面對(duì)民企融資“老大難”問題，國家終于出“大招”了。

2月14日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》（下稱《意見》），并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹落實(shí)。

《意見》分別從十八個(gè)方面，指導(dǎo)各地區(qū)各部門及各金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)民營企業(yè)的金融服務(wù)。《意見》稱，要有效緩解民營企業(yè)融資難融資貴問題，增強(qiáng)微觀主體活力，充分發(fā)揮民營企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和創(chuàng)造就業(yè)的重要支撐作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)健康發(fā)展。

雖然是綱領(lǐng)性文件，但《意見》內(nèi)容卻十分具體詳盡。例如，針對(duì)提高貸款相應(yīng)速度和審批效率方面，《意見》指出，商業(yè)銀行要積極運(yùn)用金融科技支持風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與信貸決策，提高授信審批效率。而此前第一財(cái)經(jīng)記者在江浙地區(qū)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前一些股份行已經(jīng)將金融科技運(yùn)用到助力民企融資中。

《意見》還指出，對(duì)貫徹執(zhí)行不力的，要依法依規(guī)予以嚴(yán)肅問責(zé)，確保各項(xiàng)政策落地落細(xì)落實(shí)。

著力疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

《意見》在第二大點(diǎn)“加大金融政策支持力度，著力提升對(duì)民營企業(yè)金融服務(wù)的針對(duì)性和有效性”中，首先提到了貨幣政策。

對(duì)于貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢通等問題，《意見》在“加大金融政策支持力度，著力提升對(duì)民營企業(yè)金融服務(wù)的針對(duì)性和有效性”的第二大點(diǎn)中首先提到了貨幣政策。

《意見》稱，實(shí)施差別化貨幣信貸支持政策。合理調(diào)整商業(yè)銀行宏觀審慎評(píng)估參數(shù)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加民營企業(yè)、小微企業(yè)信貸投放。

此外，還要完善普惠金融定向降準(zhǔn)政策。增加再貸款和再貼現(xiàn)額度，把支農(nóng)支小再貸款和再貼現(xiàn)政策覆蓋到包括民營銀行在內(nèi)的符合條件的各類金融機(jī)構(gòu)。

加大對(duì)民營企業(yè)票據(jù)融資支持力度，簡(jiǎn)化貼現(xiàn)業(yè)務(wù)流程，提高貼現(xiàn)融資效率，及時(shí)辦理再貼現(xiàn)。加快出臺(tái)非存款類放貸組織條例。支持民營銀行和其他地方法人銀行等中小銀行發(fā)展，加快建設(shè)與民營中小微企業(yè)需求相匹配的金融服務(wù)體系。

2月11日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，支持商業(yè)銀行多渠道補(bǔ)充資本金。具體做法是提高商業(yè)銀行永續(xù)債發(fā)行審批效率，降低優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等準(zhǔn)入門檻，目的是不搞“大水漫灌”的同時(shí)，促進(jìn)加強(qiáng)對(duì)民營、小微企業(yè)等的金融支持。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，因需綜合評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和收益配比情況，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以其仍傾向于投放一些風(fēng)險(xiǎn)小的客戶，尤其是大中型國有企業(yè)——由此出現(xiàn)了“金融機(jī)構(gòu)有錢投不出，小微和民營企業(yè)卻感融資難”的貨幣政策傳導(dǎo)不通暢情況。

第一財(cái)經(jīng)記者采訪了解到，此前一些金融機(jī)構(gòu)對(duì)政策理解存在偏差，存在攤派指標(biāo)，一哄而上支持民企的做法，這不但不會(huì)助力優(yōu)質(zhì)民企融資，反而加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。正如中國人民銀行行長(zhǎng)易綱所言，鼓勵(lì)銀行主動(dòng)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，而不是用下指標(biāo)、派任務(wù)的行政辦法。

著力破解民營企業(yè)信息不對(duì)稱難題

“不是銀行不愿意貸，而是銀行想找到那些風(fēng)險(xiǎn)可控、成本控制得好、具有高收益的企業(yè)。從銀行的角度，如果缺乏抵押，無法識(shí)別優(yōu)質(zhì)客戶，就會(huì)出現(xiàn)融資難的問題。”民生銀行成都分行行長(zhǎng)龔志堅(jiān)對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說。

