第一財(cái)經(jīng)記者到達(dá)曼谷機(jī)場的當(dāng)天，正是泰國對(duì)中國免簽的第一周，雖然因?yàn)閯傔^春節(jié)旅游旺季，中國面孔占比并不高，但是等待入境的來自世界各地的客人，擠滿了機(jī)場。毫無疑問，在疫情爆發(fā)三年后，泰國旅游業(yè)又重新煥發(fā)出了活力。

根據(jù)泰國旅游與體育部數(shù)據(jù)，2024年1月1-31日的赴泰外國游客數(shù)量增長了約42%，創(chuàng)造了1479億泰銖旅游收入，中國游客數(shù)量在赴泰外國游客中排在首位；同時(shí)，2024年前2月赴泰外國游客數(shù)量增長了50%，中國游客突破了110萬人。

比中國游客恢復(fù)得更快的，是走在全球化產(chǎn)業(yè)鏈重新布局道路上的中國企業(yè)。來自中國的投資，已經(jīng)從疫情前泰國外商直接投資(FDI)來源國的第三位，悄然躍居為首位。從“中國制造”到“泰國制造”，中國企業(yè)出海又開始了新一輪的耕耘。

而在這一輪投資潮中，還增添了許多新興行業(yè)的身影。5年前，我們?cè)诋?dāng)?shù)夭稍L的中資企業(yè)還是橡膠業(yè)這樣的傳統(tǒng)企業(yè)，而這一次，我們采訪到了從國內(nèi)“卷”到海外的新能源汽車行業(yè)。在國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和泰國政府的激勵(lì)政策下，中資企業(yè)進(jìn)入泰國先進(jìn)制造業(yè)，進(jìn)而布局全球的特征愈發(fā)明顯。

這也是繼2018年第一財(cái)經(jīng)攜手大華銀行（UOB）前往泰國采訪當(dāng)?shù)刂匈Y企業(yè)后，時(shí)隔5年，兩家機(jī)構(gòu)再度回訪泰國。大華銀行是新加坡的主要銀行之一，在東南亞擁有廣泛的分支機(jī)構(gòu)，也是目前在泰國規(guī)模最大的外資銀行之一。

從“中國制造”到“泰國制造”

盡管超大型城市都有著類似的特征，但是你仍然會(huì)對(duì)曼谷的國際化程度略感驚訝。在商務(wù)區(qū)和時(shí)尚區(qū)，外國人的比例非常高，各種國際品牌、全球各地美食一應(yīng)俱全，英語通行無阻。在通往羅勇工業(yè)園區(qū)的公路服務(wù)區(qū)，你能想到的全球知名品牌的快餐店、咖啡館都能找到。對(duì)泰國政府來說，打造外國投資者友好環(huán)境，正是一項(xiàng)必要且重要的任務(wù)。

對(duì)外國投資者來說，最關(guān)注的投資要素就是基礎(chǔ)設(shè)施、供應(yīng)鏈配套、投資優(yōu)惠政策以及安全性和潛力等。幾乎所有受訪者都認(rèn)為，泰國在這些方面均具有良好的表現(xiàn)。

“東部經(jīng)濟(jì)走廊（EEC）”是泰國吸引外資的核心項(xiàng)目，該項(xiàng)目規(guī)劃在泰國東部沿海的北柳、春武里和羅勇3府，大力發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)行一系列投資優(yōu)惠政策鼓勵(lì)高附加值產(chǎn)業(yè)發(fā)展，類似于中國的經(jīng)濟(jì)特區(qū)。

EEC辦公室秘書長朱拉·蘇克馬諾普博士對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，“東部經(jīng)濟(jì)走廊”的優(yōu)勢(shì)不光是各種激勵(lì)政策，而是致力于整個(gè)投資生態(tài)系統(tǒng)的打造，包括土地優(yōu)惠、勞動(dòng)力方案、物流等各個(gè)方面。

