當前，我國經(jīng)濟運行穩(wěn)中有變、變中有憂，仍處于并將長期處于重要戰(zhàn)略機遇期。在此宏觀環(huán)境下，民營經(jīng)濟和中小微企業(yè)發(fā)展的壓力不可小視。

對于其中的中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金總經(jīng)理謝衛(wèi)從金融體系改革、利率市場化、多層次資本市場建設(shè)角度給出了具體的建議。

第一財經(jīng)：對于去年以來，民營企業(yè)與小微企業(yè)遇到的融資難和融資貴問題，您認為應(yīng)該如何解決？

謝衛(wèi)：融資難、融資貴是一個世界性難題。就中國而言，我想解決企業(yè)融資難、融資貴的問題，到了一個對我們金融體系的組織體系、考核標準、評價標準、經(jīng)營理念做一個反思的時候。

多年來，中國金融體制改革和發(fā)展都圍繞以大為美的思路進行。不管銀行處于發(fā)展的什么階段，也不論是全國性銀行還是地方中小銀行，大家都想做大做強。但在以大為美的思想下，所有業(yè)務(wù)都是雷同的，競爭是同質(zhì)化的，主要都表現(xiàn)為“壘大戶”，因為這是最快能夠見效的走向“大”的路徑。

所以如果按照金融供給側(cè)改革的要求，我們首先要進行區(qū)別定位、區(qū)別施策。每個銀行處在不同的階段，應(yīng)該有不同的發(fā)展思路。比如說中國有好多銀行是地處農(nóng)村、地處區(qū)域，它應(yīng)該就地服務(wù)、下沉服務(wù)，與當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展共成長。我們也要對這部分銀行沉下去做事的方法、理念、考核進行客觀的評價，小也可以很美，并不一定大就是美。

這就是我想談的第一個概念，對現(xiàn)有中國金融組織體系的理念、方法、考核、思路上的調(diào)整。如果要徹底解決中小企業(yè)融資難的問題，我們一定要對現(xiàn)有金融體系的定位做出一個清晰的結(jié)論，否則很難匹配投放的愿望和資金端的需求。

第二，針對中小企業(yè)融資，我們也希望在利率市場化方面要做點動作。在企業(yè)融資的時候，我們要給一定的風(fēng)險對價。難融資的企業(yè)肯定有一定的風(fēng)險，比如他的業(yè)務(wù)還不夠成熟、前景還不夠明朗或者產(chǎn)品還不夠暢銷。這時，你要給它一定的風(fēng)險對價，適當放開對他貸款的利率水平，讓銀行有動力、有積極性去做這件事。

再有就是多層次融資市場的問題。因為中小企業(yè)發(fā)展過程中對應(yīng)著不同的資金需求，銀行往往對應(yīng)的是偏成熟的企業(yè)。而在企業(yè)初創(chuàng)時期，需要有很多資金類型跟它對接，所以多層次融資市場是非常關(guān)鍵的一環(huán)。也就是說要加大直接融資的比重，把直接融資放在更加突出的位置上來，這也是供給側(cè)改革的要求。

第一財經(jīng)：你剛才說發(fā)展多層次的融資渠道，建立多層次的資本市場，今年正好會迎來科創(chuàng)板和注冊制，那對于注冊制何時可以在A股全面鋪開您怎么看？以及在科創(chuàng)板的制度建設(shè)方面，您有什么建言？

謝衛(wèi)：大家通俗地認為科創(chuàng)板是增量改革帶動存量改革?？苿?chuàng)板在很多方面與現(xiàn)在的A股相比都有大踏步的前進，是一種對我們過去資本市場的顛覆，比如它強調(diào)了退市制度，并且具體的標準已經(jīng)量化出來，沒有暫停上市這個概念，到了標準直接就退。

對這樣一個以退市制度和注冊制度為核心的制度創(chuàng)新，我們持歡迎的態(tài)度，因為我們的市場在這么多年的發(fā)展過程中，最大的問題可能就是缺乏退市制度。但我們也呼吁，對那些通過欺騙、欺詐、違規(guī)上市的企業(yè)，在退市過程中還是需要有賠償機制的跟進，這是一種新的約束條件。

我們現(xiàn)在要討論的是，科創(chuàng)板的退市標準與市場切合度怎么樣。我們更愿意看到以科創(chuàng)板為代表的增量改革，在未來的創(chuàng)業(yè)板，甚至是主板，我們能不能在條件成熟的時候也引進這些新制度，真正地讓中國的資本市場成為一個良幣驅(qū)逐劣幣的市場。