8月7日早盤，受利好消息影響，電力相關(guān)板塊持續(xù)上漲，截至發(fā)稿，三暉電氣、積成電子、長城電工等多股漲停，迦南智能、通光線纜、眾智科技等漲幅居前。

新型電力系統(tǒng)建設(shè)提速

8月6日，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家數(shù)據(jù)局印發(fā)《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動方案（2024—2027年）》，在2024—2027年重點開展9項專項行動，推進新型電力系統(tǒng)建設(shè)取得實效。其中提到，實施一批算力與電力協(xié)同項目。統(tǒng)籌數(shù)據(jù)中心發(fā)展需求和新能源資源稟賦，科學(xué)整合源荷儲資源，開展算力、電力基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)同規(guī)劃布局。探索新能源就近供電、聚合交易、就地消納的“綠電聚合供應(yīng)”模式。整合調(diào)節(jié)資源，提升算力與電力協(xié)同運行水平，提高數(shù)據(jù)中心綠電占比，降低電網(wǎng)保障容量需求。探索光熱發(fā)電與風(fēng)電、光伏發(fā)電聯(lián)營的綠電穩(wěn)定供應(yīng)模式。加強數(shù)據(jù)中心余熱資源回收利用，滿足周邊地區(qū)用熱需求。

《行動方案》提出，完善充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)布局。以“兩區(qū)”（居住區(qū)、辦公區(qū)）、“三中心”（商業(yè)中心、工業(yè)中心、休閑中心）為重點，因地制宜布局公共充電基礎(chǔ)設(shè)施，擴大高速公路充電網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍并加強節(jié)假日充電服務(wù)保障，有效增加農(nóng)村地區(qū)充電設(shè)施，逐步構(gòu)建日益完善的充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。

加強電動汽車與電網(wǎng)融合互動。充分利用電動汽車儲能資源，全面推廣智能有序充電。支持開展車、樁、站、網(wǎng)融合互動探索，研究完善電動汽車充電分時電價政策，探索放電價格機制，推動電動汽車參與電力系統(tǒng)互動。

《行動方案》還提出，建設(shè)一批虛擬電廠。結(jié)合電力保供、新能源發(fā)展等需求，利用當?shù)卦春蓛Y源，建設(shè)一批虛擬電廠。建立健全虛擬電廠技術(shù)標準體系，完善虛擬電廠的市場準入、安全運行標準和交易規(guī)則，常態(tài)化參與系統(tǒng)調(diào)節(jié)，提升電力保供和新能源就地消納能力。

國家能源局表示，新型電力系統(tǒng)建設(shè)是一項系統(tǒng)性工程，需要源網(wǎng)荷儲各環(huán)節(jié)統(tǒng)籌推進、電力行業(yè)各方面協(xié)同配合。省級能源主管部門、相關(guān)企業(yè)等承擔新型電力系統(tǒng)建設(shè)具體任務(wù)的單位，要切實履行主體責(zé)任，結(jié)合職責(zé)做好各項工作，加強溝通協(xié)調(diào)，推動解決關(guān)鍵問題，保障各項任務(wù)扎實開展。

這些投資機會值得關(guān)注

民生證券分析稱，全球電力能源變革大趨勢下，新型電力系統(tǒng)建設(shè)必要性更加凸顯，此次政策有望進一步推動相關(guān)建設(shè)加速，同時電力市場化改革持續(xù)推進也將推動電力IT行業(yè)發(fā)展。政策也重點提出“提升算力與電力協(xié)同運行水平”，未來電力與AI的融合也有望進一步加速。

中信證券表示，新型電力系統(tǒng)是應(yīng)對新能源發(fā)電高波動性、滿足經(jīng)濟社會發(fā)展電力需求的核心解決方案，將創(chuàng)造電力信息化產(chǎn)業(yè)新需求，在政策利好+技術(shù)迭代推動下，新型電力系統(tǒng)帶來行業(yè)新的投資機會，源-網(wǎng)-荷-儲等環(huán)節(jié)均有望受益。與此同時，電力市場化改革加速，推動現(xiàn)貨市場加快建設(shè)和電力交易輔助需求提升，直接利好相關(guān)電力IT企業(yè)，并通過虛擬電廠打開盈利空間。建議重點關(guān)注新型電力系統(tǒng)建設(shè)和電力市場化改革兩條投資主線。

萬聯(lián)證券認為，加速新型電力系統(tǒng)建設(shè)，保障新能源消納是新能源體系建設(shè)的主要方向之一。隨著新型電力系統(tǒng)建設(shè)推進，電力系統(tǒng)投資有望加速，新型儲能、智慧電網(wǎng)等重點環(huán)節(jié)有望持續(xù)受益。

光大證券指出，“碳中和”背景下我國加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，國家電網(wǎng)已將2024年電網(wǎng)投資提升至6000億元，同比新增711億元，主要用于特高壓交直流工程建設(shè)、電網(wǎng)數(shù)字化智能化升級等。政策加持下，我國電網(wǎng)投資將進一步發(fā)力，重點關(guān)注配網(wǎng)的成長性、特高壓的確定性。①我國電網(wǎng)數(shù)字化加速轉(zhuǎn)型；②未來配網(wǎng)投資將持續(xù)完善；③主網(wǎng)建設(shè)將延續(xù)高景氣，相關(guān)企業(yè)業(yè)績增長確定性強。