盡管遭遇到了罕見(jiàn)的破壞性臺(tái)風(fēng)“摩羯”，越南經(jīng)濟(jì)在第三季度仍然交出了亮眼的成績(jī)：同比增長(zhǎng)7.4%，為兩年來(lái)最強(qiáng)勁的季度表現(xiàn)。

其中加工制造業(yè)的增長(zhǎng)尤為突出，11.41%的增速成為了近6年來(lái)同期最高的增幅。由于地緣政治等因素影響，如今有越來(lái)越多的跨國(guó)企業(yè)選擇到越南安家落戶(hù)。

同時(shí)越南并不滿(mǎn)足于中低端制造業(yè)向本國(guó)遷移的態(tài)勢(shì)，希望提升自身在全球供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，提升利潤(rùn)空間，創(chuàng)造更多發(fā)展機(jī)遇。例如在今年9月21日，越南政府公布了越南中長(zhǎng)期半導(dǎo)體發(fā)展戰(zhàn)略，希望能夠成為世界半導(dǎo)體市場(chǎng)上的新星。

不過(guò)，上海國(guó)際問(wèn)題研究院東南亞研究中心周士新也向第一財(cái)經(jīng)記者表示，越南經(jīng)濟(jì)當(dāng)前高速發(fā)展，處于大浪淘沙的重要階段，投資機(jī)遇不少，但相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)也很大，外來(lái)的投資者需要謹(jǐn)慎研判。

布局高端制造業(yè)

臺(tái)風(fēng)“摩羯”9月7日在越南北部登陸，然后橫掃越南北部，所到之處狂風(fēng)暴雨，多地出現(xiàn)洪水和山泥傾瀉，導(dǎo)致該國(guó)345人死亡。越南方面表示，“摩羯”是近30年來(lái)越南遭遇過(guò)的最強(qiáng)風(fēng)暴。越南農(nóng)業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)遭受非常嚴(yán)重的打擊，經(jīng)濟(jì)損失達(dá)33億美元。而越南許多重要的工廠(chǎng)也位于北部，受“摩羯”影響，不僅工業(yè)廠(chǎng)房受損嚴(yán)重，且北部電網(wǎng)嚴(yán)重?fù)p壞導(dǎo)致生產(chǎn)中斷。

標(biāo)準(zhǔn)普爾全球的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）顯示，9月份越南制造業(yè)PMI從8月份的52.4下降至47.3，為去年11月以來(lái)的最大降幅，依賴(lài)貿(mào)易的越南經(jīng)濟(jì)的工廠(chǎng)活動(dòng)五個(gè)月來(lái)首次出現(xiàn)收縮。

不過(guò)，即便在如此不利的背景下，越南第三季度的出口與去年同期相比仍增長(zhǎng)了15.7%，顯現(xiàn)了越南加工制造業(yè)的強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)。第三季度7.4%的增長(zhǎng)也高于第二季度修正后7.09%的增速。

今年前9個(gè)月越南經(jīng)濟(jì)增速達(dá)到了6.82%，這已超乎了越南政府年初的預(yù)測(cè)。此前越南國(guó)會(huì)提出了2024年經(jīng)濟(jì)6%~6.5%的發(fā)展目標(biāo)；受到新數(shù)據(jù)的鼓舞，越南政府已將經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)上調(diào)至7%。

越南并沒(méi)有滿(mǎn)足于當(dāng)前高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，開(kāi)始為長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和布局。9月21日，越南總理范明政頒布了越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)2030年發(fā)展戰(zhàn)略和2050年愿景。具體的目標(biāo)是到2030年，越南至少擁有1家小型半導(dǎo)體芯片制造工廠(chǎng)和10家半導(dǎo)體產(chǎn)品封裝測(cè)試工廠(chǎng)；到2050年，該產(chǎn)業(yè)年收入達(dá)1000億美元。計(jì)劃用25年時(shí)間，打造成全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中心之一。

越南信息與傳媒部部長(zhǎng)阮孟雄此前表示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)不僅是基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，也是未來(lái)30~50年越南的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。隨著人工智能的蓬勃發(fā)展，三星、英特爾、高通、英飛凌、安靠等眾多世界半導(dǎo)體行業(yè)巨頭在越南開(kāi)展投資。

預(yù)計(jì)到2024年底，越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)總值將超61.6億美元，使越南成為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重要生產(chǎn)中心。包括越南在內(nèi)的東南亞地區(qū)已經(jīng)是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一環(huán)，但目前產(chǎn)業(yè)仍集中在低利潤(rùn)的封裝與測(cè)試環(huán)節(jié)。

受到地緣政治影響，越南表示當(dāng)前是國(guó)家參與全球半導(dǎo)體價(jià)值產(chǎn)業(yè)鏈“千載難逢”的機(jī)會(huì)。而世界半導(dǎo)體貿(mào)易協(xié)會(huì)認(rèn)為，越南的優(yōu)勢(shì)在于它位于國(guó)際重要物流運(yùn)輸線(xiàn)上，且積極融入全球化進(jìn)程，與多國(guó)有自由貿(mào)易協(xié)定，與美國(guó)、韓國(guó)和日本等芯片生產(chǎn)領(lǐng)先國(guó)家經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切。此外，勞動(dòng)力成本也是越南的一大優(yōu)勢(shì)。

