札記：

基于宏觀技術(shù)做出的對(duì)行情的預(yù)判，如果在實(shí)際走勢(shì)中得不到驗(yàn)證，那一定是宏觀基本面發(fā)生變化或者是有沒(méi)有注意到的細(xì)節(jié)，這就要求獨(dú)立研究者隨時(shí)檢視，隨時(shí)保持警惕，隨時(shí)關(guān)注市場(chǎng)變化，并做出及時(shí)修正，預(yù)期中的反彈再次在券商部分個(gè)股調(diào)整中盤(pán)中夭折，盤(pán)口再次呈現(xiàn)出日線反包線，上證日線走出近日新低，對(duì)于這個(gè)行情如何理解?

從宏觀角度，我們面對(duì)的情況出現(xiàn)變化：老歐洲面臨衰退，德銀裁員時(shí)間市場(chǎng)解讀不同，偏空成分居多，美聯(lián)儲(chǔ)降息幾乎得到實(shí)錘，這是美國(guó)經(jīng)濟(jì)十分穩(wěn)健，就業(yè)十分充分的背景下，是黃金宏觀階段，如果在加上不必要的降息，美股還是要繼續(xù)飛，對(duì)世界的吸引繼續(xù)強(qiáng)化;昨日爆出的地產(chǎn)融資繼續(xù)收緊，是我們國(guó)內(nèi)的較大壓力，市場(chǎng)擔(dān)心下半年經(jīng)濟(jì)繼續(xù)承壓;

技術(shù)角度，連續(xù)兩天反包線，從分時(shí)上看，小級(jí)別形態(tài)走出新的趨勢(shì)動(dòng)向如下圖：

上證指數(shù)本次調(diào)整六十分鐘角度，小級(jí)別五浪調(diào)整結(jié)構(gòu)上已經(jīng)完成，但是六十分鐘KDJ交叉向下，盤(pán)中走弱繼續(xù)延續(xù)數(shù)小時(shí)是走勢(shì)選項(xiàng)之一;

創(chuàng)業(yè)板六十分鐘呈現(xiàn)不完整結(jié)構(gòu)，小級(jí)別上飄旗形整理預(yù)示盤(pán)面走弱而完成順勢(shì)探底是可能走勢(shì)選項(xiàng)之一;

上證日線雙反包線，屬于誘空，KDJ已經(jīng)達(dá)到最小調(diào)整周期但是開(kāi)口較大，很難一蹴而就完成調(diào)整結(jié)束確認(rèn);

總結(jié)：

盤(pán)口分析周線向上趨勢(shì)沒(méi)有完成，但是隨著七月十九日窗口臨近，時(shí)間越來(lái)越少;

日線盤(pán)口繼續(xù)呈現(xiàn)誘空盤(pán)口，股指期貨多空分歧在逐步加大;

分時(shí)結(jié)構(gòu)上海、創(chuàng)業(yè)板不一致，存在盤(pán)中殺盤(pán)取量的潛在壓力;

維持調(diào)整即將結(jié)束的判斷;

注意潛在的變型：出現(xiàn)急跌，幅度較大，帶動(dòng)周線、月線KDJ 走差，建議堅(jiān)決執(zhí)行操作紀(jì)律，離場(chǎng)觀望!

操作建議：

科創(chuàng)板對(duì)標(biāo)股、券商板塊是短期風(fēng)向標(biāo)(材料板塊有望繼續(xù)延續(xù));氟化工板塊存在走強(qiáng)的行業(yè)背景，(日本對(duì)韓國(guó)限售芯片生產(chǎn)關(guān)鍵原材料、新能源汽車(chē)銷(xiāo)量恢復(fù)，電解液需求增加);中美繼續(xù)談判，科技板塊潛在走強(qiáng);

倉(cāng)位配置：五成倉(cāng)位，啟動(dòng)順勢(shì)加倉(cāng)!

