（張?chǎng)蜗低瑵?jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授，同濟(jì)大學(xué)可持續(xù)發(fā)展與新型城鎮(zhèn)化智庫研究員，同濟(jì)大學(xué)財(cái)經(jīng)研究所研究員）

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，傳統(tǒng)金融業(yè)出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)化，由此產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融。如今，物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、“無所不能”的?生成式人工智能（Artificial Intelligence Generated Content，AIGC）技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，將金融業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展推向新的階段，即智慧金融階段。以智慧金融為方向和目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)由互聯(lián)網(wǎng)金融向智慧金融的轉(zhuǎn)變，將成為金融業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展的不二選擇。

金融業(yè)存在的基礎(chǔ)是信息不對(duì)稱，其意義在于充當(dāng)資金融通的中介，支持并服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。資金供需雙方之所以需要金融充當(dāng)中介，是因?yàn)榇嬖谛畔⒉粚?duì)稱。同時(shí)，信息不對(duì)稱提高了金融業(yè)信息搜集和甄別的難度和成本，給金融業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展帶來極大的困難和風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)要求解決信息不對(duì)稱帶來的現(xiàn)實(shí)問題。正因?yàn)槿狈ο鄳?yīng)的革命性技術(shù)，難以彌合信息不對(duì)稱產(chǎn)生的問題，一方面，金融業(yè)在近代崛起以來的三百多年里，幾乎沒有發(fā)生什么重大的變化；另一方面，金融企業(yè)的趨利性促使信貸資金要么“脫實(shí)向虛”，要么“嫌貧愛富”，難免出現(xiàn)脫離其本源的趨勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為傳統(tǒng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)和極好機(jī)遇。挑戰(zhàn)在于，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的開放性、共享性、邊緣性滲透能力強(qiáng)等特點(diǎn)，不僅為資金供需雙方提供了信息搜索平臺(tái)，強(qiáng)化了資金信息中介的功能，而且通過節(jié)約交易成本降低金融中介的門檻，加速金融脫媒，使金融中介功能邊緣化，甚至形成無中介金融市場(chǎng)。大量互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界進(jìn)入傳統(tǒng)金融業(yè)領(lǐng)域，產(chǎn)生新的業(yè)態(tài)，以至于分不清從事這種業(yè)態(tài)的企業(yè)到底是金融企業(yè)還是科技企業(yè)。最典型的是螞蟻金服，其業(yè)務(wù)包括支付、融資、資產(chǎn)管理、數(shù)據(jù)與征信等多元化綜合金融業(yè)務(wù)。這給傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。機(jī)遇在于：作為數(shù)據(jù)密集型產(chǎn)業(yè)典型代表的金融業(yè)，可以充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，重新建設(shè)信用體系，有效創(chuàng)新產(chǎn)品，控制風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營成本，提高資源配置的效率和公平性。也就是說，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為金融業(yè)消除信息不對(duì)稱這個(gè)難題，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了技術(shù)條件。傳統(tǒng)金融業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展金融業(yè)務(wù)和服務(wù)，通過金融互聯(lián)網(wǎng)化促進(jìn)了自身的轉(zhuǎn)型與發(fā)展。目前，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都在用互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)開展金融業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)金融業(yè)因此進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)，以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)合作等利用現(xiàn)代信息技術(shù)提供金融業(yè)務(wù)和服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融資源的可獲得性較強(qiáng)，交易成本相對(duì)較低，交易信息相對(duì)對(duì)稱，資源配置趨向于去中介化。與互聯(lián)網(wǎng)金融相類似，科技金融主要是指通過利用各類科技手段，包括互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，創(chuàng)新傳統(tǒng)金融業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)，以降低成本，提高效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和科技金融使得金融服務(wù)更加便捷、高效和個(gè)性化，同時(shí)也降低了金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融和科技金融側(cè)重于科技手段的運(yùn)用，智慧金融則是在互聯(lián)網(wǎng)金融和科技金融基礎(chǔ)上的進(jìn)一步發(fā)展，是互聯(lián)網(wǎng)金融和科技金融的升級(jí)和拓展。也就是說，智慧金融涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融和科技金融的所有內(nèi)容。隨著物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、AIGC等技術(shù)的發(fā)展及其應(yīng)用，智慧金融將成為繼互聯(lián)網(wǎng)金融后金融業(yè)轉(zhuǎn)型與發(fā)展的大趨勢(shì)和新方向。