他透露，目前，特區(qū)中有多達(dá)26個(gè)區(qū)域可供投資者租用或購買土地建廠。在交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，有兩個(gè)港口建設(shè)項(xiàng)目，此外，重修后的機(jī)場年接待人數(shù)將提升至6000萬人，連接EEC地區(qū)和首都曼谷的高鐵也在緊鑼密鼓地建設(shè)中。

“東部經(jīng)濟(jì)走廊”已確定了未來2-3年5個(gè)目標(biāo)產(chǎn)業(yè)，分別是電動(dòng)汽車、電子、數(shù)字和創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，以及BCG，即生物、循環(huán)和綠色經(jīng)濟(jì)。

泰國投資促進(jìn)委員會(huì)（Board Of Investment，BOI）官方網(wǎng)站的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年全年，來自中國內(nèi)地向該委員會(huì)的投資申請(qǐng)共有87宗，投資金額275億泰銖。位列第三，僅次于日本、新加坡。而到了2022年和2023年，中國已經(jīng)連續(xù)兩年排名第一。去年，BOI收到了大約430份來自中國的投資申請(qǐng)，總價(jià)值約合1600億泰銖，占泰國接受外來投資總額的24%。

BOI正在通過提供稅收和非稅收激勵(lì)措施促進(jìn)投資。例如，允許引進(jìn)專家或技術(shù)人員，鼓勵(lì)外資進(jìn)入泰國，對(duì)外國人員的占比沒有任何限制。

按照泰國法規(guī)，外國企業(yè)不能購買土地，只能租用土地，但是在BOI的激勵(lì)措施下，只要外國投資者在泰國開展特定項(xiàng)目，就可以購買土地，另外還有企業(yè)所得稅免繳等政策。

比起東盟許多其他新興經(jīng)濟(jì)體，泰國的基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)完善，這也是我們?cè)诓稍L中能夠直觀感受到的。從曼谷到羅勇工業(yè)園區(qū)的公路，總體通暢便捷，服務(wù)區(qū)的配套設(shè)施也十分齊全。

“我們的勞動(dòng)力成本可能不是最低的，但泰國的生活成本非常低，這對(duì)決定在泰國生活

的外國人來說很重要。”BOI副秘書長Narucha Ruchuphan表示。

盡管2023年泰國經(jīng)濟(jì)疲軟，但在旅游業(yè)復(fù)蘇和消費(fèi)有望提振的預(yù)期下，2024年泰國經(jīng)濟(jì)仍可能較2023年加速復(fù)蘇。

根據(jù)泰國央行的最新預(yù)測(cè)，2024年泰國GDP有望增長2.6%,核心通脹0.6%, 2025年GDP進(jìn)一步增長3.0%，核心通脹0.9%。

大華銀行泰國行長兼首席執(zhí)行官陳俊興認(rèn)為，泰國憑借相對(duì)穩(wěn)定的政治環(huán)境、良好的地理位置以及其制造業(yè)的發(fā)展和鼓勵(lì)外商投資的政策環(huán)境，將繼續(xù)吸引中國公司到泰國投資并進(jìn)行海外擴(kuò)張。

“中國智造”出海進(jìn)行時(shí)

從曼谷向東南行駛180余公里，便可抵達(dá)WHA偉華工業(yè)園區(qū)旗下的位于羅勇的東海岸工業(yè)區(qū)。這里椰林樹影掩映、廠房鱗次櫛比，東海岸工業(yè)區(qū)占據(jù)泰國“東部經(jīng)濟(jì)走廊”的戰(zhàn)略位置，是BOI產(chǎn)業(yè)集群投資促進(jìn)計(jì)劃區(qū)。中國汽車制造商長城汽車坐落于此，2020年，長城汽車收購了美國通用汽車位于羅勇府的制造工廠，投資226億泰銖（約合人民幣47.2億元）進(jìn)行改建，于2021年6月正式投產(chǎn)。

