在全球變局的今天，供應(yīng)鏈的話題被持續(xù)推向臺前。

作為全球供應(yīng)鏈上的重要一環(huán)，中國一直扮演著“世界工廠”的角色，在多個制造業(yè)領(lǐng)域扮演主導(dǎo)角色。但在疫情影響、全球貿(mào)易摩擦不斷的這幾年，“供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移”的擔(dān)憂卻時常見諸報端。

這種擔(dān)憂是否合理？中國供應(yīng)鏈對于跨國公司，究竟意味著什么？

近段時間，人們似乎經(jīng)常在討論一個重要的問題：外資企業(yè)和它們的供應(yīng)鏈?zhǔn)欠駮x擇其他方向？

毫無疑問，這是一個許多人都很關(guān)心的熱點(diǎn)問題，而人們對這個問題亦各有自己的看法──無論他們是否了解企業(yè)的運(yùn)作，是否承擔(dān)過企業(yè)管理層的責(zé)任，以及對中國和全球化有多少了解。他們的觀點(diǎn)迥異，有人較樂觀，有人較悲觀，亦有人模棱兩可。

全球秩序正在重整嗎？

事實(shí)上，這個話題并非第一次見到。

在2020年第一季度，當(dāng)時全球疫情剛剛爆發(fā)，情況嚴(yán)峻。美國和日本政府就已經(jīng)提出要求并鼓勵他們在中國經(jīng)營的企業(yè)回到他們各自的國家去。

同時，兩國政府亦承諾他們將會提供財務(wù)支援，令這些企業(yè)的撤出更加容易。

在那個時候，海外的媒體上都充斥著相關(guān)報道，儼然一片山雨欲來之勢──外資將大批撤離中國。

一些中國的智庫和相關(guān)專家們亦紛紛對此問題展開研究和討論。

總的來說，相信外資和它們的供應(yīng)鏈將要大幅撤離的占了大多數(shù)，當(dāng)時整體氛圍是比較消極的。

然而，當(dāng)?shù)搅送甑牡诙偷谌径?，中國的?jīng)濟(jì)迅速反彈。人們好像就立刻忘記了這個問題。事實(shí)上，盡管疫情嚴(yán)苛，外資及他們的供應(yīng)鏈并未大幅撤離中國。

如今，這個問題又重新回到許多人以及企業(yè)的視線中。大家又都在問：外資是否會大幅撤離中國？而供應(yīng)鏈?zhǔn)欠褚鄷x開中國？

當(dāng)然，今天的局勢比2020年第一和第二季度時的更為嚴(yán)峻和復(fù)雜。俄烏沖突、地緣政治、美歐經(jīng)濟(jì)困境都讓大家格外擔(dān)心。企業(yè)的CEO們在進(jìn)行戰(zhàn)略思考時要考慮的維度也變得更多了。

近期非常流行的說法或報道有兩種。

第一，一部分外資會選擇撤離中國，而另一部分會選擇采取「中國+1」或「中國+2」的策略，即除了在中國，亦在其他一或兩個地方建立生產(chǎn)能力。

第二，越南和印度儼然已經(jīng)承擔(dān)能夠代替或者補(bǔ)充中國，作為跨國公司供應(yīng)鏈的重要組成部分的角色。

我們看到了很多這樣的報道，讓大家感覺到這些趨勢正在發(fā)展，并正處在加速推進(jìn)的過程中。

與此同時，不少人亦指出過去持續(xù)數(shù)十年的全球化進(jìn)程已經(jīng)完結(jié)。

著名的資產(chǎn)管理跨國企業(yè)貝萊德集團(tuán)（BlackRock Inc.）的CEO勞倫斯·芬克（Laurence D. Fink）于今年3月說過：「全球化已經(jīng)結(jié)束」。

這種論調(diào)引起了許多人的關(guān)注，仿佛這將是新秩序的開始。

跨國企業(yè)的考慮

事實(shí)是否將會這樣發(fā)展下去呢？

因為工作的關(guān)系，我經(jīng)常與跨國公司和中國企業(yè)管理者探討和切磋有關(guān)他們的企業(yè)的重要戰(zhàn)略問題。可以說是能夠直接了解到企業(yè)管理者的傾向和心態(tài)。

根據(jù)這些企業(yè)管理者所問的問題和討論的重點(diǎn)，可以看到他們考慮戰(zhàn)略問題時真正的角度。

我的感受有以下幾方面：

第一，我所接觸的跨國外資企業(yè)并沒有哪一家因為近期的全球不確定性選擇離開中國。

他們都知道中國市場的重要性，以及中國市場的經(jīng)營狀況對它們?nèi)驑I(yè)務(wù)的重要性，因此外資企業(yè)大幅度撤離中國的論調(diào)是沒有事實(shí)根據(jù)的。（當(dāng)然，有些企業(yè)會進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)查，例如將某些表現(xiàn)欠佳的業(yè)務(wù)出售，但這是正常的運(yùn)作行為，并不代表這些企業(yè)對中國整體有消極的看法。）