從今天的板塊熱點(diǎn)來(lái)看，化工類(lèi)的板塊表現(xiàn)活躍，鈦白粉，草甘磷，氟化工和化工原料等相關(guān)板塊整體走強(qiáng)，從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，化工股很難擔(dān)當(dāng)起推動(dòng)大盤(pán)持續(xù)走高的主發(fā)動(dòng)機(jī)角色，因此投資者在目前情況下還是應(yīng)該抱著相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度，一方面保持較低倉(cāng)位，一方面拿小資金進(jìn)行短線操作比較合適。

1、韓國(guó)公司開(kāi)始測(cè)試中國(guó)產(chǎn)氟化氫替代日本份額機(jī)遇大

巨化股份(600160)合資公司中巨芯科技具有1.5萬(wàn)噸電子級(jí)氫氟酸產(chǎn)能，產(chǎn)品能達(dá)到UPSS等級(jí)

2、疊片電池工藝白皮書(shū)正式發(fā)布將刷新車(chē)規(guī)級(jí)動(dòng)力電池標(biāo)準(zhǔn)

據(jù)了解，CATL、松下、三星SDI等鋰電池行業(yè)新舊勢(shì)力都有在2022年之后導(dǎo)入疊片工藝的計(jì)劃。隨著白皮書(shū)的發(fā)布及技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)，疊片時(shí)代將加速到來(lái)。先導(dǎo)智能(300450)、贏合科技(300457)等在疊片設(shè)備領(lǐng)域加大布局的相關(guān)公司有望受益。

3、九部門(mén)發(fā)文推進(jìn)農(nóng)村生活污水處理、行業(yè)高景氣度可期

博世科(300422)為水污染治理整體解決方案提供商，上半年業(yè)績(jī)預(yù)增30%至45%;

4、樂(lè)凱新材：科創(chuàng)板方邦股份對(duì)標(biāo)公司

方邦股份科創(chuàng)板IPO，發(fā)行價(jià)格53.88元/股，發(fā)行后市盈率38.51倍。方邦股份主要產(chǎn)品電磁屏蔽膜，是FPC核心原材料，曾經(jīng)被國(guó)外廠商壟斷。2012年方邦股份成功開(kāi)發(fā)出電磁屏蔽膜，填補(bǔ)了我國(guó)在高端電磁屏蔽膜領(lǐng)域的空白。據(jù)其招股說(shuō)明書(shū)，電磁屏蔽膜行業(yè)，A股有一家對(duì)標(biāo)公司樂(lè)凱新材(300446)。樂(lè)凱新材主要產(chǎn)品包括信息防偽材料和電子功能材料兩大業(yè)務(wù)板塊，其中電子功能材料包括FPC用電磁波防護(hù)膜、壓力測(cè)試膜等產(chǎn)品。目前樂(lè)凱新材的動(dòng)態(tài)PE僅23倍。

5、半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)

南華儀器(300417)預(yù)增4.03倍至4.3倍，因主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加。

光弘科技(300735)預(yù)增1.17倍至1.35倍，因產(chǎn)能有序擴(kuò)張以及業(yè)務(wù)訂單飽滿。

中信海直(000099)預(yù)增105%至120%，因海上石油業(yè)務(wù)合同機(jī)數(shù)量、飛行作業(yè)量、合同價(jià)格較去年同期有所增加，導(dǎo)致收入同比增加。

深南電路(002916)預(yù)增50%至70%，因上半年訂單相對(duì)飽滿，產(chǎn)能利用率處于較高水平，同時(shí)南通工廠貢獻(xiàn)新增產(chǎn)能。

6、新股申購(gòu)

交控科技(787015)發(fā)行價(jià)16.18元，經(jīng)攤薄的扣非后市盈率(下同)為43.03倍，申購(gòu)上限1萬(wàn)股，主營(yíng)軌道交通列控系統(tǒng)。

瀚川智能(787022)發(fā)行價(jià)25.79元，市盈率44.36倍，申購(gòu)上限7500股，主營(yíng)汽車(chē)電子等領(lǐng)域的智能制造裝備。

航天宏圖(787066)發(fā)行價(jià)17.25元，市盈率46.15倍，申購(gòu)上限1.15萬(wàn)股，主營(yíng)遙感和北斗導(dǎo)航衛(wèi)星應(yīng)用。

天宜上佳(787033)發(fā)行價(jià)20.37元，市盈率35.32倍，申購(gòu)上限9000股，主營(yíng)高鐵動(dòng)車(chē)組用粉末冶金閘片。

沃爾德(787028)發(fā)行價(jià)26.68元，市盈率34.12倍，申購(gòu)上限5500股，主營(yíng)超硬刀具、超硬材料制品。

嘉元科技(787388)發(fā)行價(jià)28.26元，市盈率37.41倍，申購(gòu)上限1.6萬(wàn)股，主營(yíng)各類(lèi)高性能電解銅箔。

方邦股份(787020)發(fā)行價(jià)53.88元，市盈率38.51倍，申購(gòu)上限5500股，主營(yíng)電磁屏蔽膜。