滬市公司上半年業(yè)績出爐，呈現(xiàn)出了哪些新亮點、新變化？

9月1日晚間，上交所披露了滬市公司2024上半年業(yè)績情況，滬市公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入24.94萬億元，同比基本持平；凈利潤2.36萬億元，同比略降1.4%；扣非后凈利潤2.26萬億元，同比增長0.3%。約八成公司實現(xiàn)盈利，超九成行業(yè)保持盈利。

分季度看，二季度重拾上升軌道，合計實現(xiàn)凈利潤1.18萬億元、扣非后凈利潤1.13萬億元，同比增長2.4%、2.6%。

今年上半年，滬市公司持續(xù)加大科技創(chuàng)新投入，實體類公司研發(fā)投入合計近4300億元，同比增長約4%。科創(chuàng)板累計投入超780億元，同比增長約10%，研發(fā)投入強(qiáng)度中位數(shù)達(dá)12%。高研發(fā)投入帶動高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資，新舊發(fā)展動能加速轉(zhuǎn)換。

從投資角度來看，ETF成為增量資金突破口，2024年上半年，超4500億資金涌入滬市ETF，已達(dá)到2023年全年凈流入的八成，指數(shù)投資成新趨勢。

超九成行業(yè)盈利，發(fā)力新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)、新賽道

2024年上半年，滬市約八成公司實現(xiàn)盈利，其中850余家凈利潤同比增長，近240家凈利潤增幅超50%，120余家增幅超100%，110余家扭虧為盈。

二季度重拾上升軌道，營業(yè)收入、凈利潤環(huán)比增速分別為4.9%、0.6%，凈利潤創(chuàng)近四個季度單季新高，較前四個季度平均凈利潤增長10.6%。其中，實體企業(yè)二季度營業(yè)收入、凈利潤、扣非后凈利潤環(huán)比分別增長6.0%、7.7%、5.1%。

分行業(yè)看，超九成行業(yè)保持盈利。社會服務(wù)、汽車、有色金屬、公用事業(yè)、輕工制造、食品飲料、電子等行業(yè)凈利潤增幅居前，同比增速達(dá)378%、45%、43%、22%、18%、17%、12%。農(nóng)林牧漁、鋼鐵、非銀金融、基礎(chǔ)化工等行業(yè)二季度恢復(fù)勢頭較好，增速較一季度加快278、200、58、24個百分點。

新動能、新產(chǎn)業(yè)成為滬市公司半年成績單的一大亮點。半年報顯示，滬市公司持續(xù)加大科技創(chuàng)新投入，實體類公司研發(fā)投入合計近4300億元，同比增長約4%，92家次獲2023年度國家科學(xué)技術(shù)獎。

科創(chuàng)板研發(fā)投入再創(chuàng)新高，累計投入超780億元，同比增長約10%，研發(fā)投入強(qiáng)度中位數(shù)達(dá)12%；新增發(fā)明專利1萬項，累計獲得發(fā)明專利超11萬項。

高研發(fā)投入帶動高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資，以軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)為代表的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)投資增長22%，軌交裝備、航空裝備、半導(dǎo)體等高技術(shù)制造行業(yè)投資分別增長35%、30%、18%。

在新舊發(fā)展動能加速轉(zhuǎn)換之下，多個行業(yè)業(yè)績出現(xiàn)增勢。科創(chuàng)板創(chuàng)新藥公司營收同比增長67%，累計超50款藥品獲批上市；需求回暖疊加技術(shù)賦能，22家消費(fèi)電子公司合計營收、凈利潤同比增長26%、20%；順應(yīng)“電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化、共享化”趨勢，汽車產(chǎn)業(yè)鏈增勢強(qiáng)勁，營收、凈利潤增長5%、45%，近七成汽車零部件公司實現(xiàn)正增長。

也有些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加速開辟新賽道。比如，5G領(lǐng)域，三大運(yùn)營商加大投資力度，上半年全國5G基站數(shù)量凈增加54萬個，中國移動5G網(wǎng)絡(luò)投資314億元，5G專網(wǎng)收入達(dá)39億元；恒瑞醫(yī)藥已上市1類創(chuàng)新藥達(dá)16款，收入、扣非凈利潤增長22%、56%。