業(yè)內(nèi)人士稱，要想從源頭破解民營企業(yè)融資難，還需強(qiáng)化融資服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。對(duì)此，《意見》指出，從戰(zhàn)略高度抓緊抓好信息服務(wù)平臺(tái)建設(shè)。依法開放相關(guān)信息資源，在確保信息安全前提下，推動(dòng)數(shù)據(jù)共享。地方政府依托國家數(shù)據(jù)共享交換平臺(tái)體系，抓緊構(gòu)建完善金融、稅務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管、社保、海關(guān)、司法等大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)跨層級(jí)跨部門跨地域互聯(lián)互通。

《意見》稱，要健全優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)與民營企業(yè)信息對(duì)接機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資金供需雙方線上高效對(duì)接，讓信息“多跑路”，讓企業(yè)“少跑腿”。發(fā)展各類信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)信用服務(wù)產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新。支持征信機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)利用公共信息為民營企業(yè)提供信用產(chǎn)品及服務(wù)。加大守信激勵(lì)和失信懲戒力度。

而除了注重間接融資外，此次《意見》還對(duì)直接融資寄予厚望?！兑庖姟分赋觯e極推動(dòng)地方各類股權(quán)融資規(guī)范發(fā)展。積極培育投資于民營科創(chuàng)企業(yè)的天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等早期投資力量，抓緊完善進(jìn)一步支持創(chuàng)投基金發(fā)展的稅收政策。規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，構(gòu)建多元融資、多層細(xì)分的股權(quán)融資市場(chǎng)。鼓勵(lì)地方政府大力開展民營企業(yè)股權(quán)融資輔導(dǎo)培訓(xùn)。

抓緊建立“敢貸、愿貸、能貸”長(zhǎng)效機(jī)制

長(zhǎng)效的考核機(jī)制是引導(dǎo)金融活水流向民營企業(yè)的橋梁。此次《意見》指出，要抓緊建立“敢貸、愿貸、能貸”長(zhǎng)效機(jī)制。

具體而言，商業(yè)銀行要推動(dòng)基層分支機(jī)構(gòu)下沉工作重心，提升服務(wù)民營企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力。盡快完善內(nèi)部績(jī)效考核機(jī)制，制定民營企業(yè)服務(wù)年度目標(biāo)，加大正向激勵(lì)力度。

例如，對(duì)服務(wù)民營企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)和相關(guān)人員，重點(diǎn)對(duì)其服務(wù)企業(yè)數(shù)量、信貸質(zhì)量進(jìn)行綜合考核。建立健全盡職免責(zé)機(jī)制，提高不良貸款考核容忍度。設(shè)立內(nèi)部問責(zé)申訴通道，為盡職免責(zé)提供機(jī)制保障。授信中不得附加以貸轉(zhuǎn)存等任何不合理?xiàng)l件，對(duì)相關(guān)違規(guī)行為一經(jīng)查實(shí)，嚴(yán)肅處理。嚴(yán)厲打擊金融信貸領(lǐng)域強(qiáng)行返點(diǎn)等行為，對(duì)涉嫌違法犯罪的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，及時(shí)移送司法機(jī)關(guān)等有關(guān)機(jī)關(guān)依法查處。

去年年底，中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在接受央視記者采訪時(shí)表示，監(jiān)管部門將改革和完善金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管、考核、激勵(lì)等機(jī)制，推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)民營企業(yè)“敢貸、能貸、愿貸”。郭樹清表示，要明確規(guī)定，銀行在信貸政策方面、信貸業(yè)務(wù)方面和內(nèi)部考核方面，不得有任何所有制歧視，改變隱形的壁壘。

郭樹清說，所謂“敢貸”，就是要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立盡職免責(zé)、糾錯(cuò)容錯(cuò)機(jī)制，加快制定配套措施，修訂原有不合理制度，激發(fā)服務(wù)民營企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力。所謂“能貸”，就是要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資源向民營企業(yè)傾斜，制定專門的授信政策，下放審批權(quán)限，單列信貸額度，確保對(duì)民營企業(yè)始終保有充分的信貸空間。所謂“愿貸”，就是要充分考慮民營企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)，重新審視、梳理和修訂原有考核激勵(lì)機(jī)制，使從事民營企業(yè)業(yè)務(wù)的員工所付出的精力、所承擔(dān)的責(zé)任與所享受的考核激勵(lì)相匹配，充分調(diào)動(dòng)其積極性、能動(dòng)性。

在有效提高民營企業(yè)融資可獲得性方面，《意見》提到在新發(fā)放公司類貸款中，民營企業(yè)貸款比重應(yīng)進(jìn)一步提高。貸款審批中不得對(duì)民營企業(yè)設(shè)置歧視性要求，同等條件下民營企業(yè)與國有企業(yè)貸款利率和貸款條件保持一致。