樓市金融政策“四箭齊發(fā)”

9月29日晚間，央行會同金融監(jiān)管總局連發(fā)四項穩(wěn)地產(chǎn)政策，包括引導銀行降低存量房貸利率、統(tǒng)一房貸最低首付比例至15%、延長部分房地產(chǎn)金融政策文件的期限、優(yōu)化保障性住房再貸款政策。

隨后，工、農(nóng)、中、建四大行陸續(xù)公布關(guān)于批量調(diào)整存量房貸利率的相關(guān)公告。

從公告來看，10月12日以及10月31日成為關(guān)鍵時點。其中，10月12日，各家銀行將通過官方網(wǎng)站、官方微信公眾號等渠道發(fā)布具體實施細則；10月31日前，各家銀行將統(tǒng)一進行批量調(diào)整。

【點評】專家認為，這次存量房貸利率下調(diào)落地速度快，超出市場預期，有利于促進房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，提振居民消費。此次房貸利率下調(diào)覆蓋首套和二套房貸利率，相比去年范圍拓展，同時縮短了調(diào)整周期。接下來存量房貸利率和新發(fā)放房貸利率之間的聯(lián)動性會進一步增強，消除因新老房貸利差提前償還房貸的必要性，能夠進一步緩解潛在的提前還貸潮。

一線城市火速調(diào)整樓市限購

9月29日，上海、廣州、深圳相繼發(fā)布樓市新政，30日北京跟進優(yōu)化樓市政策。四大一線城市迎來一輪力度頗大的限購放松。

其中，上海對限購政策、住房信貸政策、稅費政策等進行了調(diào)整。

廣州明確全面取消限購，成為一線城市中首個徹底退出限購政策的城市。

深圳也優(yōu)化分區(qū)住房限購政策、將首套房最低首付比例調(diào)整至15%等。

北京調(diào)減非京籍家庭購房社?；騻€稅繳納年限、調(diào)整通州區(qū)住房限購政策、取消普通住房和非普通住房標準等政策措施等。

【點評】從限購政策來看，廣州直接取消限購，力度最大；深圳也取消了外圍區(qū)域限購；深圳、上海、北京均降低了非戶籍購房社保繳納年限。業(yè)內(nèi)觀點認為，一線城市限購等政策調(diào)整在于提振市場信心，當前樓市進入空前寬松階段，為后續(xù)各地政策放松、市場持續(xù)回暖創(chuàng)造了較好的條件。

A股成交額創(chuàng)歷史新高

9月30日，節(jié)前最后一個交易日，滬指漲8.06%，深成指漲10.67%，創(chuàng)業(yè)板指漲15.36%，北證50指數(shù)漲22.84%，均創(chuàng)歷史最大單日漲幅。

Wind數(shù)據(jù)顯示，全市場超5300只個股上漲，滬深兩市成交額25930.4億，成交額刷新歷史紀錄。大盤連續(xù)4日成交額破萬億，連續(xù)5日放量。

兩市僅8只個股下跌，全部板塊上漲，半導體、軟件開發(fā)、證券、保險、房地產(chǎn)、白酒等板塊漲幅突出。

【點評】中央重磅定調(diào)，改變市場預期，貨幣政策、財政政策、房地產(chǎn)金融政策齊發(fā)力。 短短數(shù)日，滬深300指數(shù)已自階段低點升逾20%，邁向技術(shù)性牛市。9月30日的A股市場創(chuàng)造了多個歷史紀錄，投資者信心顯著恢復。分析認為，在強政策信號的推動下，市場預期已經(jīng)有了比較明確的改變，接下來的關(guān)鍵是基本面的跟進。

9月制造業(yè)PMI回升至49.8%

國家統(tǒng)計局9月30日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，9月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為49.8%，比上月上升0.7個百分點。制造業(yè)景氣水平有所回升，但仍連續(xù)5個月位于榮枯線之下。

中國物流與采購聯(lián)合會特約分析師張立群認為，9月份PMI指數(shù)出現(xiàn)回升，既有一定季節(jié)性因素，也表明中國經(jīng)濟初顯回穩(wěn)態(tài)勢。生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)、價格類指數(shù)回升，反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有所恢復。同時要看到，PMI指數(shù)仍處于榮枯線之下，反映需求不足的企業(yè)占比仍超過60%，采購量指數(shù)、進口指數(shù)等仍有下降，表明需求不足的問題仍然突出，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動恢復趨勢尚不穩(wěn)定。