與此同時(shí)，越南高層也在為發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)奔走。越共中央總書(shū)記、國(guó)家主席蘇林在9月底訪(fǎng)問(wèn)美國(guó)，22日他出席了“加強(qiáng)越南-美國(guó)在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和人工智能發(fā)展方面的合作”研討會(huì)，表示希望雙方繼續(xù)在半導(dǎo)體芯片研發(fā)、人工智能、信息技術(shù)等方面展開(kāi)合作。

越南東南亞研究院研究員阮克江表示，近兩年來(lái)，越南與美國(guó)、澳大利亞、日本、韓國(guó)關(guān)系升格為全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。半導(dǎo)體行業(yè)基礎(chǔ)性很強(qiáng)，投資者在選擇投哪國(guó)時(shí)會(huì)考慮地緣政治因素，越南有許多有利條件，這將促使越南成為全球半導(dǎo)體價(jià)值鏈中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

越美關(guān)系“新時(shí)代”

當(dāng)前美國(guó)是越南的第一大出口市場(chǎng)。2023年越美雙邊貿(mào)易額達(dá)1100億美元，連續(xù)三年超過(guò)1000億美元，很多美國(guó)企業(yè)選擇到越南投資落戶(hù)。

美國(guó)對(duì)于越南經(jīng)濟(jì)有著舉足輕重的意義。亞洲開(kāi)發(fā)銀行在9月就警告表示，全球地緣政治的不確定性和越南最大的出口市場(chǎng)美國(guó)的政治局勢(shì)可能會(huì)對(duì)越南的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成壓力。

在9月下旬，蘇林在當(dāng)選越共總書(shū)記后首次訪(fǎng)美，并參加第79屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)。蘇林9月25日在出席聯(lián)合國(guó)大會(huì)期間，與美國(guó)總統(tǒng)拜登會(huì)晤。白宮此前表示，此次會(huì)晤將“為兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人提供重要機(jī)會(huì)，磋商?hào)|南亞穩(wěn)定繁榮的共同利益”。

拜登在會(huì)見(jiàn)蘇林時(shí)，稱(chēng)贊兩國(guó)關(guān)系進(jìn)入“新時(shí)代”。他強(qiáng)調(diào)將對(duì)越南的半導(dǎo)體和供應(yīng)鏈進(jìn)行投資。蘇林則稱(chēng)贊拜登為提升雙邊關(guān)系作出“歷史性貢獻(xiàn)”。外界分析拜登在聯(lián)合國(guó)大會(huì)期間選擇與蘇林會(huì)晤，凸顯了越南在地緣政治上對(duì)美國(guó)的重要性。

去年9月10日， 在二十國(guó)集團(tuán)（G20）議程尚未結(jié)束之時(shí)，拜登就提早離開(kāi)印度，匆忙趕往越南訪(fǎng)問(wèn)。在拜登訪(fǎng)問(wèn)期間，越南和美國(guó)的關(guān)系從“全面伙伴關(guān)系”升級(jí)到“全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系”——跳過(guò)了“戰(zhàn)略伙伴關(guān)系”，屬于直接提升了兩個(gè)檔次。

周士新告訴第一財(cái)經(jīng)記者，近些年來(lái)，“越南和美國(guó)一直走得很近”，越南非常關(guān)注美國(guó)的市場(chǎng)，希望得到美國(guó)的投資，而美國(guó)以市場(chǎng)為“誘餌”，拉攏越南，希望雙方能夠在戰(zhàn)略上有更多的協(xié)調(diào)。

當(dāng)然越美關(guān)系并非沒(méi)有間隙，在出席與美國(guó)企業(yè)的座談會(huì)時(shí)，蘇林希望美國(guó)投資者支持讓美國(guó)政府早日承認(rèn)越南市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的呼吁，進(jìn)而為雙方企業(yè)合作投資提供有利條件。8月2日，美國(guó)商務(wù)部宣布繼續(xù)維持越南的“非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位”。

由于美國(guó)不承認(rèn)越南的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位，越南產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)歷來(lái)遭受居高不下的反傾銷(xiāo)和反補(bǔ)貼稅率。例如，2024年美國(guó)對(duì)來(lái)自越南的冷凍養(yǎng)殖蝦重新征收25.76％的反傾銷(xiāo)稅，但對(duì)來(lái)自市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家泰國(guó)的蝦征收的關(guān)稅稅率僅為5.34％。

隨著越南和美國(guó)關(guān)系的增強(qiáng)，越南曾多次提出要從“非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位”中“畢業(yè)”，同時(shí)美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫也表示越南是友岸外包關(guān)鍵伙伴，美國(guó)政府此前也曾釋放出擬承認(rèn)越南“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位”的信號(hào)。但最終事與愿違。美國(guó)商務(wù)部給出的理由是：“越南政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的廣泛參與扭曲了越南的價(jià)格和成本，最終使其無(wú)法用于計(jì)算美國(guó)的反傾銷(xiāo)稅。”

分析人士表示，美國(guó)和越南在政治經(jīng)濟(jì)制度上有明顯差異，美國(guó)依然無(wú)法完全信任越南。同時(shí)，今年是美國(guó)的選舉年，兩黨都希望展現(xiàn)支持美國(guó)勞工的立場(chǎng)，此前也有“鐵銹地帶”選民強(qiáng)烈反對(duì)給予越南“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位”。