關(guān)鍵時(shí)刻，渣男券商挺身而出，悲哉壯哉。時(shí)間不等人，距離年底沒幾個(gè)月了，全面注冊(cè)制的消息還毫無動(dòng)靜，聰明資金利用這個(gè)預(yù)期差不斷的撬動(dòng)券商股，時(shí)間長了信的人就會(huì)越來越多。

 

樹上的花什么時(shí)候開不知道，但是人們心中的花會(huì)時(shí)不時(shí)的綻放。上證指數(shù)又到了3300這個(gè)關(guān)鍵位置，明天渣男有個(gè)任務(wù)，帶領(lǐng)大盤沖3300整數(shù)關(guān)口。目前市場的溫度在持續(xù)升高，一旦大盤站穩(wěn)3300以上，市場溫度有望再上一個(gè)臺(tái)階。

 

有些人總是不愿意思考邏輯，行情漲了就開心，行情跌了就罵人，對(duì)于這種人，也是無能為力。不可能所有的人都喜歡自己，在意個(gè)別人的攻擊沒必要，懂的人自然懂，不懂的人講也沒用。

圍獵A：趨勢情緒圍獵A

昨天大盤指數(shù)收于3292.53點(diǎn)，兩市成交量為10744億，較上一個(gè)交易日放量542.6億，昨天是放量上漲，光伏、光熱發(fā)電、儲(chǔ)能、ST板塊、風(fēng)電、智能電網(wǎng)和機(jī)器人概念較為強(qiáng)勢。

市場整體，上漲2450家，漲幅超過5%的有216家，下跌2131家，跌幅超過5%的有64家，其中漲停64家（過濾ST股和未開板次新股），跌停3家（過濾ST股），連板15家，較弱于上一個(gè)交易日。

上一個(gè)交易日是日情緒周期的秋季回暖日，賺錢效應(yīng)依舊不錯(cuò)，虧錢效應(yīng)幾乎沒有，從昨天的數(shù)據(jù)來看，是日情緒周期的秋季降溫日，賺錢效應(yīng)有所減弱，虧錢效應(yīng)開始增加，指數(shù)繼續(xù)強(qiáng)勢往上走，成交量也在逐步放大，從現(xiàn)在的這個(gè)狀態(tài)來看，機(jī)構(gòu)對(duì)于盤面的掌控力再次增加，畢竟現(xiàn)在的行情是處于機(jī)構(gòu)的周行情。

那我們就需要從機(jī)構(gòu)的角度去理解市場，當(dāng)下市場機(jī)構(gòu)方向最火熱的就是光伏、儲(chǔ)能、綠電方向了，這個(gè)大方向從4月27號(hào)反彈以來，一直到現(xiàn)在都非常強(qiáng)勢，已經(jīng)炒作到第三輪了，開始進(jìn)入到了小票講故事的階段，稍微蹭一點(diǎn)概念的小票都能漲的飛起，對(duì)于這些票一定不能從業(yè)績的角度去思考，應(yīng)該從未來的故事角度去思考。這幾天強(qiáng)起來的消費(fèi)電子板塊，也是由機(jī)構(gòu)控場的，所以板塊內(nèi)的票漲起來都是趨勢性的，進(jìn)三退二或者進(jìn)二退一，只要板塊內(nèi)的機(jī)構(gòu)票能繼續(xù)漲，那么板塊的溫度是沒問題的。

圍獵B：趨勢事件圍獵B

市場概述：昨天指數(shù)漲多跌少，其中創(chuàng)業(yè)板指上漲了1.70%，中證1000指數(shù)上漲了0.06%，上證50指數(shù)上漲了0.60%，科創(chuàng)50指數(shù)下跌了-0.44%，上證指數(shù)上漲0.45%，中證500指數(shù)上漲了0.44%，滬深300指上漲了0.94%，深證成指上漲了1.01%。昨日碳中和光伏、智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能、風(fēng)電、券商等板塊漲幅靠前，兩市成交額共10744億，較上一個(gè)交易日中等放量了543億。北上資金昨日凈流入了68.72億。

圍獵溫度：從個(gè)股表現(xiàn)來看，兩市共有2450家個(gè)股上漲，下跌的有2131家，其中漲幅超過7%的有117家，漲停的64家（過濾ST股和未開板新股），跌幅超過-7%的有21家，跌停的3家（過濾ST股），從漲跌停家數(shù)、漲跌幅超7%以及漲跌家數(shù)比來看，市場整體溫度較上一個(gè)交易日小幅下降。從事件圍獵溫度計(jì)來看，昨日市場的圍獵溫度尚處于較火熱的狀態(tài)，兩市連板家數(shù)有15家，最高空間板6連板，市場圍獵風(fēng)偏較好。

