（作者為江西財(cái)經(jīng)大學(xué)九銀票據(jù)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)肖小和；江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院票據(jù)方向碩士研究生毛磊）

根據(jù)中央金融工作會(huì)議，要求做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。關(guān)于做好普惠金融與發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)的思考這個(gè)文章是本文研究的主要內(nèi)容。

票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)普惠金融小微企業(yè)的思考

(一)認(rèn)真研究票據(jù)服務(wù)普惠金融的政策制度與考核機(jī)制

為進(jìn)一步提升票據(jù)服務(wù)普惠金融能力，積極引入第三方融資擔(dān)保、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，通過(guò)擔(dān)保的方式為符合普惠金融服務(wù)條件的小微企業(yè)開(kāi)展票據(jù)承兌、貼現(xiàn)的增信，提高票據(jù)的認(rèn)可度和流動(dòng)性；或充分發(fā)揮政府融資擔(dān)保的作用，通過(guò)財(cái)政部門(mén)、財(cái)政資金引入票據(jù)市場(chǎng)，并設(shè)立準(zhǔn)入白名單，通過(guò)國(guó)家或地方擔(dān)?；?，為符合國(guó)家和本市政策導(dǎo)向的小微企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)提供票據(jù)融資擔(dān)保服務(wù)或支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)為缺乏抵押物和信用記錄的小微企業(yè)提供擔(dān)保。同時(shí)，不斷完善票據(jù)服務(wù)普惠金融考核機(jī)制，如將貼現(xiàn)增加對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)承兌占比，再貼現(xiàn)增加量和調(diào)整價(jià)格，考核列入小微企業(yè)之內(nèi)，貼現(xiàn)的資本占用可以因承兌或持票企業(yè)進(jìn)行微調(diào)等。

(二)票據(jù)是服務(wù)小微企業(yè)的理想工具之一

票據(jù)具有支付結(jié)算和融資功能，集承兌，背書(shū)轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)于一身，已經(jīng)成為企業(yè)短期融資的一種重要金融工具。在企業(yè)不同的發(fā)展階段，公司的實(shí)力和融資需求截然不同，公司則需要通過(guò)票據(jù)不同的功能和作用來(lái)獲取資金融通。票據(jù)能夠在企業(yè)不同發(fā)展階段，為企業(yè)帶來(lái)融資便利，特別是發(fā)展初期以及成長(zhǎng)期的小微企業(yè)，通過(guò)依靠銀行信用或核心企業(yè)信用開(kāi)具銀行承兌匯票或供應(yīng)鏈票據(jù)，能夠緩解貸款融資的門(mén)檻高、利率高的問(wèn)題，且票據(jù)貼現(xiàn)融資手續(xù)簡(jiǎn)便，融資更加迅速。對(duì)于成熟的企業(yè)通過(guò)簽發(fā)票據(jù)有利于集中管理債務(wù)，獲得延期付款優(yōu)勢(shì)，有利于企業(yè)的發(fā)展。

(三)發(fā)展供應(yīng)鏈票據(jù)服務(wù)小微企業(yè)

供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)依托于電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，與供應(yīng)鏈金融平臺(tái)對(duì)接，為企業(yè)提供電子商業(yè)匯票的簽發(fā)、承兌、背書(shū)、到期處理、信息服務(wù)等功能，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間產(chǎn)生應(yīng)收應(yīng)付關(guān)系時(shí)，可以通過(guò)供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)直接簽發(fā)供應(yīng)鏈票據(jù)，供應(yīng)鏈票據(jù)可以在企業(yè)間轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄟ^(guò)貼現(xiàn)或標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)融資。供應(yīng)鏈票據(jù)的核心在于通過(guò)將小微企業(yè)與核心企業(yè)資信捆綁，能夠?qū)蝹€(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)，起到分散金融風(fēng)險(xiǎn)的作用，依托核心企業(yè)的資信降低小微企業(yè)的融資成本。

(四)推動(dòng)應(yīng)收賬款票據(jù)化服務(wù)小微企業(yè)

