2022年5月4日，中歐國際工商學(xué)院家族傳承研究中心、中歐財富管理研究中心攜手《家族企業(yè)》雜志聯(lián)合舉辦“責(zé)任與傳承-可持續(xù)的家族企業(yè)”云端研討會。此次研討會包括主題演講、國際研討和報告發(fā)布三個環(huán)節(jié)，既有海內(nèi)外學(xué)術(shù)泰斗帶來關(guān)于時勢和傳承模型的解讀，也有企業(yè)家?guī)砑易逯腔叟c案例的分享，最后重磅發(fā)布了兩個極具實踐參考價值的報告——《2021中國新生代企業(yè)家組織暨中國新生代企業(yè)家調(diào)研白皮書》和《中國 A 股上市公司家族企業(yè)社會責(zé)任報告》。以下是《中國 A 股上市公司家族企業(yè)社會責(zé)任報告》的部分摘要：

不管是業(yè)界還是學(xué)界，對于家族企業(yè)承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任的行為邏輯仍然存在爭論。一方面，從社會情感財富的視角看，家族企業(yè)的決策目標(biāo)不僅在于追求自身經(jīng)濟利益的最大化， 而且在于對社會情感財富等非經(jīng)濟目標(biāo)的追求，如維護家族影響，實現(xiàn)家族代際傳承，積累家族社會資本等。企業(yè)負責(zé)任的社會行為有助于樹立家族形象和聲譽。因此，家族企業(yè)對于履行社會責(zé)任更為積極。另一方面， 從經(jīng)濟學(xué)的理性人假設(shè)看，家族企業(yè)和非家族企業(yè)中的管理者沒有本質(zhì)區(qū)別，都是追求經(jīng)濟利益的最大化。家族控制者掌握了一半以上的企業(yè)所有權(quán)，因而比一般的管理者更看重經(jīng)濟效益，更容易出現(xiàn)委托代理問題，為家族利益而犧牲其他利益相關(guān)者的利益。因此，家族企業(yè)對履行企業(yè)社會責(zé)任會更為消極。

出現(xiàn)這樣的爭論，一個重要的原因是沒有細分不同的利益相關(guān)者群體。對于與自身關(guān)系不同的利益相關(guān)者，家族企業(yè)的決策行為可能并不相同。因此，本報告將針對性地分析家族企業(yè)在面對不同利益相關(guān)者時，其具備的行為特征。結(jié)合現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫， 《中國A 股上市家族企業(yè)社會責(zé)任報告2021》針對四個不同的利益相關(guān)方進行分析，包括對社會的責(zé)任，對環(huán)境的責(zé)任，對員工的責(zé)任，和對消費者的責(zé)任。其中每一個利益相關(guān)方又包含5-7 個細分指標(biāo)（圖表8）。指標(biāo)數(shù)據(jù)與信息經(jīng)爬蟲大數(shù)據(jù)采集、清洗、挖掘、深度交叉比對等流程進行收集分析，最終形成現(xiàn)有指標(biāo)，下表為各類指標(biāo)的體系構(gòu)成，我們將在每個指標(biāo)下對家族企業(yè)與非家族企業(yè)社會責(zé)任履行及披露情況進行統(tǒng)計對比：

一、對社會的責(zé)任

企業(yè)對社會的責(zé)任往往包含：（1）社會公益支出，（2）支持教育，（3） 志愿者活動，（4）促進經(jīng)濟、帶動就業(yè)，（5）反賄賂、反腐敗，（6）會計規(guī)范。共計6 項指標(biāo)，體現(xiàn)報告主體在對廣泛的社會關(guān)懷方面的措施與表現(xiàn)。

1.社會公益支出

過去5 年時間里，參與慈善捐贈的非家族企業(yè)與家族企業(yè)數(shù)量都呈現(xiàn)出明顯上升趨勢，非家族企業(yè)5 年年均增長率為13%，家族企業(yè)年均增長率為14%。從2015 年到2019 年，參與社會公益捐贈的家族企業(yè)的比率全部高于非家族企業(yè)的比率。2019 年度A 股上市公司家族企業(yè)共有180 家披露了其參與社會公益慈善與捐贈，占到家族企業(yè)的90.9%，非家族企業(yè)則有224 家進行過相關(guān)披露，占到非家族企業(yè)的87.8%（圖表9）。

2015-2019 年非家族企業(yè)和家族企業(yè)在公益捐贈總額方面都有穩(wěn)步的提升。家族企業(yè)的捐贈總額由2015 年的3.1 億元提升到了16.4 億元，增長了5 倍多。非家族企業(yè)的捐贈總額由2015 年的6.8 億元增長到29.8 億元，增長了約4 倍多。比較來看，家族企業(yè)的捐贈總額和非家族企業(yè)相比還有一定的差距，其中一個重要的原因是因為家族企業(yè)的規(guī)模相對比較小，營業(yè)收入相對少（圖表10）。