另外，上半年，720余家滬市公司披露海外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，共計實現(xiàn)海外收入2.95萬億元，同比增長7%。全球電動化浪潮下，長城汽車、上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)合計實現(xiàn)海外銷量超80萬輛，同比增長20%。“一車出海帶動全鏈”，42家汽車零部件公司海外收入同比增長8%。受益于高性能計算等關(guān)鍵領(lǐng)域投入，消費(fèi)電子產(chǎn)品性能提升換代，45家半導(dǎo)體公司海外收入增長22%。科創(chuàng)板創(chuàng)新藥公司多款產(chǎn)品成功打入歐美市場，海外收入同比增長253%。

出口格局也日趨多元化。上半年，滬市76家公司公告新設(shè)海外子公司、投資項目等出海動作，提及“亞洲”或“東南亞”多達(dá)50家。

中期分紅近5000億，指數(shù)投資成新趨勢

今年以來，滬市已有千余家公司披露“提質(zhì)增效重回報”專項行動方案、400余家公司披露半年度評估報告。發(fā)布方案的公司中，近200家公司業(yè)績增幅超50%。

科創(chuàng)板公司則借助“科創(chuàng)板八條”，推出14單并購重組案例，金額超30億元，是去年同期的2倍。其中，普源精電收購標(biāo)的耐數(shù)電子估值增值率超900%，交易方案自申報至證監(jiān)會注冊用時45日，成為“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后首單注冊的發(fā)股類交易。

投資者回報方面，中期分紅迎來井噴期，分紅家數(shù)合計337家，同比增長343%，合計分紅金額近5000億元，同比增長156%，其中向境內(nèi)投資者分紅金額近3000億元，同比增長193%，中國移動、中國石油、中國平安等10余家公司分紅超百億元。

在分紅的同時，2024年以來，滬市公司新增回購計劃560余家次，擬回購金額上限近800億元；新增大股東、董監(jiān)高等主體增持計劃350余家次，擬增持金額上限約330億元。

從投資方面來看，ETF成為增量資金突破口，指數(shù)投資成新趨勢。

滬市ETF凈流入金額逐年增長，2021年以來累計凈流入超1.2萬億元，已成為引流增量資金的突破口。2024年上半年，超4500億資金涌入滬市ETF，已達(dá)到2023年全年凈流入的八成。其中，股票型ETF凈流入達(dá)3886億元，占總凈流入的84%；寬基ETF總規(guī)模增長47%，達(dá)9509億元。滬深300ETF、上證50ETF等主流寬基ETF成為機(jī)構(gòu)投資者重要的長期配置工具。

指數(shù)投資開始成為帶動長期投資的新增長極。上半年，ETF等指數(shù)產(chǎn)品持有滬市公司市值達(dá)1.2萬億元，占滬市整體市值約2.3%，相較去年同期增幅超1個百分點。其中，滬深300、中證500、中證A50等指數(shù)產(chǎn)品持有滬市公司市值超7000億元，上證50、上證180、科創(chuàng)50、科創(chuàng)100等指數(shù)產(chǎn)品持有滬市公司市值超3500億元，較去年底提升約16%。同時，上證紅利指數(shù)、上證紅利價值指數(shù)分別上漲12%、11%。

在“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后，科創(chuàng)板指數(shù)產(chǎn)品實現(xiàn)階躍式增長。兩個月來推出科創(chuàng)200、科創(chuàng)AI等8條指數(shù)，科創(chuàng)板指數(shù)總數(shù)達(dá)24條，增幅50%。目前，科創(chuàng)指數(shù)產(chǎn)品總規(guī)模達(dá)1538億元，其中科創(chuàng)50、科創(chuàng)100產(chǎn)品規(guī)模分別達(dá)1289億元、160億元。

“指數(shù)產(chǎn)品和指數(shù)投資已成為科創(chuàng)板投資端的‘壓艙石’。”上交所稱，指數(shù)的豐富帶動科創(chuàng)板投資生態(tài)良性演化，科創(chuàng)板指數(shù)已成為投資者把握科創(chuàng)板整體、硬科技細(xì)分行業(yè)投資機(jī)會的重要工具。