要聞提示

1、全球最大鋰礦山更改定價(jià)模式，以發(fā)貨月上月鋰鹽均價(jià)結(jié)算
2、全球最大鋰礦商雅保裁員近4%
3、特斯拉提交年度10-K表，預(yù)期2024年資本開支超100億美元
4、消息稱小米汽車計(jì)劃2月量產(chǎn)，預(yù)計(jì)7月產(chǎn)量超萬輛
5、比亞迪2023年凈利同比預(yù)增74%～86%
6、廣汽日野擬進(jìn)行股權(quán)調(diào)整，向新能源商用車轉(zhuǎn)型
7、三角輪胎：2023年凈利潤同比預(yù)增82.61%-96.17%

國際新聞

1、全球最大鋰礦山更改定價(jià)模式 以發(fā)貨月上月鋰鹽均價(jià)結(jié)算

近日，澳大利亞鋰礦商IGO發(fā)布公告，稱公司與天齊、雅保共同擁有的全球最大鋰礦山格林布什礦山Greenbushes長協(xié)包銷定價(jià)模式發(fā)生了更改。目前將采用發(fā)貨月上一月的鋰鹽均價(jià)（M-1）來結(jié)算。之前的結(jié)算方式為采用上一個(gè)季度的鋰鹽均價(jià)來計(jì)算。

公告也表示，格林布什礦山鋰精礦產(chǎn)量今年將略有減少，約為10萬噸，原因是主要的鋰精礦承銷商天齊、雅保的提貨量將低于預(yù)期。

一財(cái)點(diǎn)評：澳大利亞是當(dāng)前全球最大的鋰精礦生產(chǎn)國，就國內(nèi)情況而言，澳大利亞98%的鋰出口至中國，澳礦占據(jù)中國鋰原料供應(yīng)的55%。自1月初，多家澳礦陸續(xù)減產(chǎn)。中信證券指出，澳礦減停產(chǎn)是上一輪鋰價(jià)止跌的重要原因，澳洲鋰礦因其供應(yīng)規(guī)模和靈活的產(chǎn)銷策略對鋰供應(yīng)有著重大影響，本輪澳礦減停產(chǎn)規(guī)模不排除進(jìn)一步擴(kuò)大的可能。

除了減產(chǎn)，IGO此次還改變了鋰精礦定價(jià)機(jī)制，引發(fā)市場關(guān)注。此前，鋰精礦的定價(jià)話語權(quán)主要由上游供應(yīng)商掌握。但從去年10月開始，在國內(nèi)鋰鹽價(jià)大幅走跌、鋰礦價(jià)格仍較堅(jiān)挺、鋰鹽廠承虧等因素影響下，國內(nèi)的鋰鹽商啟動(dòng)了與澳洲鋰礦商的M+1價(jià)格談判，澳礦報(bào)價(jià)已然開始松動(dòng)。在澳礦減產(chǎn)、轉(zhuǎn)變定價(jià)機(jī)制的情況下，國內(nèi)鋰原料價(jià)格或?qū)⑹艿接绊憽?/p>

2、全球最大鋰礦商雅保裁員近4%

據(jù)美國科技媒體The Information援引知情人士說法稱，全球最大鋰礦商雅保（Albemarle）已裁員300多人，占其員工總數(shù)的4%。雅保本月早些時(shí)候表示將裁員并暫停擴(kuò)張，以應(yīng)對電動(dòng)汽車電池所用金屬價(jià)格下滑的局面。

一財(cái)點(diǎn)評：在鋰資源供給過剩、電動(dòng)汽車所用金屬價(jià)格下行、鋰礦行業(yè)減產(chǎn)的大背景下，鋰礦商也開始降本，包括裁員、暫停擴(kuò)張等。裁員是雅保成本削減計(jì)劃中的一部分，雅保對裁員行為表示，僅在2024年這一舉措就將節(jié)省至少5000萬美元。

3、特斯拉提交年度10-K表，預(yù)期2024年資本開支超100億美元

北京時(shí)間1月29日晚間，特斯拉向證交會(huì)提交年度10-K表。特斯拉在10-K表中披露，2023財(cái)年的資本支出為89億美元，較前一年的71.6億美元增加17.4億美元。公司預(yù)期，2024年基本也將維持類似的增幅，資本開支將超過100億美元，而再往后兩年的資本投入大概維持在80～100億美元之間。這也從側(cè)面印證了“有新產(chǎn)品在開發(fā)”的說法。此外，“下一代平臺(tái)”已出現(xiàn)在生產(chǎn)計(jì)劃中。而2022年報(bào)中曾出現(xiàn)過的Robotaxi則在最新的年報(bào)中消失。

10-K表中還透露，特斯拉2023年在保修方面的支出為12.25億美元，較2022年的8億美元上升一半。2023年末，特斯拉仍有136億美元庫存，包括原材料、生產(chǎn)中的汽車和倉庫里的汽車。此外，特斯拉2023年底庫存/營收比值較2022年底下降了2個(gè)百分點(diǎn)。

一財(cái)點(diǎn)評：全球新能源汽車市場競爭逐漸激烈，特斯拉的盈利能力正遭受挑戰(zhàn)。2023年，特斯拉出現(xiàn)了自2017年以來的首次年度利潤下降。從特斯拉年度10-K表中看出，2023財(cái)年至2024財(cái)年，其資本支出不斷上漲。盡管特斯拉對此歸因于新產(chǎn)品開發(fā)，但特斯拉同樣表示，在新產(chǎn)品開發(fā)的過程中，2024年汽車銷售增速可能會(huì)低于去年，且并無給出具體銷售目標(biāo)。與此同時(shí)，特斯拉仍有超百億美元庫存，其中制成品（含倉庫中的汽車）庫存較去年同期多出15億美元。受財(cái)報(bào)業(yè)績欠佳影響，特斯拉股價(jià)出現(xiàn)大幅下跌，截至目前，特斯拉市值已經(jīng)跌破6000億美元。