由于應(yīng)收賬款不具有確權(quán)效果，其流轉(zhuǎn)過(guò)程中對(duì)于原始債務(wù)人約束往往較弱，而中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中議價(jià)談判時(shí)往往處于弱勢(shì)地位，特別是工業(yè)企業(yè)涉及生產(chǎn)、銷(xiāo)售、回款等多個(gè)環(huán)節(jié)，研發(fā)、生產(chǎn)周期普遍偏長(zhǎng)，賬期不匹配造成的資金短缺是工業(yè)企業(yè)存在的普遍問(wèn)題，容易發(fā)生故意賴賬、拖欠等情況。票據(jù)與應(yīng)收賬款的應(yīng)用場(chǎng)景相似，核心企業(yè)通過(guò)簽發(fā)票據(jù)能夠享受到延期付款的便利性，小微企業(yè)收到票據(jù)可以通過(guò)背書(shū)轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)融資，緩解現(xiàn)金流不足的壓力。因此，各金融機(jī)構(gòu)可以加大對(duì)票據(jù)的推廣使用，重視票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展和推廣，以票據(jù)作為切入產(chǎn)品進(jìn)入供應(yīng)鏈發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)，從而推動(dòng)普惠金融工作開(kāi)展更好地為中小企業(yè)服務(wù)。

(五)積極發(fā)展票據(jù)服務(wù)民營(yíng)小微企業(yè)

票據(jù)服務(wù)民營(yíng)小微企業(yè)需要多方共同發(fā)力。政府可根據(jù)小微企業(yè)實(shí)際發(fā)展困難提供票據(jù)貼現(xiàn)補(bǔ)貼支持，同時(shí)因勢(shì)利導(dǎo)各大銀行重視通過(guò)票據(jù)業(yè)務(wù)加強(qiáng)普惠金融服務(wù)深度；銀行方面應(yīng)提升自身服務(wù)質(zhì)量，為小微企業(yè)提供多元化、定制化服務(wù)，根據(jù)企業(yè)需求靈活組合各類(lèi)金融工具提供服務(wù)，提升服務(wù)質(zhì)量，而不是只局限于貸款單一的形式，更好的發(fā)揮銀行的優(yōu)勢(shì)；小微企業(yè)應(yīng)拓寬思路，了解票據(jù)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，采取多元化的融資渠道，為票據(jù)更好地服務(wù)小微企業(yè)打開(kāi)門(mén)路。

(六)創(chuàng)新票據(jù)產(chǎn)品服務(wù)小微企業(yè)

自2016年上海票據(jù)交易所成立以來(lái)，票交所先后推出“票付通”、“貼現(xiàn)通”、“票交所信息披露平臺(tái)”等票據(jù)創(chuàng)新產(chǎn)品降低市場(chǎng)信息不對(duì)稱，有效推動(dòng)了票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展；此外，票交所順應(yīng)供應(yīng)鏈時(shí)代發(fā)展需求推出“供應(yīng)鏈票據(jù)”、“標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)”大大提升了票據(jù)使用的便利性，降低了小微企業(yè)通過(guò)票據(jù)進(jìn)行融資的成本。各大銀行也針對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如京票的“秒貼”、各大銀行的“保貼”、平安銀行的“免開(kāi)戶貼現(xiàn)”等，有效提升了票據(jù)服務(wù)質(zhì)量，使得小微企業(yè)能夠享受到更高效更便捷的票據(jù)服務(wù)。

(七)發(fā)揮金融科技作用服務(wù)小微企業(yè)

金融科技快速發(fā)展，為解決普惠金融發(fā)展難題注入新動(dòng)能。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的日臻成熟并在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，有利于更好地實(shí)現(xiàn)普惠金融工作目標(biāo)。金融科技助力普惠金融有以下幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：1.拓寬服務(wù)邊界；2.降低交易成本；3.提升治理質(zhì)效；4.加速推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。近年來(lái)我國(guó)注重?cái)?shù)字普惠金融轉(zhuǎn)型，數(shù)字普惠金融已成為我國(guó)普惠金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)地重要形式。票據(jù)數(shù)字化是解決發(fā)揮金融科技作用使得票據(jù)更好地服務(wù)小微企業(yè)的必由之路。建設(shè)票據(jù)數(shù)字化需要堅(jiān)持前瞻思維及系統(tǒng)觀念，持續(xù)推動(dòng)票據(jù)數(shù)字化頂層設(shè)計(jì)，并不斷加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、法規(guī)制度、系統(tǒng)平臺(tái)、數(shù)據(jù)確權(quán)與治理等方面建設(shè)，以消除數(shù)字鴻溝，優(yōu)化資金供給，促進(jìn)宏觀調(diào)控與精準(zhǔn)滴灌相結(jié)合，讓票據(jù)更好地為小微企業(yè)服務(wù)。

