第一財經(jīng)記者到達曼谷機場的當天，正是泰國對中國免簽的第一周，雖然因為剛過春節(jié)旅游旺季，中國面孔占比并不高，但是等待入境的來自世界各地的客人，擠滿了機場。毫無疑問，在疫情爆發(fā)三年后，泰國旅游業(yè)又重新煥發(fā)出了活力。

根據(jù)泰國旅游與體育部數(shù)據(jù)，2024年1月1-31日的赴泰外國游客數(shù)量增長了約42%，創(chuàng)造了1479億泰銖旅游收入，中國游客數(shù)量在赴泰外國游客中排在首位；同時，2024年前2月赴泰外國游客數(shù)量增長了50%，中國游客突破了110萬人。

比中國游客恢復得更快的，是走在全球化產(chǎn)業(yè)鏈重新布局道路上的中國企業(yè)。來自中國的投資，已經(jīng)從疫情前泰國外商直接投資(FDI)來源國的第三位，悄然躍居為首位。從“中國制造”到“泰國制造”，中國企業(yè)出海又開始了新一輪的耕耘。

而在這一輪投資潮中，還增添了許多新興行業(yè)的身影。5年前，我們在當?shù)夭稍L的中資企業(yè)還是橡膠業(yè)這樣的傳統(tǒng)企業(yè)，而這一次，我們采訪到了從國內(nèi)“卷”到海外的新能源汽車行業(yè)。在國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級和泰國政府的激勵政策下，中資企業(yè)進入泰國先進制造業(yè)，進而布局全球的特征愈發(fā)明顯。

這也是繼2018年第一財經(jīng)攜手大華銀行（UOB）前往泰國采訪當?shù)刂匈Y企業(yè)后，時隔5年，兩家機構(gòu)再度回訪泰國。大華銀行是新加坡的主要銀行之一，在東南亞擁有廣泛的分支機構(gòu)，也是目前在泰國規(guī)模最大的外資銀行之一。

從“中國制造”到“泰國制造”

盡管超大型城市都有著類似的特征，但是你仍然會對曼谷的國際化程度略感驚訝。在商務區(qū)和時尚區(qū)，外國人的比例非常高，各種國際品牌、全球各地美食一應俱全，英語通行無阻。在通往羅勇工業(yè)園區(qū)的公路服務區(qū)，你能想到的全球知名品牌的快餐店、咖啡館都能找到。對泰國政府來說，打造外國投資者友好環(huán)境，正是一項必要且重要的任務。

對外國投資者來說，最關注的投資要素就是基礎設施、供應鏈配套、投資優(yōu)惠政策以及安全性和潛力等。幾乎所有受訪者都認為，泰國在這些方面均具有良好的表現(xiàn)。

“東部經(jīng)濟走廊（EEC）”是泰國吸引外資的核心項目，該項目規(guī)劃在泰國東部沿海的北柳、春武里和羅勇3府，大力發(fā)展基礎設施，實行一系列投資優(yōu)惠政策鼓勵高附加值產(chǎn)業(yè)發(fā)展，類似于中國的經(jīng)濟特區(qū)。

EEC辦公室秘書長朱拉·蘇克馬諾普博士對第一財經(jīng)表示，“東部經(jīng)濟走廊”的優(yōu)勢不光是各種激勵政策，而是致力于整個投資生態(tài)系統(tǒng)的打造，包括土地優(yōu)惠、勞動力方案、物流等各個方面。

他透露，目前，特區(qū)中有多達26個區(qū)域可供投資者租用或購買土地建廠。在交通基礎設施建設方面，有兩個港口建設項目，此外，重修后的機場年接待人數(shù)將提升至6000萬人，連接EEC地區(qū)和首都曼谷的高鐵也在緊鑼密鼓地建設中。

“東部經(jīng)濟走廊”已確定了未來2-3年5個目標產(chǎn)業(yè)，分別是電動汽車、電子、數(shù)字和創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，以及BCG，即生物、循環(huán)和綠色經(jīng)濟。

泰國投資促進委員會（Board Of Investment，BOI）官方網(wǎng)站的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年全年，來自中國內(nèi)地向該委員會的投資申請共有87宗，投資金額275億泰銖。位列第三，僅次于日本、新加坡。而到了2022年和2023年，中國已經(jīng)連續(xù)兩年排名第一。去年，BOI收到了大約430份來自中國的投資申請，總價值約合1600億泰銖，占泰國接受外來投資總額的24%。

