本周（5.27-5.31），上交所受理2家科創(chuàng)板企業(yè)（華夏天信、金科環(huán)境）上市申請(qǐng)，對(duì)5家企業(yè)（建龍微納、祥生醫(yī)療、嘉必優(yōu)、奧福環(huán)保、卓越新能）提出首輪問詢，對(duì)威勝信息提出二輪問詢。

值得注意的是，本周有6家科創(chuàng)板擬上市企業(yè)分兩批成功上會(huì)，成為科創(chuàng)板113家受理企業(yè)中的新“領(lǐng)跑者”。

6家企業(yè)分別為：睿創(chuàng)微納、微芯生物、華興源創(chuàng)、福光股份、安集科技、天準(zhǔn)科技；上交所將分別于6月5日及11日召開會(huì)議，審議這6家企業(yè)的發(fā)行上市申請(qǐng)。

截至目前，上交所已受理113家企業(yè)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，對(duì)85家企業(yè)提出了二輪問詢，對(duì)12家企業(yè)提出了首輪問詢。

科創(chuàng)板本周要聞一覽：

權(quán)威消息

?上交所：科創(chuàng)板上市委審議工作正式啟動(dòng)，審議會(huì)議的主要議程包括審核人員匯報(bào)審核情況和初步審核意見、委員發(fā)表意見、委員討論形成合議意見等主要環(huán)節(jié)。

?中證協(xié)：

• 31日發(fā)布《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》，從四個(gè)方面加強(qiáng)科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者自律管理。

一是明確私募基金管理人注冊(cè)為科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者的具體條件。要求參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下詢價(jià)的投資者具有一定的專業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)。

二是加強(qiáng)網(wǎng)下投資者行為規(guī)范。對(duì)網(wǎng)下投資者詢價(jià)前準(zhǔn)備、報(bào)價(jià)原則、擬申購(gòu)數(shù)量上限等操作環(huán)節(jié)做出具體要求，并明確了網(wǎng)下投資者負(fù)面行為清單。

三是強(qiáng)化證券公司推薦責(zé)任。要求證券公司應(yīng)對(duì)其推薦的科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象審慎核查，充分發(fā)揮“看門人”作用。

四是加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)下投資者違規(guī)行為的處罰力度。加大違規(guī)成本，形成不敢違、不能違、不愿違的長(zhǎng)效防范機(jī)制。

• 31日發(fā)布《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》，明確了首次公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)向網(wǎng)下投資者以詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。

?證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民：當(dāng)前推動(dòng)科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制平穩(wěn)起步，落實(shí)以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制是證監(jiān)會(huì)的首要工作。

?上海市經(jīng)信委：將積極推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合、創(chuàng)新攻關(guān)、技術(shù)協(xié)作等工作，向企業(yè)提供更加精準(zhǔn)高效的服務(wù)，助推本市優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)上市融資、加快發(fā)展，為科創(chuàng)板注冊(cè)制提供源頭活水。

?福建省：出臺(tái)《關(guān)于探索海峽兩岸融合發(fā)展新路的實(shí)施意見》，推動(dòng)臺(tái)企科創(chuàng)板上市，臺(tái)企股份制改造享受同等獎(jiǎng)補(bǔ)。

相關(guān)產(chǎn)品

?首批科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售基金問世：27日，首批科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售基金問世。其中，華安科創(chuàng)主題3年封閉靈活配置混合基金正式獲批，該產(chǎn)品將積極參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售，并由五位資深基金經(jīng)理組團(tuán)運(yùn)作。（上證報(bào)）

?第二批科創(chuàng)主題基金6月5日起開售：第二批科創(chuàng)主題基金在5月27日獲批之后，快速整裝待發(fā)，6月5日齊齊發(fā)售。（中國(guó)基金報(bào)）

各界聲音

?PE/VC作為價(jià)值發(fā)現(xiàn)者，對(duì)于創(chuàng)新性企業(yè)的嗅覺十分敏感，根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)黨委書記、會(huì)長(zhǎng)洪磊透露的數(shù)據(jù)顯示：在已公布的110家科創(chuàng)板申請(qǐng)企業(yè)中，有88家企業(yè)獲得686只股權(quán)創(chuàng)投基金的投資，在投本金346億元，另有3家企業(yè)獲得過投資，但已完全退出。（第一財(cái)經(jīng)）

?如果將科創(chuàng)板審核問詢對(duì)標(biāo)成熟市場(chǎng)，多而全地充分披露并無不妥。單就首輪全面問詢的問題數(shù)量看，科創(chuàng)板50.67個(gè)平均問題數(shù)量，和美國(guó)SEC第一輪反饋意見的50.52個(gè)平均問題數(shù)量相當(dāng)。首輪問詢的最大特點(diǎn)是全面、細(xì)致、專業(yè)，全面摸排企業(yè)的股東、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、科創(chuàng)成色，這好比是給企業(yè)做全身“體檢”，多而全的問題就是要最大限度地把企業(yè)真實(shí)情況呈現(xiàn)在市場(chǎng)和投資者面前。（證券時(shí)報(bào)）

?已有多家券商將科創(chuàng)板業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由中等風(fēng)險(xiǎn)（R3）調(diào)整為中高風(fēng)險(xiǎn)（R4），與之相對(duì)應(yīng)，投資者的最低風(fēng)險(xiǎn)承受能力也由穩(wěn)健型（C3）提升為積極型（C4）。對(duì)于此前已開通科創(chuàng)板權(quán)限的客戶，中信建投將進(jìn)行重新評(píng)估，不匹配者將被暫停科創(chuàng)板權(quán)限。（上證報(bào)）

?券商人士透露，通關(guān)測(cè)試或?qū)⒂?月初進(jìn)行，通關(guān)測(cè)試若順利進(jìn)行，就意味著上交所關(guān)于科創(chuàng)板的交易系統(tǒng)已全部準(zhǔn)備就緒。（券商中國(guó)）

詳解目前科創(chuàng)板受理企業(yè)

?目前受理企業(yè)數(shù)量仍以京蘇滬居首，本周6家上會(huì)企業(yè)分別來自江蘇（2家）、上海（1家）、廣東（1家）、山東（1家）、福建（1家）

?計(jì)算機(jī)通信行業(yè)占比最高

?中信建投保薦15家企業(yè)，居首位

?84家企業(yè)募資不超過10億元