兩個(gè)賬戶、四類金融機(jī)構(gòu)、四類產(chǎn)品、五大部委、多個(gè)平臺(tái)共同撐起個(gè)人養(yǎng)老金的實(shí)施與管理。繼11月4日人社部聯(lián)合四部委下發(fā)《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》（下稱《辦法》）后，財(cái)政部當(dāng)日發(fā)布公告，明確從2022年1月1日起對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策；銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)也相應(yīng)披露了個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)的管理辦法。

筆者作為行業(yè)資深人士，在同行業(yè)長(zhǎng)期交流時(shí)，發(fā)現(xiàn)各方普遍關(guān)心幾方面的問題：

第一，為什么要兩個(gè)賬戶？

《辦法》明確了個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施有且僅有兩個(gè)賬戶：個(gè)人養(yǎng)老金賬戶和養(yǎng)老金資金賬戶。兩個(gè)賬戶功能是不同的。

一是個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，相當(dāng)于社?？?，是對(duì)參與人個(gè)人身份的管理，并與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)聯(lián)。所有涉及個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)、投資、領(lǐng)取、抵扣和繳納個(gè)稅等信息，都可以通過(guò)這個(gè)賬戶號(hào)查到。你最多可以往資金賬戶交多少、最早什么時(shí)候可以領(lǐng)、現(xiàn)在怎么抵稅、未來(lái)如何交稅，均可通過(guò)這個(gè)賬號(hào)得到明確的信息。

二是個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，是一個(gè)專款專用的特殊銀行賬戶，專門提供資金繳存登記、交易資金劃轉(zhuǎn)、收益歸集、養(yǎng)老金支付、所得稅代扣、資金與相關(guān)權(quán)益信息查詢等服務(wù)。這個(gè)賬戶對(duì)開戶人來(lái)講可以說(shuō)是資金只進(jìn)不出。每年繳納進(jìn)賬戶的錢，根據(jù)指令投資，到期或贖回的資金重新回到這個(gè)賬戶。而到退休領(lǐng)取時(shí)，按照參保人的意愿，定期將賬戶資金劃入本人社保賬戶中供領(lǐng)取。

兩個(gè)賬戶都具唯一性，且相互綁定。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是終身不變的，資金賬戶則可以變更。但任何時(shí)候，都只能有一個(gè)資金賬戶與個(gè)人養(yǎng)老金賬戶相綁定。

第二，究竟有幾個(gè)平臺(tái)？怎么用？

對(duì)應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，是由人社部組織建設(shè)的信息管理服務(wù)平臺(tái)。它對(duì)接商業(yè)銀行和金融行業(yè)平臺(tái)以及相關(guān)政府部門，參保人可以在這個(gè)平臺(tái)上開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，查詢資金賬戶繳費(fèi)額度、個(gè)人資產(chǎn)信息，以及產(chǎn)品信息等。參保人享受稅優(yōu)所需要的涉稅憑證也由這個(gè)平臺(tái)提供。所以，信息平臺(tái)是統(tǒng)一集中管理個(gè)人養(yǎng)老金賬戶和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的總平臺(tái)。

金融行業(yè)平臺(tái)主要發(fā)布產(chǎn)品信息、發(fā)行和銷售機(jī)構(gòu)、投資和資產(chǎn)信息等金融信息，按照目前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)不同產(chǎn)品的監(jiān)管系統(tǒng)，分為銀行保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品和基金三個(gè)行業(yè)平臺(tái)，當(dāng)然商業(yè)銀行還有資金賬戶對(duì)應(yīng)的平臺(tái)。這些平臺(tái)各自與信息總平臺(tái)對(duì)接，提供相應(yīng)產(chǎn)品和準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)信息及個(gè)人交易信息等。

第三，金融機(jī)構(gòu)怎么參與個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)？

根據(jù)服務(wù)內(nèi)容不同，可以分為四類金融機(jī)構(gòu)，都需要有相應(yīng)準(zhǔn)入資質(zhì)：

1.開辦個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的金融機(jī)構(gòu)。提供賬戶開立或指定、注銷、變更，繳費(fèi)或劃轉(zhuǎn)、領(lǐng)取和賬戶信息服務(wù)等，目前僅限獲得審批的商業(yè)銀行。

2.產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)。包括發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的商業(yè)銀行、發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)公司、發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)的人身保險(xiǎn)公司，以及發(fā)行公募基金的基金公司等。

3.產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)。包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司等有相應(yīng)銷售資質(zhì)的公司。

4.托管行。理財(cái)公司新發(fā)行的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，需要找符合資質(zhì)的非關(guān)聯(lián)銀行作為托管行。

第四，繳費(fèi)額度沒用完能否遞延？

目前12000元的免稅額度是以自然年算的。當(dāng)年沒用完不能遞延到下一年，但在月份之間是沒有要求的，比如今年的額度可以在今年年底前一次性使用。

第五，可以多交嗎？

即使超過(guò)12000元的部分并不享受稅收優(yōu)惠，但部分區(qū)域和年齡的勞動(dòng)者為補(bǔ)足退休之后所需，可能會(huì)考慮多儲(chǔ)備養(yǎng)老金。不過(guò)從目前的規(guī)定看，不可以。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶僅針對(duì)參加個(gè)人養(yǎng)老金稅優(yōu)的部分。

第六，發(fā)行和銷售機(jī)構(gòu)如何進(jìn)入？

什么機(jī)構(gòu)可以發(fā)行和銷售個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，由銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)分別管理。不過(guò)每家商業(yè)銀行都有選擇是否讓產(chǎn)品進(jìn)入本行的決定權(quán)，所以《辦法》特別強(qiáng)調(diào)了應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待符合規(guī)定的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)和銷售機(jī)構(gòu)。

上周末幾個(gè)重磅文件，毫無(wú)疑問將對(duì)行業(yè)發(fā)展起到重大促進(jìn)作用，但筆者認(rèn)為，還有一些待明確的地方，留給各方去想象和探討，比如：

1.是否是“特供品”？個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品有不少費(fèi)用上的優(yōu)惠，那么沒參加個(gè)人養(yǎng)老金的個(gè)人或在12000元的限額以外能買到嗎？對(duì)此《辦法》沒有明確規(guī)定，只在理財(cái)產(chǎn)品中提到要個(gè)人養(yǎng)老金投資人優(yōu)先的原則，那么可以認(rèn)為沒有參加個(gè)人養(yǎng)老金的人，是有機(jī)會(huì)買到類似養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的。

2.怎么領(lǐng)？領(lǐng)多少？參保人到了退休年齡，可以領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金，并且可以選擇領(lǐng)取方式，比如按月或分次領(lǐng)取，到個(gè)人養(yǎng)老金賬戶余額為零就結(jié)束了。那怎么計(jì)算每月領(lǐng)多少？是否可以在退休后一次性領(lǐng)取？這些尚待明確。

當(dāng)然，沒有領(lǐng)完就身故的，剩余部分可以繼承，目前并沒有看到要額外交稅的規(guī)定。

3.會(huì)不會(huì)有試點(diǎn)？《辦法》未提及試點(diǎn)操作。不過(guò)，財(cái)政部公告提到“個(gè)人養(yǎng)老金先行城市名單由人社部會(huì)同財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局另行發(fā)布”，這么看，試點(diǎn)也有較大概率。

（作者系北美精算師、上海融金聚科技有限公司董事長(zhǎng)）