不過，有一部分跨國企業(yè)正在策劃或者已經(jīng)決定改變它們位于中國的總部的定位。

對于某些企業(yè)，位于中國的總部實(shí)際亦是亞太地區(qū)或非亞地區(qū)的總部。這些跨國企業(yè)中的一部分正在計劃或者已經(jīng)將位于中國的總部定位轉(zhuǎn)型為只針對中國市場，而將亞太地區(qū)的總部另外設(shè)置于其他地方。

問題是，這是短期的舉措，抑或是長期的部署？

換句話說，當(dāng)將來情況有所改變的時候，這些企業(yè)會不會再次調(diào)整他們在這方面的部署？

第二，從供應(yīng)鏈來說，外資企業(yè)們的確很關(guān)心供應(yīng)鏈安全的問題。

主要受近期疫情和俄烏沖突的影響，不少企業(yè)的確在考慮和部署「中國+1」或「中國+2」的行動。

這是可以理解的。因為疫情爆發(fā)，許多生產(chǎn)和物流都被迫中斷了。外資對供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的警惕大幅度提高是合理的。

在企業(yè)管理術(shù)語來說，這是「業(yè)務(wù)連續(xù)性」（business continuity）的考慮。

但隨著疫情形勢轉(zhuǎn)變以及世界地緣政治的演變，企業(yè)們在戰(zhàn)略和供應(yīng)鏈安全方面的考慮是否會改變？抑或是繼續(xù)沿著目前的思考方式去考慮和部署呢？

中國創(chuàng)新提供供應(yīng)鏈優(yōu)勢

供應(yīng)鏈的問題與行業(yè)是直接相關(guān)的。

例如肯德基的供應(yīng)鏈，與化工行業(yè)、智能消費(fèi)電子行業(yè)或汽車行業(yè)等不能直接比較。

總體來說，重要的區(qū)別因素體現(xiàn)在多個維度，包括中國市場（和它衍生的創(chuàng)新）的重要性、科技和數(shù)字化的參與程度、勞工的密集程度、不同地區(qū)之間貨幣的相對匯率、供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)內(nèi)的相互依賴性和供應(yīng)商集群的需要程度等。

不少勞工密度高、出口為主、供應(yīng)鏈較為簡單的行業(yè)已經(jīng)撤離中國，例如服裝、鞋、玩具和智能程度不高的消費(fèi)電子產(chǎn)品等。這已經(jīng)進(jìn)行超過了十幾年，并不是什么新聞。

但就算在這些行業(yè)中，中國的創(chuàng)新商業(yè)模式亦是保留著供應(yīng)鏈的一大重要原因。

舉中國快速發(fā)展的快時尚公司SHEIN為例，他們通過網(wǎng)上零售建立了一個巨大的消費(fèi)者群體，因為他們能夠快速推出新的產(chǎn)品并以較便宜的價格吸引消費(fèi)者，很受顧客歡迎。

該公司背后的是一大批服裝供應(yīng)商，集群于廣州和鄰近地區(qū)，以高效率、及時、低價格的方式為SHEIN供貨。

盡管服裝是勞工密集型行業(yè)，但因面向消費(fèi)者的數(shù)字商業(yè)模式的有效性，這些供應(yīng)鏈仍然必須留在中國。

對智能消費(fèi)電子產(chǎn)品來說，中國的市場很龐大，供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)內(nèi)的相互依賴性和供應(yīng)商的集群特性非常重要，供應(yīng)鏈大幅撤離中國是不合理的。

不過，一部分外資他們自己在這方面競爭不過其他的競爭對手，而可能被迫減少在中國的投資，甚至撤離中國。

另一部分企業(yè)則是會將部分供應(yīng)鏈在中國以外的其他國家建立，特別是在增量的業(yè)務(wù)上以及特別是去印度。

因為印度的市場正在發(fā)展，而該國政府正在要求更多的本土化生產(chǎn)作為出口替代，不過從整體能力來說，印度還不能與中國相比。

一些重要行業(yè)仍十分依賴中國

對于某些行業(yè)來說，中國市場是無可替代的，而且中國亦逐漸成為行業(yè)創(chuàng)新的全球中心和標(biāo)準(zhǔn)制訂者。

最具有代表性的例子就是電動車，特別是智能電動車。

中國不僅已經(jīng)成為世界最大的電動車市場，同時亦是最大的出口國。而且目前來看，還沒有其他國家能夠挑戰(zhàn)中國于這方面的地位。

對于跨國公司的汽車制造商來說，更加深入地參與中國市場以及利用中國的生產(chǎn)基地是他們最重要的戰(zhàn)略部署。

例如，特斯拉（Tesla）已經(jīng)決定在上海建立第二個超級工廠，進(jìn)行產(chǎn)能提升；

大眾（Volkswagen）CEO赫伯特·迪斯（Herbert Diess）表示，將推進(jìn)電動出行戰(zhàn)略，加強(qiáng)在中國的本土化研發(fā)和運(yùn)營，并建立一個「中國董事會」（China Board）為中國業(yè)務(wù)提供更好的治理機(jī)制；