智慧金融的核心是運(yùn)用更加先進(jìn)的人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，使得金融服務(wù)更加智能化、自動(dòng)化、普惠化和高效化，可以為消費(fèi)者提供更加個(gè)性化、貼心的服務(wù)。事實(shí)上，基于機(jī)器學(xué)習(xí)驅(qū)動(dòng)的建模能力已經(jīng)為金融機(jī)構(gòu)智慧化轉(zhuǎn)型打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，并開始在營銷、風(fēng)控、投研、投顧、客服、產(chǎn)品等領(lǐng)域落到實(shí)處。

例如，在智慧營銷方面，招商銀行首次使用 AIGC技術(shù)撰寫并發(fā)布了“生命的舞臺(tái)上，我們都是基因的載體”等詩意十足的宣傳文案。在智慧投研方面，業(yè)內(nèi)基于AIGC技術(shù)撰寫出了行業(yè)研究報(bào)告，該研報(bào)介紹了行業(yè)的市場(chǎng)現(xiàn)狀及相關(guān)法律法規(guī)、合規(guī)要求和預(yù)測(cè)結(jié)果。在智慧投資方面，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)可以使投資決策轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)與人工智能驅(qū)動(dòng)，使投資行為更多依賴于數(shù)據(jù)和模型，而非主觀判斷。

在智慧客服方面，美國一家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司推出了基于?生成式預(yù)訓(xùn)練轉(zhuǎn)換器—3（GPT-3）?技術(shù)面向用戶的銷售機(jī)器人。該機(jī)器人通過與客戶簡(jiǎn)單聊天就能識(shí)別和處理客戶信息，推薦適配的保險(xiǎn)產(chǎn)品及報(bào)價(jià)，促成交易達(dá)成。國內(nèi)一些銀行也開始運(yùn)用基于生成式預(yù)訓(xùn)練轉(zhuǎn)換器（GPT）機(jī)制建立的AI數(shù)據(jù)模型（大模型），探索客服的規(guī)范化、制式化。在智慧產(chǎn)品方面，有險(xiǎn)企在嘗試用大模型優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別，幫助分析健康險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)，從中識(shí)別出潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并制定相應(yīng)保險(xiǎn)策略。再以支付為例，華為鴻蒙生態(tài)的全場(chǎng)景支付服務(wù)面向手機(jī)、智慧屏、平板、電腦、車機(jī)等，實(shí)現(xiàn)了多終端、全場(chǎng)景覆蓋，適應(yīng)于更多的場(chǎng)景，如跨端協(xié)同支付、車機(jī)內(nèi)人臉支付等。未來，華為支付還可以拓展鴻蒙生態(tài)下的更多場(chǎng)景，包括快遞物流、智慧電商、出行住宿、充值繳費(fèi)、車主服務(wù)、餐飲商超、在線互娛、金融保險(xiǎn)等都是互聯(lián)網(wǎng)金融不能比擬的。

總之，智慧金融是互聯(lián)網(wǎng)金融和科技金融的升級(jí)和拓展。智慧金融是比互聯(lián)網(wǎng)金融更加智能化、高效化的服務(wù)模式和方法，使得互聯(lián)網(wǎng)金融能夠更好地滿足消費(fèi)者的需求，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。作為金融發(fā)展的新趨勢(shì)，智慧金融具有巨大的潛力和廣闊的發(fā)展前景，將會(huì)成為未來金融領(lǐng)域的發(fā)展方向，逐漸改變金融行業(yè)的格局。

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