大盤指數(shù)小幅震蕩上漲，市場主線板塊綠色經(jīng)濟(jì)碳中和產(chǎn)業(yè)鏈全面繼續(xù)上漲，光伏板塊是這一輪碳中和產(chǎn)業(yè)鏈的城門立木板塊，昨日板塊指數(shù)繼續(xù)再創(chuàng)新高，這個(gè)板塊指數(shù)本周已經(jīng)創(chuàng)下了歷史新高，近日連續(xù)上漲帶動(dòng)碳中和細(xì)分產(chǎn)業(yè)儲(chǔ)能板塊、電源設(shè)備等板塊創(chuàng)下歷史新高，其他細(xì)分行業(yè)風(fēng)電、智能電網(wǎng)、特高壓、綠色電力等板塊指數(shù)都接近歷史新高，這種走勢必須要重視，尤其是碳中和產(chǎn)業(yè)鏈這一次王者歸來，各個(gè)板塊幾乎都是一路V上歷史新高，這背后的核心邏輯是洪校長在云私享會(huì)里的“能源”。

光伏板塊長期大邏輯是碳中和，拜登簽署了7500億美元的削減通脹法案，其中3690億美元用于能源安全和氣候投資，旨在到2030年將碳排放量減少40%，現(xiàn)在美國欲要與中國在碳中和展開軍備賽。短期光伏板塊上漲主要受國內(nèi)持續(xù)極端高溫事件的影響，天氣越熱光伏越發(fā)電越多賣電越多相關(guān)公司越收益。

昨年夏天，我國高溫日數(shù)多、覆蓋范圍廣、多地最高氣溫破歷史極值，極端高溫持續(xù)肆虐。已經(jīng)連續(xù)五發(fā)布了最高級(jí)別的紅色預(yù)警。未來10天，四川盆地至長江中下游地區(qū)仍是高溫核心區(qū)，將出現(xiàn)持續(xù)極端高溫天氣。極端高溫致使四川電力最緊張，為此已啟動(dòng)三級(jí)保供電調(diào)控措施，全力保障民生用電，企業(yè)限電關(guān)停讓電于民。最近四川用電日發(fā)緊張，有些地區(qū)準(zhǔn)備開始準(zhǔn)備限電居民用電了，光伏發(fā)電都不夠用的，在持續(xù)極端高溫的情況下，全國電力用電有些緊張的。

川渝是極端高溫的重災(zāi)區(qū)，預(yù)計(jì)四川全省最大用電負(fù)荷將比去年同期增長25%，雖然光伏發(fā)電量大增，但也不夠社會(huì)用的，四川立即啟動(dòng)了讓電于民，關(guān)停一些企業(yè)放起了高溫假，為什么四川電力會(huì)如此緊張？其一是昨年四川水電少，光伏發(fā)電以及風(fēng)電供不應(yīng)求；其二是四川碳中和相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展用電量有所增大（鋰硅釩等），其三是極端高溫需要更多的電來降溫保命...

這樣的極端事件將會(huì)給市場帶來什么樣的機(jī)會(huì)是事件圍獵投資者需要關(guān)注的，從盤面看市場昨日大圍獵主線依舊是私享會(huì)里的“能源”碳中和產(chǎn)業(yè)鏈，短期主要受四川極端高溫拉閘限電讓電于民的事件驅(qū)動(dòng)，在碳中和的大戰(zhàn)略背景下，聰明資金借著極端高溫事件繼續(xù)接著圍獵反復(fù)圍獵的。

極端高溫事件：

· 一會(huì)利好光伏相關(guān)的公司，這個(gè)時(shí)候可以多發(fā)電多賣電，夏天越熱光伏發(fā)電量越大，一些太陽能以及光伏產(chǎn)業(yè)鏈的公司會(huì)受益于極端高溫天氣，光伏太能能板塊昨日已創(chuàng)下歷史新高；

· 二會(huì)利好儲(chǔ)能，從安全發(fā)展生產(chǎn)的角度看，儲(chǔ)能越來越重要，需要為企業(yè)保駕護(hù)航不再上演“拉閘限電”的悲劇，有望催化儲(chǔ)能行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，其中新型儲(chǔ)能釩電池板塊也有資金在圍獵，主要在博弈極端高溫下可能會(huì)有一些儲(chǔ)能電站冒火花，加速釩電池儲(chǔ)能的發(fā)展，其次是四川后期必須要加大儲(chǔ)能電站的建設(shè)，大概會(huì)選擇釩電池儲(chǔ)能，畢竟四川擁有釩資源優(yōu)勢；

· 三會(huì)繼續(xù)炒作一些碳中和細(xì)分主題，從盤面看資金在超超臨界發(fā)電、空氣能熱泵（“熱能”新能源）以及智能電網(wǎng)、特高壓板塊，這些都屬于碳中和新基建，電氣設(shè)備在碳中和大背景受益于新型電網(wǎng)智能電網(wǎng)的建設(shè)，行業(yè)景氣度較高；

· 四利好一些能源金屬公司，其中一些企業(yè)關(guān)停，相關(guān)產(chǎn)品短期內(nèi)漲價(jià)，一些資金會(huì)借著這個(gè)事件刺激接著圍獵的。