BOI正在通過提供稅收和非稅收激勵措施促進投資。例如，允許引進專家或技術人員，鼓勵外資進入泰國，對外國人員的占比沒有任何限制。

按照泰國法規(guī)，外國企業(yè)不能購買土地，只能租用土地，但是在BOI的激勵措施下，只要外國投資者在泰國開展特定項目，就可以購買土地，另外還有企業(yè)所得稅免繳等政策。

比起東盟許多其他新興經(jīng)濟體，泰國的基礎設施相對完善，這也是我們在采訪中能夠直觀感受到的。從曼谷到羅勇工業(yè)園區(qū)的公路，總體通暢便捷，服務區(qū)的配套設施也十分齊全。

“我們的勞動力成本可能不是最低的，但泰國的生活成本非常低，這對決定在泰國生活

的外國人來說很重要。”BOI副秘書長Narucha Ruchuphan表示。

盡管2023年泰國經(jīng)濟疲軟，但在旅游業(yè)復蘇和消費有望提振的預期下，2024年泰國經(jīng)濟仍可能較2023年加速復蘇。

根據(jù)泰國央行的最新預測，2024年泰國GDP有望增長2.6%,核心通脹0.6%, 2025年GDP進一步增長3.0%，核心通脹0.9%。

大華銀行泰國行長兼首席執(zhí)行官陳俊興認為，泰國憑借相對穩(wěn)定的政治環(huán)境、良好的地理位置以及其制造業(yè)的發(fā)展和鼓勵外商投資的政策環(huán)境，將繼續(xù)吸引中國公司到泰國投資并進行海外擴張。

“中國智造”出海進行時

從曼谷向東南行駛180余公里，便可抵達WHA偉華工業(yè)園區(qū)旗下的位于羅勇的東海岸工業(yè)區(qū)。這里椰林樹影掩映、廠房鱗次櫛比，東海岸工業(yè)區(qū)占據(jù)泰國“東部經(jīng)濟走廊”的戰(zhàn)略位置，是BOI產(chǎn)業(yè)集群投資促進計劃區(qū)。中國汽車制造商長城汽車坐落于此，2020年，長城汽車收購了美國通用汽車位于羅勇府的制造工廠，投資226億泰銖（約合人民幣47.2億元）進行改建，于2021年6月正式投產(chǎn)。

長城汽車是泰國市場第一個具備混動、插電混動及純電車型完整新能源系列產(chǎn)品本地生產(chǎn)能力的汽車品牌。羅勇工廠已經(jīng)實現(xiàn)了哈佛H6、哈佛Jolion、坦克300和坦克500的本地化生產(chǎn)，今年年初，歐拉好貓也正式量產(chǎn)。目前羅勇共產(chǎn)規(guī)劃產(chǎn)量是8萬輛，不僅服務于泰國市場，也覆蓋整個東盟地區(qū)。

長城汽車副總裁兼海外業(yè)務負責人史青科對第一財經(jīng)記者表示，對于汽車產(chǎn)業(yè)來說，出海投資“是一個必須要做的一個動作”，汽車產(chǎn)業(yè)的供應鏈是全球化的，出海有助于國內(nèi)企業(yè)進入跨國公司采購鏈。

疫情結(jié)束后的短短三年，已有多家中國汽車制造商在泰國投資，包括長安、廣汽埃安、哪吒、奇瑞、吉利等。泰國擁有較為完善的汽車產(chǎn)業(yè)鏈，20世紀60年代，豐田汽車就已在泰國建立整車工廠，因而泰國素有“亞洲底特律”的美稱，這也是吸引中國新能源車泰國投資熱潮的主要原因。

而隨著這股電動車投資熱潮來到泰國的，還有一連串配套產(chǎn)業(yè)。例如長城汽車就已經(jīng)或計劃將其子公司曼德、蜂巢、諾博等引入泰國，生產(chǎn)一部分關鍵零部件。從早期的產(chǎn)品出海，到如今的產(chǎn)業(yè)鏈出海，越來越多的中國企業(yè)“兩條腿走路”，以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局和資源配置效率最大化。

Narucha Ruchuphan表示，泰國有大約1400家供應商從事汽車和電子行業(yè)的配套，大多數(shù)生產(chǎn)金屬、塑料和橡膠零部件，這些都是汽車工業(yè)的基本需求。同時，泰國稅務和海關部門也提供針對全進口汽車的進口稅和消費稅的減免，并提供補貼，這些財政支持使泰國的電動汽車價格更具競爭力。目前泰國的電動汽車注冊量占汽車注冊總量的20%。

根據(jù)泰國 Autolife 統(tǒng)計的 2023 年 1-6 月泰國電動車銷量榜來看，在銷量前十名中，除了特斯拉的 Model Y 和 Model 3（這兩款車也是從中國進口），其余均為來自中國的電動汽車品牌，累計約占八成的市場份額。