長城汽車是泰國市場第一個(gè)具備混動(dòng)、插電混動(dòng)及純電車型完整新能源系列產(chǎn)品本地生產(chǎn)能力的汽車品牌。羅勇工廠已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了哈佛H6、哈佛Jolion、坦克300和坦克500的本地化生產(chǎn)，今年年初，歐拉好貓也正式量產(chǎn)。目前羅勇共產(chǎn)規(guī)劃產(chǎn)量是8萬輛，不僅服務(wù)于泰國市場，也覆蓋整個(gè)東盟地區(qū)。

長城汽車副總裁兼海外業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人史青科對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，對(duì)于汽車產(chǎn)業(yè)來說，出海投資“是一個(gè)必須要做的一個(gè)動(dòng)作”，汽車產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈?zhǔn)侨蚧模龊Ｓ兄趪鴥?nèi)企業(yè)進(jìn)入跨國公司采購鏈。

疫情結(jié)束后的短短三年，已有多家中國汽車制造商在泰國投資，包括長安、廣汽埃安、哪吒、奇瑞、吉利等。泰國擁有較為完善的汽車產(chǎn)業(yè)鏈，20世紀(jì)60年代，豐田汽車就已在泰國建立整車工廠，因而泰國素有“亞洲底特律”的美稱，這也是吸引中國新能源車泰國投資熱潮的主要原因。

而隨著這股電動(dòng)車投資熱潮來到泰國的，還有一連串配套產(chǎn)業(yè)。例如長城汽車就已經(jīng)或計(jì)劃將其子公司曼德、蜂巢、諾博等引入泰國，生產(chǎn)一部分關(guān)鍵零部件。從早期的產(chǎn)品出海，到如今的產(chǎn)業(yè)鏈出海，越來越多的中國企業(yè)“兩條腿走路”，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局和資源配置效率最大化。

Narucha Ruchuphan表示，泰國有大約1400家供應(yīng)商從事汽車和電子行業(yè)的配套，大多數(shù)生產(chǎn)金屬、塑料和橡膠零部件，這些都是汽車工業(yè)的基本需求。同時(shí)，泰國稅務(wù)和海關(guān)部門也提供針對(duì)全進(jìn)口汽車的進(jìn)口稅和消費(fèi)稅的減免，并提供補(bǔ)貼，這些財(cái)政支持使泰國的電動(dòng)汽車價(jià)格更具競爭力。目前泰國的電動(dòng)汽車注冊(cè)量占汽車注冊(cè)總量的20%。

根據(jù)泰國 Autolife 統(tǒng)計(jì)的 2023 年 1-6 月泰國電動(dòng)車銷量榜來看，在銷量前十名中，除了特斯拉的 Model Y 和 Model 3（這兩款車也是從中國進(jìn)口），其余均為來自中國的電動(dòng)汽車品牌，累計(jì)約占八成的市場份額。

中國企業(yè)的國際化早已不是新鮮話題，而與過去形成對(duì)照的是，越來越多的“中國制造”已經(jīng)擺脫了過去粗制濫造的標(biāo)簽，以較高質(zhì)量的形象立足于國際市場。據(jù)第一財(cái)經(jīng)了解，中資企業(yè)在泰國生產(chǎn)的電動(dòng)車，定位和售價(jià)大多位于中端以上區(qū)間。

從早年的橡膠業(yè)、傳統(tǒng)機(jī)械制造到如今的電動(dòng)車、新能源組件，中資企業(yè)進(jìn)入泰國先進(jìn)制造業(yè)的特征愈發(fā)明顯。除了電動(dòng)車,電子產(chǎn)品行業(yè)也是中企進(jìn)入泰國的新熱點(diǎn)，這與泰國發(fā)展新經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略也正好契合。2023年，在泰國吸引的外商直接投資中，電子產(chǎn)品排名第一，總金額3421億泰銖，其次為新能源汽車，總金額822億泰銖。