寶馬（BMW）CEO高樂（Jochen Goller）亦表示將貫徹「中國優(yōu)先」策略，加速推進(jìn)電動化進(jìn)程；

德國化工企業(yè)巴斯夫（BASF）計劃在中國擴(kuò)大他們的電池材料的生產(chǎn)，以應(yīng)對來自于電動車市場日益增長的需求。

在半導(dǎo)體行業(yè)，盡管中國的高端芯片仍然受到美國制裁，但中國市場的重要性令這行業(yè)的重要玩家不能輕易脫離中國。

例如荷蘭光刻機(jī)制造商艾司摩爾（AMSL）亦宣布他們計劃在中國繼續(xù)招募新的員工。

其他地區(qū)的供應(yīng)鏈風(fēng)險亦需考慮

許多評論家在議論企業(yè)，特別是與中國和供應(yīng)鏈相關(guān)的議題時，只是著眼在現(xiàn)在和近期的局勢，對于稍遠(yuǎn)一點(diǎn)的局勢以及其他因素帶來的可能影響往往沒有更深入的考慮。

在供應(yīng)鏈問題方面，企業(yè)家考慮的不單只是中國作為供應(yīng)鏈的一個重要組成部分所帶來的風(fēng)險，同樣，他們亦會考慮越南、印度或其他地方可能帶來的風(fēng)險（和優(yōu)勢）。

事實(shí)上，供應(yīng)鏈的安全性是一個整體問題，并非一兩個國家可以完全左右的。

例如，富士康曾投資10億美元，搬遷到印度建廠，但在2021年12月底，由于工人抗議，使印度富士康的iPhone生產(chǎn)被迫中斷。

與此同時，2022年初，由于疫情惡化使得越南的勞動力供給陷入了惡性循環(huán)，亦正在影響到越南供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。

在今天，將供應(yīng)鏈移去越南或印度好像是很流行的一個說法，但這些國家能否正式、長期地代替中國并加強(qiáng)企業(yè)業(yè)務(wù)的連續(xù)性？

事實(shí)上在目前來看，這是不能完全確定的。

再者，所謂「回岸行動」（Reshoring）亦即將制造工序遷移到或搬回到美國或其他西方發(fā)達(dá)國家去，它的可行性究竟有多高？

正如臺積電（TSMC）近期在美國亞利桑那州的新廠計劃遇到了關(guān)于人才招聘的問題，而臺積電創(chuàng)始人張忠謀（Morris Chang）亦表示，盡管他們在俄勒岡州的一家制造工廠已有25年的制造經(jīng)驗，仍面臨美國當(dāng)?shù)厣a(chǎn)成本過高的問題。

解決短期問題 理性思考未來

從當(dāng)下的地緣政治和全球經(jīng)濟(jì)來看，不少企業(yè)擔(dān)心眼下的狀況。

但是隨著美國和其他西方國家受到通脹的影響，俄烏沖突對歐洲經(jīng)濟(jì)的打擊和這些國家之間的矛盾的演變，一些跨國企業(yè)高管表示，對中國在未來全球經(jīng)濟(jì)能夠扮演更重要的角色，和為世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展做出貢獻(xiàn)可能更有信心。

他們明白中國在數(shù)字化和綠色化方向所扮演的關(guān)鍵角色和對與生產(chǎn)方式正在帶領(lǐng)著革新。特別在數(shù)字供應(yīng)鏈、自動化和逐漸發(fā)展的中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）的整合。

這些因素正在為中國創(chuàng)造更多優(yōu)勢，加強(qiáng)在中國供應(yīng)鏈的黏性，以及強(qiáng)化人民幣在國際上的地位，并不是其他國家能夠輕易替代的。

換句話說，盡管今天一些外資企業(yè)提出某些可能調(diào)整中國戰(zhàn)略或供應(yīng)鏈的說法，但事實(shí)上，他們卻是在謹(jǐn)慎地觀察整體局勢的變化，而不是隨便作出重大的戰(zhàn)略調(diào)整。

可以說，大部分的外資企業(yè)更希望能夠參與中國市場，學(xué)習(xí)中國的創(chuàng)新模式，從中國發(fā)展更強(qiáng)的全球競爭力，而迎接未來。

短期的問題必須解決。而長期來看，大變局中可能變化的參數(shù)很多，盡管地緣政治和其他非經(jīng)濟(jì)因素正在影響著全球經(jīng)濟(jì)，包括中國，但企業(yè)最終還是要為股東和其他利益相關(guān)者負(fù)責(zé)，不可能長期偏離經(jīng)濟(jì)的基本原則。

在供應(yīng)鏈方面，企業(yè)考慮的因素是質(zhì)量（quality）、成本（cost）、及時性（timeliness）和安全（security）。

不少跨國公司高層們的頭腦還是比較清楚的，或者可以說，他們的治理機(jī)制讓他們的決策會較具邏輯性。他們的決策基礎(chǔ)，對中國、供應(yīng)鏈、乃至全球戰(zhàn)略的思考亦是如此。

（謝祖墀為長江商學(xué)院對外貿(mào)易教授）