中國企業(yè)的國際化早已不是新鮮話題，而與過去形成對照的是，越來越多的“中國制造”已經(jīng)擺脫了過去粗制濫造的標簽，以較高質(zhì)量的形象立足于國際市場。據(jù)第一財經(jīng)了解，中資企業(yè)在泰國生產(chǎn)的電動車，定位和售價大多位于中端以上區(qū)間。

從早年的橡膠業(yè)、傳統(tǒng)機械制造到如今的電動車、新能源組件，中資企業(yè)進入泰國先進制造業(yè)的特征愈發(fā)明顯。除了電動車,電子產(chǎn)品行業(yè)也是中企進入泰國的新熱點，這與泰國發(fā)展新經(jīng)濟的戰(zhàn)略也正好契合。2023年，在泰國吸引的外商直接投資中，電子產(chǎn)品排名第一，總金額3421億泰銖，其次為新能源汽車，總金額822億泰銖。

大華銀行中國行長兼首席執(zhí)行官符懋贊認為，在產(chǎn)業(yè)價值鏈區(qū)域化的宏觀形勢下，由于地緣政治和成本等因素，中國企業(yè)目前的策略是本土研發(fā)，東盟制造，銷往全球。因此，東盟和中國將繼續(xù)成為一個越來越一體化的產(chǎn)業(yè)價值鏈，各東盟國家也將成為這個價值鏈的一部分。

出海后如何破局

疫情沒有阻斷中國企業(yè)出海的雄心，中國對外直接投資流量逆勢增長，2020年首次位居全球第一，2021年至9366.9億元人民幣。2023年，進一步增加至10418.5億元人民幣，同比增加5.7%。

隨著國內(nèi)存量市場競爭日益激烈，中企從“內(nèi)卷”卷到了海外，然而如同娜拉出走后要面對的難題，中企出海后也并不必然面對一片藍海，資金、合規(guī)、文化差異等，都是擺在中企面前的現(xiàn)實難題。

找到一家深耕當?shù)氐暮献骰锇闊o疑十分重要。已經(jīng)在泰國安營扎寨的長城汽車慶幸在出海過程中，獲得大華銀行的專業(yè)服務，不僅提供資金支持和市場咨詢，也助力長城汽車將業(yè)務拓展至其他東盟市場。

大華銀行早在1999年就進入泰國，并收購了泰國匯寶銀行（Radanasin Bank），2004年，大華銀行收購了96.1%的股份，并于2005年成功完成對亞洲銀行和大華匯寶銀行的合并，并組建大華銀行（泰國）有限公司。兩年前，大華銀行再度收購了花旗在泰國的零售業(yè)務。目前，大華銀行是泰國最大的全牌照地區(qū)性銀行。

隨著企業(yè)出海的需求與日俱增，大華銀行專門成了外國直接投資咨詢部，目前這項業(yè)務擴展到10個國家。

據(jù)陳俊興介紹，在過去的5年里，大華銀行已經(jīng)幫助350多家中國企業(yè)赴泰投資，創(chuàng)造了18000個工作崗位，幫助中企與當?shù)厣虡I(yè)生態(tài)建立聯(lián)系、提供咨詢、為當?shù)胤咒N商提供融資服務等。

匯率風險是出海企業(yè)必須管理的風險之一。2023年前9個月，泰銖兌美元匯率波動幅度達到6%-7%，“這意味著他們的運營成本會有很大的波動。”大華銀行通過建立人民幣和泰銖區(qū)域現(xiàn)金池，允許中國客戶將總部的資金流通到其在泰國或其他國家的子公司，從而降低資金成本。

目前大華銀行的中企客戶廣泛分布于消費行業(yè)、建筑和基礎設施、制造業(yè)和消費品、數(shù)字媒體等多個領域。

本土化始終是出海企業(yè)的一項必修課。史青科強調(diào)，中企出海應該秉承長期主義，在泰國市場和東盟市場進行深耕。中國企業(yè)應該認真學習當?shù)氐奈幕?，為當?shù)匮邪l(fā)適合當?shù)叵M習慣的產(chǎn)品，同時承擔社會責任，與當?shù)厣疃热诤稀?/p>

這與大華銀行的觀點也不謀而合。符懋贊表示：“我有一個觀察對所有海外發(fā)展的企業(yè)都有借鑒意義，那就是我們必須在文化和產(chǎn)業(yè)上都與當?shù)鼐o密融合，否則就無法競爭。”