大華銀行中國行長兼首席執(zhí)行官符懋贊認(rèn)為，在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈區(qū)域化的宏觀形勢(shì)下，由于地緣政治和成本等因素，中國企業(yè)目前的策略是本土研發(fā)，東盟制造，銷往全球。因此，東盟和中國將繼續(xù)成為一個(gè)越來越一體化的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，各東盟國家也將成為這個(gè)價(jià)值鏈的一部分。

出海后如何破局

疫情沒有阻斷中國企業(yè)出海的雄心，中國對(duì)外直接投資流量逆勢(shì)增長，2020年首次位居全球第一，2021年至9366.9億元人民幣。2023年，進(jìn)一步增加至10418.5億元人民幣，同比增加5.7%。

隨著國內(nèi)存量市場競爭日益激烈，中企從“內(nèi)卷”卷到了海外，然而如同娜拉出走后要面對(duì)的難題，中企出海后也并不必然面對(duì)一片藍(lán)海，資金、合規(guī)、文化差異等，都是擺在中企面前的現(xiàn)實(shí)難題。

找到一家深耕當(dāng)?shù)氐暮献骰锇闊o疑十分重要。已經(jīng)在泰國安營扎寨的長城汽車慶幸在出海過程中，獲得大華銀行的專業(yè)服務(wù)，不僅提供資金支持和市場咨詢，也助力長城汽車將業(yè)務(wù)拓展至其他東盟市場。

大華銀行早在1999年就進(jìn)入泰國，并收購了泰國匯寶銀行（Radanasin Bank），2004年，大華銀行收購了96.1%的股份，并于2005年成功完成對(duì)亞洲銀行和大華匯寶銀行的合并，并組建大華銀行（泰國）有限公司。兩年前，大華銀行再度收購了花旗在泰國的零售業(yè)務(wù)。目前，大華銀行是泰國最大的全牌照地區(qū)性銀行。

隨著企業(yè)出海的需求與日俱增，大華銀行專門成了外國直接投資咨詢部，目前這項(xiàng)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到10個(gè)國家。

據(jù)陳俊興介紹，在過去的5年里，大華銀行已經(jīng)幫助350多家中國企業(yè)赴泰投資，創(chuàng)造了18000個(gè)工作崗位，幫助中企與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)生態(tài)建立聯(lián)系、提供咨詢、為當(dāng)?shù)胤咒N商提供融資服務(wù)等。

匯率風(fēng)險(xiǎn)是出海企業(yè)必須管理的風(fēng)險(xiǎn)之一。2023年前9個(gè)月，泰銖兌美元匯率波動(dòng)幅度達(dá)到6%-7%，“這意味著他們的運(yùn)營成本會(huì)有很大的波動(dòng)。”大華銀行通過建立人民幣和泰銖區(qū)域現(xiàn)金池，允許中國客戶將總部的資金流通到其在泰國或其他國家的子公司，從而降低資金成本。

目前大華銀行的中企客戶廣泛分布于消費(fèi)行業(yè)、建筑和基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)和消費(fèi)品、數(shù)字媒體等多個(gè)領(lǐng)域。

本土化始終是出海企業(yè)的一項(xiàng)必修課。史青科強(qiáng)調(diào)，中企出海應(yīng)該秉承長期主義，在泰國市場和東盟市場進(jìn)行深耕。中國企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真學(xué)習(xí)當(dāng)?shù)氐奈幕瑸楫?dāng)?shù)匮邪l(fā)適合當(dāng)?shù)叵M(fèi)習(xí)慣的產(chǎn)品，同時(shí)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，與當(dāng)?shù)厣疃热诤稀?/p>

這與大華銀行的觀點(diǎn)也不謀而合。符懋贊表示：“我有一個(gè)觀察對(duì)所有海外發(fā)展的企業(yè)都有借鑒意義，那就是我們必須在文化和產(chǎn)業(yè)上都與當(dāng)?shù)鼐o密融合，否則就無法競爭。”