張立群強調(diào)，要抓緊落實好9月26日政治局會議相關(guān)部署，加大財政貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度，保證必要的財政支出，發(fā)行使用好超長期特別國債和地方政府專項債，更好發(fā)揮政府投資帶動作用。盡快扭轉(zhuǎn)需求不足局面，推動中國經(jīng)濟進入持續(xù)回升向好軌道。

【點評】制造業(yè)PMI指數(shù)連續(xù)3個月穩(wěn)定在49%以上，且在9月份明顯上升，表明穩(wěn)經(jīng)濟政策效果持續(xù)顯現(xiàn)，增量政策效應(yīng)陸續(xù)釋放，經(jīng)濟穩(wěn)定運行基礎(chǔ)逐漸鞏固。未來隨著各項政策措施的進一步落地見效，以及進入“金九銀十”生產(chǎn)旺季，PMI指數(shù)、服務(wù)業(yè)商務(wù)活動指數(shù)等總體景氣水平有望逐步回升。

伊朗襲擊以色列，中東局勢升級

據(jù)新華社，中東局勢近日持續(xù)升級。以色列軍方9月29日襲擊也門胡塞武裝控制的港口和發(fā)電站等目標后，10月1日宣布對黎巴嫩南部的真主黨目標進行地面打擊，2日空襲巴勒斯坦加沙地帶和敘利亞。為回應(yīng)以色列近期一系列行為，伊朗1日晚向以色列大規(guī)模發(fā)射彈道導彈。

據(jù)伊朗國家電視臺報道，伊朗1日晚發(fā)射超過200枚導彈，并首次使用法塔赫高超音速導彈。

以色列國防軍發(fā)言人哈加里稱，伊朗的襲擊是一次“嚴重而危險的升級”，以色列將對伊朗襲擊進行回應(yīng)，時間和地點將由以色列決定。

受中東局勢升級影響，全球避險情緒升溫，美股大跌，反映市場恐慌情緒的CBOE波動率指數(shù)VIX突破19。紐約商品交易所11月交割的WTI期貨價格跳漲2.44%。12月交割的布倫特原油期貨價格上漲2.6%。

【點評】分析人士指出，中東局勢過去兩周急轉(zhuǎn)直下，呈現(xiàn)多點蔓延態(tài)勢，外溢效應(yīng)日趨顯著。伊朗此次打擊以色列軍事和安全目標，依然有所克制。伊朗不愿引發(fā)全面戰(zhàn)爭，實施打擊主要考慮的是平息國內(nèi)及盟友情緒。后續(xù)事態(tài)如何變化，關(guān)鍵在于以色列是否會激烈報復伊朗。

歐盟通過對華電動汽車加征關(guān)稅案

央視報道，當?shù)貢r間10月4日，歐盟就是否對中國電動汽車征收為期五年的反補貼稅舉行投票。歐盟委員會發(fā)布的聲明顯示，投票中歐委會對中國進口純電動汽車征收關(guān)稅的提議獲得了歐盟成員國的必要支持。

聲明說，歐盟和中國繼續(xù)努力探索替代解決方案，該解決方案必須完全符合世貿(mào)組織規(guī)定、能夠充分解決委員會調(diào)查所確定的損害性補貼、并且可監(jiān)控和可執(zhí)行。

此前一天，德國總理朔爾茨向外界表示，德國將在4日舉行的投票中反對歐盟對中國電動汽車征收的新關(guān)稅。當天投票前，匈牙利總理歐爾班表示，當前歐盟的經(jīng)濟戰(zhàn)略代表著“經(jīng)濟冷戰(zhàn)”。

去年10月4日，歐盟委員會啟動對進口自中國的電動汽車發(fā)起反補貼調(diào)查，今年7月4日開始對中國電動汽車開征臨時反補貼稅。8月20日歐盟發(fā)布中國電動汽車反補貼調(diào)查終裁草案，顯示擬對中國電動汽車征收17%至36.3%的反補貼稅。

【點評】歐盟步美國后塵祭出“關(guān)稅大棒”，執(zhí)意采取保護主義行動，不僅損害了中國電動汽車產(chǎn)業(yè)合法權(quán)益，也將擾亂和扭曲包括歐盟在內(nèi)的全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈。歐盟國家與中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈深度交融，對汽車產(chǎn)業(yè)強加關(guān)稅只會進一步扭曲市場。歐盟加征關(guān)稅也讓歐洲消費者的購車成本提高。德國一份研究顯示，對中國電動汽車額外征收20%的關(guān)稅將使進口量減少四分之一，這將使歐盟消費者的購車成本大幅增加，即便歐盟內(nèi)部增產(chǎn)并減少電動汽車出口也無濟于事。