在2019 年，對于進行過社會公益捐贈的家族企業(yè)， 其平均捐贈總額為909 萬元， 低于非家族企業(yè)的1336.9 萬元。非家族企業(yè)的平均捐贈額是家族企業(yè)的近1.5 倍。從行業(yè)來看，在房地產(chǎn)業(yè)、交通運輸郵政業(yè)、文化體育娛樂業(yè)中，家族企業(yè)的平均捐贈額都比較高，且較大幅度領(lǐng)先于非家族企業(yè)的平均捐贈額。在房地產(chǎn)業(yè)，平均每家家族企業(yè)的捐贈額約為1.3 億元，而非家族企業(yè)約為7443.7 萬元。在文體和娛樂業(yè)中，平均每家家族企業(yè)的捐贈額為923.4 萬元，而非家族企業(yè)則為335.6 萬元。在交通運輸和郵政業(yè)中，家族企業(yè)的平均捐贈額約為1068.2 萬元，而非家族企業(yè)約為691.5 萬元。對比之下，在金融業(yè)，環(huán)保和公共事業(yè)中，非家族企業(yè)的平均捐贈額則要遠遠超過非家族企業(yè)。對于金融業(yè)企業(yè)，平均每家非家族企業(yè)在2019 年的公益捐贈額達到了3119 萬元，而家族企業(yè)平均捐贈額約為498.5 萬元。在環(huán)保業(yè)和公共事業(yè)中，非家族企業(yè)的平均捐贈額為3404.9 萬元，家族企業(yè)則約為22.4 萬元（圖表11）。

2.支持教育

支持教育指標(biāo)指的是公司有支持教育的行為，如創(chuàng)辦學(xué)校，為希望工程捐款，資助貧困學(xué)生等。從2015-2019 年統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，家族企業(yè)與非家族企業(yè)，不論是企業(yè)數(shù)量的絕對值，還是所占比率，對教育支持投入熱情都呈明顯上升趨勢。在五年間，除2018 年外，家族企業(yè)參與教育支持的比例都要高于非家族企業(yè)。到2019 年度已披露CSR 報告的企業(yè)中共有147 家家族企業(yè)明確將教育支持作為企業(yè)履行社會責(zé)任的一部分，占到家族企業(yè)總數(shù)的74.2%， 有172 家非家族企業(yè)有披露教育支持的行為，占到非家族企業(yè)總數(shù)的67.5%（圖表12）。

從參與支持教育企業(yè)分布的省份來看，2019 年度來自浙江省、廣東省和上海市的家族企業(yè)更為支持教育，非家族企業(yè)則來自廣東省、浙江省和江蘇省較多（圖表13）。

3.志愿者活動

2015 至2019 年， 家族企業(yè)參與志愿者活動的數(shù)量和比例都有所提升，并在2019 年， 參與志愿者活動的家族企業(yè)的比例超過了非家族企業(yè)。2019 年度有92 家家族企業(yè)披露了其有舉辦過志愿者活動，占到家族企業(yè)的46.5%，非家族企業(yè)則有115 家，占到非家族企業(yè)的45.1%（圖表14）。

分省份來看， 廣東省、浙江省和江蘇省舉辦志愿者活動的非家族企業(yè)數(shù)量相對較多，分別為19 家、18 家和14 家。該指標(biāo)下的家族企業(yè)則主要集中在浙江省、上海市和廣東省，分別為23 家、13 家和12 家（圖表15）。

4.促進經(jīng)濟與帶動就業(yè)

在2015 至2019 年之間， 在促進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展方面，非家族企業(yè)的數(shù)量和比例明顯多于家族企業(yè)。但是兩者的差距在逐步縮小，到2019 年， 在社會責(zé)任報告中明確提到自身運營對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展起到促進作用的非家族企業(yè)有97 家，占到非家族企業(yè)總數(shù)的38.0%。而家族企業(yè)明確促進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的有75 家，占到37.9% （圖表16）。

在帶動就業(yè)方面，2015 至2019 年度，兩類企業(yè)在社會責(zé)任報告中， 明確自身運營帶動了當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)的企業(yè)呈現(xiàn)上升趨勢，其中2018-2019 年度上升幅度較大。在2018 年和2019 年， 明確報告帶動當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)的家族企業(yè)的比率超過了非家族企業(yè)的比率。2019 年度，共有113 家（57.1%）家族企業(yè)披露了其在帶動當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)方面有相應(yīng)的政策或措施，而非家族企業(yè)則有139 家（54.5%）（圖表17）。

分行業(yè)來看， 在CSR 報告中披露帶動就業(yè)的非家族企業(yè)多來自于制造業(yè)，其次是醫(yī)藥業(yè)和金融業(yè)，分別為56 家，22 家和13 家。該指標(biāo)下家族企業(yè)則多來自于制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)與醫(yī)藥業(yè)，分別為52 家，16 家和12 家（圖表18）。