(八)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)積極介入與市場(chǎng)科技平臺(tái)合作，在獲客中推動(dòng)小微企業(yè)票據(jù)發(fā)展

銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在主動(dòng)創(chuàng)新，注重金融科技投入研究的同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)與市場(chǎng)科技平臺(tái)的合作，充分發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢(shì)。如最早接入票交所供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)的簡(jiǎn)單匯平臺(tái)，截至2022年底，過(guò)簡(jiǎn)單匯信息科技有限公司辦理供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的合作金融機(jī)構(gòu)超100家，開(kāi)通供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)用戶超4000家，簽發(fā)、背書(shū)、貼現(xiàn)累計(jì)交易規(guī)模超440億元。而如今接入票交所供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的供應(yīng)鏈平臺(tái)已達(dá)24家，其中不乏銀行自主搭建的供應(yīng)鏈平臺(tái)如“平安好鏈“，在發(fā)展自建平臺(tái)的同時(shí)，各大銀行業(yè)積極與其他供應(yīng)鏈平臺(tái)合作，切入供應(yīng)鏈票據(jù)等業(yè)務(wù)，通過(guò)有效市場(chǎng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與合作擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，同時(shí)為小微企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的票據(jù)服務(wù)。

(九)推動(dòng)票據(jù)業(yè)務(wù)，服務(wù)好三農(nóng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

自2020年以來(lái)我國(guó)將三農(nóng)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)全面轉(zhuǎn)向推動(dòng)鄉(xiāng)村振興發(fā)展。農(nóng)業(yè)企業(yè)供應(yīng)鏈上游主要是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)原料的生產(chǎn)者，這類(lèi)企業(yè)往往是小微企業(yè)或者個(gè)體農(nóng)戶，生產(chǎn)現(xiàn)代化水平較低，風(fēng)險(xiǎn)較大，而農(nóng)業(yè)金融具有周期長(zhǎng)、季節(jié)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，其融資需求在時(shí)間、數(shù)量、方式、償還期、償還方式等于工業(yè)領(lǐng)域的中小企業(yè)融資存在本質(zhì)區(qū)別。以票據(jù)作為普惠金融創(chuàng)新切入點(diǎn)，擴(kuò)大票據(jù)服務(wù)三農(nóng)經(jīng)濟(jì)能力，銀行可以供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)為核心，嵌入產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)模式，構(gòu)建龍頭企業(yè)與上下游企業(yè)的利益共同體，提供供應(yīng)鏈票據(jù)服務(wù)，如票據(jù)托管、委托收款、票據(jù)池授信等一攬子結(jié)算、融資服務(wù)，利用票據(jù)解決產(chǎn)業(yè)鏈支付、結(jié)算、融資難題，助力農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈自愿集中集聚集約發(fā)展。此外，借助供應(yīng)鏈金融模式下的真實(shí)貿(mào)易背景，將資金注入到相對(duì)弱勢(shì)的上下游企業(yè)，有效緩解中小企業(yè)的小額銀行承兌匯票貼現(xiàn)難、貼現(xiàn)貴、糾紛多的難題，讓票據(jù)真正在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮出更好的作用。

(十)防控小微企業(yè)票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)往往不具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)，并未形成有效的內(nèi)控機(jī)制，因此，在推動(dòng)票據(jù)服務(wù)普惠金融的過(guò)程中，監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)需共同發(fā)力，防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管部門(mén)需強(qiáng)化對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需求及時(shí)出臺(tái)、修訂相關(guān)法律法規(guī)，與執(zhí)法部門(mén)保持高度聯(lián)動(dòng)，提升執(zhí)法力度與效率，營(yíng)造良好的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境；銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)制定專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，避免票據(jù)違規(guī)事件的發(fā)生；企業(yè)應(yīng)完善內(nèi)部管理機(jī)制，法律是企業(yè)向好發(fā)展的保護(hù)屏障，只有遵守法律法規(guī)，企業(yè)才能在享受票據(jù)市場(chǎng)服務(wù)的同時(shí)使自己的利益得到保障。

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本文僅代表作者觀點(diǎn)。