OpenAI獲得66億美元融資

當?shù)貢r間10月2日，OpenAI宣布獲得66億美元融資，這是該公司迄今最大的風投交易。OpenAI的投后估值沖破1570億美元（約合人民幣1.1萬億元），短短9個月估值接近翻倍，創(chuàng)下硅谷歷史最高紀錄。

本輪融資由美國新銳風投Thrive Capital領(lǐng)投，微軟繼續(xù)參投，英偉達、軟銀都首次投資OpenAI。其他投資方還包括Khosla Ventures、Altimeter Capital、富達、Tiger Global、阿聯(lián)酋投資公司MGX等。

OpenAI表示，新融資將使公司能夠加倍發(fā)揮在前沿AI研究方面的領(lǐng)導作用，提高計算能力，并繼續(xù)構(gòu)建能幫助人們解決難題的工具。

【點評】大模型訓練需要巨額的資金投入。有預測顯示，OpenAI每年相關(guān)成本投入在85億元左右，而該公司今年收入在36億美元左右，虧損可能超過50億美元。隨著OpenAI將繼續(xù)開發(fā)更先進的模型，其投入成本會越來越高，對資金的需求也會越來越大。

這次融資也發(fā)生在公司面臨諸多問題之際，可能成為OpenAI從非營利性機構(gòu)向營利性企業(yè)轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵節(jié)點。目前OpenAI是一個非營利組織，投資者要求OpenAI需要盡快轉(zhuǎn)向營利性架構(gòu)。如果OpenAI進行重組，其CEO奧爾特曼將有可能獲得一部分股份。

石破茂當選日本新任首相

據(jù)新華社消息，日本自民黨總裁石破茂10月1日在臨時國會眾議院和參議院首相指名選舉中，均獲得超過半數(shù)選票，當選日本第102任首相。

當日晚間，新內(nèi)閣正式成立。新內(nèi)閣閣僚共20人，其中13人為首次入閣。新內(nèi)閣中沒有與“黑金”丑聞相關(guān)的安倍派成員。

10月1日晚，石破茂在就任首相后的首場記者會上說，他將打造“謙虛誠實溫和的政治”。為此，他從經(jīng)濟、政治、防災(zāi)、外交等多個領(lǐng)域提出政策主張，勾勒執(zhí)政愿景。

經(jīng)濟方面，石破茂表示將延續(xù)前首相岸田文雄的政策，通過“提高工資和增加投資拉動經(jīng)濟增長，實現(xiàn)成長性經(jīng)濟”。

政治方面，針對民眾關(guān)心的自民黨“政治黑金”丑聞，石破茂表示將設(shè)立第三方調(diào)查機構(gòu)進行調(diào)查。

社會民生方面，為應(yīng)對日本國內(nèi)頻發(fā)的各種自然災(zāi)害，做好災(zāi)后救助工作，石破茂決定增設(shè)防災(zāi)省，并表示將提高災(zāi)民“防災(zāi)補貼”。

外交方面，石破茂表示將修改《日美安保條約》，強調(diào)“盟友”之間的“對等關(guān)系”。比如，為提高日本自衛(wèi)隊的整體能力，在美國建立自衛(wèi)隊訓練基地，日本不對美國承擔防衛(wèi)義務(wù)等。

【點評】分析人士認為，石破茂在自民黨內(nèi)根基較薄弱，且當前要面對的外交、經(jīng)濟等問題復雜棘手。因此，新內(nèi)閣面臨的挑戰(zhàn)眾多。未來可能有一段時間將由整個自民黨來主導政策制定或整個政局。

針對石破茂提出的經(jīng)濟政策，有日本專家表示，無論提高低收入人群薪資、促進地方創(chuàng)收，還是增設(shè)防災(zāi)省、為女性增加就業(yè)機會等，石破茂提出的種種提振經(jīng)濟舉措，都需要大量資金支撐，這意味著未來可能再次提高稅收。此外，財政上的資金分配只能解決一時問題，要想提振日本經(jīng)濟，還需制定長期可持續(xù)的經(jīng)濟發(fā)展政策。