5.反賄賂反腐敗

在反賄賂和反腐敗方面，除2016 年家族企業(yè)在這方面的數(shù)量出現(xiàn)了明顯下滑以外，總體還是呈現(xiàn)上升趨勢。而在最近的三年間，報告自身具有反賄賂反腐敗措施的家族企業(yè)與非家族企業(yè)，在比率上基本相等（圖表19）。但是， 對于所有披露CSR 報告的A 股上市公司（含國有企業(yè)和外資企業(yè)），2019 年報告了反賄賂反腐敗政策的企業(yè)占總量的51.6%?？梢钥闯觯駹I企業(yè)，包括家族企業(yè)在這方面的關(guān)注度還遠遠低于上市公司的平均水平。

6.會計規(guī)范

我們通過數(shù)據(jù)庫中的公開違規(guī)處罰信息，統(tǒng)計了報告公司的會計違規(guī)行為。整體來看，在2015-2019 年間，家族企業(yè)與非家族企業(yè)出現(xiàn)會計違規(guī)的現(xiàn)象都呈現(xiàn)出波動狀態(tài)，其比率都在8% 到12% 之間，處于比較穩(wěn)定的水平。在2019 年度共有22 家家族企業(yè)有會計違規(guī)（11.1%），非家族企業(yè)則有27 家（10.6%）（圖表20）。對于所有披露CSR 報告的A 股上市公司（含國有企業(yè)和外資企業(yè)），出現(xiàn)會計違規(guī)的企業(yè)數(shù)量為90（9%）。這也反映出，家族企業(yè)出現(xiàn)會計違規(guī)的次數(shù)要略高于整個A 股上市公司的平均水平2 個百分點。

觀察與建議

以往受到中國傳統(tǒng)文化的影響，以家族控股為特征的中國民營企業(yè)被認為是只注重自身經(jīng)濟利益，而缺乏社會責(zé)任感。例如，民營企業(yè)一度被貼上了 “為富不仁”“唯利是圖”的標(biāo)簽。然而，從橫向?qū)Ρ群涂v向數(shù)據(jù)來看，新時期的中國家族企業(yè)社會責(zé)任履行整體向好。不管是家族企業(yè)還是非家族企業(yè)， 對于企業(yè)社會責(zé)任都是越來越重視。參與社會公益，支持教育和志愿活動的公司數(shù)量每年都在穩(wěn)步增長。

不論是家族企業(yè)還是非家族企業(yè)，進行公益捐贈和支持教育事業(yè)的發(fā)展， 是最普遍的履行對社會的責(zé)任的方式。例如社會公益捐贈，有超過90% 的家族企業(yè)，在2019 年進行過公益捐贈。有74.2% 的家族企業(yè)進行過捐資助學(xué)的活動。這種現(xiàn)象也在一定程度上印證了，公益捐贈和支持教育事業(yè)是最能夠吸引到公眾關(guān)注的企業(yè)行為。

對于家族企業(yè)，在履行社會責(zé)任的時候， 更加重視可以吸引社會關(guān)注的行為，例如社會捐贈和教育支持。但是對企業(yè)最為基礎(chǔ)的社會責(zé)任―促進經(jīng)濟發(fā)展，創(chuàng)造就業(yè)崗位的重視程度還不夠。例如在2019 年， 只有約三分之一的家族企業(yè)提到了自身在促進經(jīng)濟發(fā)展中產(chǎn)生的作用。只有不到六成的家族企業(yè)提到了自己的企業(yè)在提供就業(yè)崗位上起到的作用。根據(jù)美國佐治亞大學(xué)卡羅爾教授提出的企業(yè)社會責(zé)任金字塔理論，企業(yè)社會責(zé)任的發(fā)展順序應(yīng)該為：經(jīng)濟責(zé)任- 法律責(zé)任- 倫理責(zé)任- 慈善責(zé)任。企業(yè)在關(guān)注自身的慈善責(zé)任之前，需要更加關(guān)注于履行自身的經(jīng)濟責(zé)任。其中最重要的，就是促進經(jīng)濟發(fā)展，創(chuàng)造稅收以及穩(wěn)定的就業(yè)崗位。因此， 不論是家族企業(yè)還是非家族企業(yè)，在履行和報告自身社會責(zé)任的時候都應(yīng)該注重企業(yè)社會責(zé)任的全面性，應(yīng)該平衡發(fā)展，而不是顧此失彼。

雖然家族企業(yè)在履行與報告自身社會責(zé)任方面正在穩(wěn)步提升，但是在一些指標(biāo)上，仍然有較大的提升空間。例如在會計違規(guī)方面，家族企業(yè)因會計違規(guī)被處罰的企業(yè)占到11.1%, 而所有披露社會責(zé)任報告的企業(yè)中，這個比例為9%。另外，43.9% 的家族企業(yè)在CSR 報告中提到反賄賂、反腐敗措施，低于上市公司平均水平的51.6%。因此，家族企業(yè)應(yīng)該更加關(guān)注自身在經(jīng)營活動中的規(guī)范性。

作者：李秀娟 芮萌 許東杰 尹文強

（李秀娟為中歐國際工商學(xué)院管理學(xué)教授，許東杰為中歐國際工商學(xué)院中歐家族傳承研究中心研究助理、芮萌系中歐國際工商學(xué)院金融與會計學(xué)教授、尹文強為中歐國際工商學(xué)院財富管理研究中心研究員）