其他板塊的圍獵：集成電路以及chiplet概念短期處于小季節(jié)調(diào)整階段，城門立木小幅調(diào)整，板塊內(nèi)呈現(xiàn)出輪動(dòng)上漲的圍獵姿勢。小米+機(jī)器人概念（小米鐵大）短期接力特斯拉人形機(jī)器人繼續(xù)圍獵。券商板塊繼續(xù)接著春季試龍頭，后面密切關(guān)注相關(guān)板塊的走勢。

圍獵C：趨勢季節(jié)圍獵C

周三，大盤整體震蕩上漲。兩市成交額10744億元，北上資金凈買入68.72億元，南下資金凈賣出24.05億元。

五成個(gè)股收盤上漲。205只個(gè)股漲幅超過5%，64只個(gè)股漲停（剔除未開板新股和ST股），其中14只個(gè)股連續(xù)漲停，63只個(gè)股跌幅超過5%，3只個(gè)股跌停（剔除ST股）。

北上資金連續(xù)五個(gè)交易日凈買入，總額達(dá)249億元，同時(shí)南下資金持續(xù)凈賣出回流，短期場內(nèi)流動(dòng)性邊際向好，“寧王”、“隆王”、“立訊”等熱點(diǎn)板塊的大盤股也能動(dòng)一動(dòng)了。

中報(bào)密集披露，目前來看超預(yù)期之后普遍股價(jià)反饋不錯(cuò)（不限于主線板塊），圍獵C建議這個(gè)時(shí)間段多跟蹤個(gè)股中報(bào)。

補(bǔ)漲&對(duì)沖方向：

消費(fèi)電子整體大漲，且大票都處于階段低位，具備向上的彈性空間，關(guān)注VR硬件、蘋果鏈；

半導(dǎo)體大票依舊疲軟，降低板塊行情預(yù)期；

醫(yī)藥位置相對(duì)低，有可能成為最后的補(bǔ)漲選項(xiàng)，關(guān)注中報(bào)超預(yù)期，并提前走出趨勢的個(gè)股；

軍工反復(fù)渣男，對(duì)沖考慮，底倉持股。

新能源主線：

光伏、儲(chǔ)能，一體化、熱管理等機(jī)構(gòu)信仰相對(duì)大，H333底倉+滾動(dòng)，不要追高，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈、整車、風(fēng)電等相對(duì)弱；

周期通脹方向：

煤炭開采、農(nóng)化制品，普遍反彈，適度關(guān)注之前調(diào)整中形態(tài)沒有破位的相對(duì)強(qiáng)勢個(gè)股；

消費(fèi)方向：

等個(gè)股中報(bào)落地，關(guān)注白酒板塊的帶動(dòng)作用。

牧場A：價(jià)值季度牧場A

昨天大盤指數(shù)再度上漲，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)已經(jīng)先走出新高，要重視大盤不斷向上的趨勢，待行情發(fā)散時(shí)才重視，為時(shí)晚矣。

自大盤4月底企穩(wěn)以來，牧場A的日子就過得越來越舒服了，正如上周六年中私享會(huì)上午公開直播時(shí)我所講的：吹個(gè)牛，這幾個(gè)月我的心情很好。

當(dāng)主要矛盾發(fā)生改變，當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)板塊季節(jié)上回歸春季，當(dāng)策略和季節(jié)匹配時(shí)，心態(tài)不可能不好！這幾個(gè)月走來，有些人總是在行情啟動(dòng)時(shí)，對(duì)所講的主要矛盾的改變漠不關(guān)心，直到行情開始發(fā)散，加速上漲后，開始焦慮不安，著急追殺，結(jié)果一個(gè)調(diào)整，心態(tài)又崩了，如此周而復(fù)始。

消費(fèi)股昨天就在說，一些股票已經(jīng)在悄悄的再次走好，但是很多人依舊是視而不見，后面當(dāng)行情開始再次加速時(shí)，估計(jì)又要手忙腳亂了，跳出韭菜命運(yùn)先要擺脫韭菜思維，我對(duì)消費(fèi)股的未來充滿信心，主要看酒、調(diào)味品、家電、食品飲料等。民航機(jī)場已經(jīng)在走好了，不嘮叨。醫(yī)藥依舊是熟悉的節(jié)奏，主要看醫(yī)美、血制品以及個(gè)別具有代表性的龍頭公司。

科技股進(jìn)二退一，緩慢加速中，行業(yè)已經(jīng)在發(fā)散了，昨天還在強(qiáng)化營群里聊VR，昨天就送來大禮包，一是運(yùn)氣，二是行情運(yùn)行的必然。一個(gè)行業(yè)的發(fā)展趨勢是明牌，一個(gè)板塊的行情趨勢也是明牌，雖然無法預(yù)測哪一天就大漲，但是上漲的趨勢是心中有數(shù)，預(yù)料之中的事情，所以也不值得大驚小怪。對(duì)于科技股，要牢記這一輪行情啟動(dòng)的邏輯，在之前已經(jīng)講過很多遍了，就不嘮叨了，主要看XR元宇宙、智能汽車、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等。

弱水三千只取一瓢，春華秋實(shí)，又是一季。

（作者洪榕系洪攻略投資研究院院長）