國內(nèi)新聞

1、消息稱，小米汽車計(jì)劃2月量產(chǎn)，預(yù)計(jì)7月產(chǎn)量超萬輛

1月31日消息，小米汽車首款車SU7將于2月中下旬正式進(jìn)入SOP（Start of Production）階段，啟動(dòng)批量生產(chǎn)。據(jù)悉，SOP后首月，即3月產(chǎn)量計(jì)劃在2000輛左右，并且有望在2024年中完成產(chǎn)能爬坡，7月產(chǎn)量可達(dá)萬輛以上。

一財(cái)點(diǎn)評：近年來，隨著新能源汽車滲透率攀升，科技公司下場造車屢屢引發(fā)市場關(guān)注。小米汽車首款車型上市時(shí)間、定價(jià)區(qū)間等消息時(shí)有傳出，但均未得到明確官宣消息。若此次消息屬實(shí)，小米產(chǎn)量按期攀升，其將為整個(gè)汽車市場帶來新的競爭格局。

2、比亞迪2023年凈利同比預(yù)增74%～86%

近日，比亞迪股份有限公司發(fā)布2023年度業(yè)績預(yù)告。公司預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤290億～310億元，較上年同期上升74.46%～86.49%，2022年同期盈利為166.22億元；基本每股收益為9.98元/股至10.67元/股。值得一提的是，比亞迪2023全年銷售302.4萬輛，同比增長61.9%，是國內(nèi)為數(shù)不多超額完成全年銷量目標(biāo)的車企。

一財(cái)點(diǎn)評：過去的2023年，新能源汽車行業(yè)景氣度不減，當(dāng)年，比亞迪新能源汽車銷量再創(chuàng)歷史新高，仍舊位居全球新能源汽車銷量第一的位置。與此同時(shí)，新能源汽車行業(yè)競爭白熱化，比亞迪在2023年業(yè)績預(yù)告中表示，得益于品牌力提升、出海銷量增長、規(guī)模優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)鏈成本控制力，盈利實(shí)現(xiàn)大幅改善。但在資本市場方面，尤其二級市場上，比亞迪A股股價(jià)在2023年累計(jì)下跌22.61%，市值縮水超千億元。

3、廣汽日野擬進(jìn)行股權(quán)調(diào)整 向新能源商用車轉(zhuǎn)型

日前，廣汽集團(tuán)發(fā)布公告,為應(yīng)對新能源汽車快速發(fā)展趨勢,實(shí)現(xiàn)合營企業(yè)廣汽日野汽車有限公司向新能源商用車的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,經(jīng)股東方協(xié)商一致,擬對廣汽日野進(jìn)行股權(quán)調(diào)整,由本公司、廣州氫云新能源科技投資合伙企業(yè)(有限合伙)以評估值并結(jié)合期間損益情況等為基礎(chǔ),分別以2969.09萬元、407.39萬元受讓日野自動(dòng)車株式會(huì)社持有的廣汽日野39.72%、5.45%股權(quán)。

一財(cái)點(diǎn)評：在新能源乘用車市場競爭白熱化之際，新能源商用車殺入新能源藍(lán)海市場。數(shù)據(jù)顯示,僅占汽車整體保有量12.3%的商用車,碳排放占比卻達(dá)到了56%,成為減排的重點(diǎn)。此次廣汽集團(tuán)擬對廣汽日野進(jìn)行股權(quán)調(diào)整即是瞄準(zhǔn)新能源商用車發(fā)展前景。除了廣汽日野，遠(yuǎn)程新能源商用車集團(tuán)旗下醇?xì)淇萍既涨耙惨淹瓿墒纵?億美元融資，該輪融資將主要用于持續(xù)研發(fā)投入和綠色甲醇運(yùn)力生態(tài)建設(shè)。各家車企爭相投入新能源商用車，根據(jù)《商用車碳中和技術(shù)路線圖1.0》，預(yù)計(jì)到2030年，電動(dòng)重卡市場容量將達(dá)到52.5萬輛，燃料電池重卡市場容量15萬輛，電動(dòng)輕型商用車市場容量將達(dá)到214萬輛。

4、三角輪胎：2023年凈利潤同比預(yù)增82.61%~96.17%

日前，三角輪胎發(fā)布公告，預(yù)計(jì)2023年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤13.47億元～14.47億元，同比增加82.61%～96.17%。對于業(yè)績增長原因，三角輪胎在公告中表示，2023年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)回升向好，下游汽車行業(yè)產(chǎn)銷增長迅速，海外市場需求旺盛，公司輪胎產(chǎn)銷量增長明顯。

一財(cái)點(diǎn)評：得益于2023年國內(nèi)外物流及供應(yīng)鏈恢復(fù)、汽車行業(yè)產(chǎn)銷增長，國內(nèi)輪胎市場需求恢復(fù)明顯，國外經(jīng)銷商去庫存對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響也在下半年逐步消除，輪胎行業(yè)產(chǎn)銷兩旺。截至1月30日，Wind數(shù)據(jù)顯示，9家A股輪胎上市公司中8家實(shí)現(xiàn)預(yù)增，包括賽輪輪胎、三角輪胎等。

值得一提的是，近年來，國內(nèi)輪胎企業(yè)紛紛選擇“出海”。上述賽輪輪胎表示，公司在穩(wěn)步推進(jìn)越南和柬埔寨項(xiàng)目的同時(shí)，先于同行業(yè)“落子”北美，擬在墨西哥成立合資公司建設(shè)年產(chǎn)600萬條半鋼項(xiàng)目。