(fā)揮中長期投資對項(xiàng)目的支持作用，為一些建設(shè)和運(yùn)營期限較長、私人資本進(jìn)入較少的項(xiàng)目提供比較穩(wěn)定的資金來源。

三是推動政府與市場力量合作。非洲國家融資需求巨大，不能單靠政府資金，而是要廣泛動員市場力量，調(diào)動包括非洲在內(nèi)的全球金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的積極性和熱情，形成以企業(yè)為主體、市場化的運(yùn)作模式。從全球范圍來看，市場整體并不缺乏資金，但由于一些投融資項(xiàng)目周期長、回報(bào)慢、盈利前景不清晰，市場主體投資積極性較低。這就需要政府充分發(fā)揮引導(dǎo)作用，提供相應(yīng)便利，消除資金供需雙方面臨的制度約束和信息不對稱問題，必要時(shí)以公共資金撬動私人部門和國際機(jī)構(gòu)資金進(jìn)入。

四是加強(qiáng)與發(fā)達(dá)國家、國際金融機(jī)構(gòu)及國際金融中心在非洲的三方合作。發(fā)達(dá)國家在項(xiàng)目建設(shè)方面經(jīng)驗(yàn)豐富，同時(shí)具備人才、資金和技術(shù)優(yōu)勢；國際金融機(jī)構(gòu)不僅擁有專業(yè)知識、優(yōu)秀的人才儲備和雄厚的資金基礎(chǔ)，而且對當(dāng)?shù)厥袌鲇兄钊氲牧私?，加上其良好的口碑與聲譽(yù)，與其合作有助于發(fā)揮杠桿作用，撬動更多的市場資金；國際金融中心匯集資金的能力強(qiáng)，在開發(fā)金融產(chǎn)品方面也有著獨(dú)特的優(yōu)勢。中國與發(fā)達(dá)國家、國際金融機(jī)構(gòu)及國際金融中心在非洲開展三方合作，有助于形成優(yōu)勢互補(bǔ)，有效提升對非洲國家的投融資支持。

實(shí)際上，中國在開展三方合作方面已經(jīng)進(jìn)行了一些有益的嘗試。前面提到的人民銀行與非行的非洲共同增長基金為非洲改善基礎(chǔ)設(shè)施、改進(jìn)人民福祉和挖掘增長潛力提供了重要支持。2017年德國任G20主席國期間，G20各國一致同意加強(qiáng)與非洲各國的合作，實(shí)施“加強(qiáng)與非洲合作”計(jì)劃。下一步，中國應(yīng)與發(fā)達(dá)國家、國際金融機(jī)構(gòu)和金融中心進(jìn)一步深化在非洲地區(qū)的三方合作，更好地滿足非洲的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

應(yīng)客觀理性看待非洲債務(wù)問題

第一財(cái)經(jīng)：不少國際媒體和一些學(xué)者一直擔(dān)心非洲的債務(wù)問題，最近一些報(bào)道認(rèn)為，中非合作，特別是中國對非洲一些國家的大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加重了非洲的債務(wù)負(fù)擔(dān)，影響其可持續(xù)發(fā)展。你怎么看非洲的債務(wù)問題？

朱雋：應(yīng)當(dāng)客觀理性地看待非洲債務(wù)問題。非洲國家當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)增長與轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)刻，國內(nèi)面臨減貧、城鎮(zhèn)化、工業(yè)化和大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)的任務(wù)，發(fā)展需求大。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中難免會出現(xiàn)債務(wù)水平上升。這是正常的現(xiàn)象。關(guān)鍵在于債務(wù)上升是否伴隨著基礎(chǔ)設(shè)施的完善、民生的改善、衛(wèi)生條件的改進(jìn)以及貧困率的降低等一系列有助于促進(jìn)非洲經(jīng)濟(jì)長期可持續(xù)發(fā)展的指標(biāo)改進(jìn)。如是，這種債務(wù)的上升是會隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展與增長逐步得到解決的。

另一方面，最近非洲國家債務(wù)水平的上升也受到外部因素影響。2008年金融危機(jī)后，發(fā)達(dá)國家實(shí)行低利率和量化寬松政策，在此背景下，非洲國家借入了大量債務(wù)，債務(wù)水平有所上升。近兩年隨著美聯(lián)儲啟動貨幣政策正?；M(jìn)程，美元走強(qiáng)，全球金融環(huán)境收緊，新興市場普遍承壓，在一定程度上加重了非洲國家的償債負(fù)擔(dān)。同時(shí)，非洲國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一，部分國家依賴大宗商品出口，而最近幾年大宗商品價(jià)格下跌導(dǎo)致非洲國家出口收入減少，經(jīng)濟(jì)和財(cái)政形勢惡化，也是非洲國家債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升的原因之一。

近年來，中國積極參與非洲建設(shè)，支持非洲發(fā)展。根據(jù)非行數(shù)據(jù)，在非行年度項(xiàng)目招標(biāo)中，中國企業(yè)2016年中標(biāo)31個(gè)項(xiàng)目，中標(biāo)金額6.3億美元，占比25%；2017年中標(biāo)29個(gè)項(xiàng)目，中標(biāo)金額6.37億美元，占比26.6%。中國企業(yè)在非行項(xiàng)目采購中長期穩(wěn)居第一。但中國并沒有給非洲造成債務(wù)問題，相反中國是在幫助非洲打破發(fā)展瓶頸，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。中國投資修建的亞吉鐵路，為非洲帶來了巨大商機(jī)。中國在肯尼亞修建的蒙內(nèi)鐵路有力地促進(jìn)了非洲地區(qū)的互聯(lián)互通，提升了非洲經(jīng)濟(jì)的增長潛力。塞內(nèi)加爾、盧旺達(dá)、吉布提等國之所以近年來取得非常好的發(fā)展成績，也是因?yàn)檫@些國家比較充分地利用了中國的投資。

作為非洲建設(shè)的積極參與者和推動者，中方非常重視非洲債務(wù)問題。習(xí)近平主席在今年北京峰會上宣布免除與中國有外交關(guān)系的非洲最不發(fā)達(dá)國家、重債窮國、內(nèi)陸發(fā)展中國家、小島嶼發(fā)展中國家截至2018年底到期未償還政府間無息貸款債務(wù)，彰顯了我們對非洲人民的支持。未來，我們愿與非洲各界一道，在推動非洲經(jīng)濟(jì)長期健康、可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，探索以合理有序的方式解決非洲債務(wù)問題，確保非洲債務(wù)的可持續(xù)性。