盡管遭遇到了罕見的破壞性臺風(fēng)“摩羯”，越南經(jīng)濟(jì)在第三季度仍然交出了亮眼的成績：同比增長7.4%，為兩年來最強(qiáng)勁的季度表現(xiàn)。

其中加工制造業(yè)的增長尤為突出，11.41%的增速成為了近6年來同期最高的增幅。由于地緣政治等因素影響，如今有越來越多的跨國企業(yè)選擇到越南安家落戶。

同時(shí)越南并不滿足于中低端制造業(yè)向本國遷移的態(tài)勢，希望提升自身在全球供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，提升利潤空間，創(chuàng)造更多發(fā)展機(jī)遇。例如在今年9月21日，越南政府公布了越南中長期半導(dǎo)體發(fā)展戰(zhàn)略，希望能夠成為世界半導(dǎo)體市場上的新星。

不過，上海國際問題研究院東南亞研究中心周士新也向第一財(cái)經(jīng)記者表示，越南經(jīng)濟(jì)當(dāng)前高速發(fā)展，處于大浪淘沙的重要階段，投資機(jī)遇不少，但相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)也很大，外來的投資者需要謹(jǐn)慎研判。

布局高端制造業(yè)

臺風(fēng)“摩羯”9月7日在越南北部登陸，然后橫掃越南北部，所到之處狂風(fēng)暴雨，多地出現(xiàn)洪水和山泥傾瀉，導(dǎo)致該國345人死亡。越南方面表示，“摩羯”是近30年來越南遭遇過的最強(qiáng)風(fēng)暴。越南農(nóng)業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)遭受非常嚴(yán)重的打擊，經(jīng)濟(jì)損失達(dá)33億美元。而越南許多重要的工廠也位于北部，受“摩羯”影響，不僅工業(yè)廠房受損嚴(yán)重，且北部電網(wǎng)嚴(yán)重?fù)p壞導(dǎo)致生產(chǎn)中斷。

標(biāo)準(zhǔn)普爾全球的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）顯示，9月份越南制造業(yè)PMI從8月份的52.4下降至47.3，為去年11月以來的最大降幅，依賴貿(mào)易的越南經(jīng)濟(jì)的工廠活動(dòng)五個(gè)月來首次出現(xiàn)收縮。

不過，即便在如此不利的背景下，越南第三季度的出口與去年同期相比仍增長了15.7%，顯現(xiàn)了越南加工制造業(yè)的強(qiáng)勁態(tài)勢。第三季度7.4%的增長也高于第二季度修正后7.09%的增速。

今年前9個(gè)月越南經(jīng)濟(jì)增速達(dá)到了6.82%，這已超乎了越南政府年初的預(yù)測。此前越南國會提出了2024年經(jīng)濟(jì)6%~6.5%的發(fā)展目標(biāo)；受到新數(shù)據(jù)的鼓舞，越南政府已將經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)上調(diào)至7%。

越南并沒有滿足于當(dāng)前高速增長的態(tài)勢，開始為長遠(yuǎn)規(guī)劃和布局。9月21日，越南總理范明政頒布了越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)2030年發(fā)展戰(zhàn)略和2050年愿景。具體的目標(biāo)是到2030年，越南至少擁有1家小型半導(dǎo)體芯片制造工廠和10家半導(dǎo)體產(chǎn)品封裝測試工廠；到2050年，該產(chǎn)業(yè)年收入達(dá)1000億美元。計(jì)劃用25年時(shí)間，打造成全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中心之一。

越南信息與傳媒部部長阮孟雄此前表示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)不僅是基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，也是未來30~50年越南的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。隨著人工智能的蓬勃發(fā)展，三星、英特爾、高通、英飛凌、安靠等眾多世界半導(dǎo)體行業(yè)巨頭在越南開展投資。

預(yù)計(jì)到2024年底，越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)總值將超61.6億美元，使越南成為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重要生產(chǎn)中心。包括越南在內(nèi)的東南亞地區(qū)已經(jīng)是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一環(huán)，但目前產(chǎn)業(yè)仍集中在低利潤的封裝與測試環(huán)節(jié)。

受到地緣政治影響，越南表示當(dāng)前是國家參與全球半導(dǎo)體價(jià)值產(chǎn)業(yè)鏈“千載難逢”的機(jī)會。而世界半導(dǎo)體貿(mào)易協(xié)會認(rèn)為，越南的優(yōu)勢在于它位于國際重要物流運(yùn)輸線上，且積極融入全球化進(jìn)程，與多國有自由貿(mào)易協(xié)定，與美國、韓國和日本等芯片生產(chǎn)領(lǐng)先國家經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切。此外，勞動(dòng)力成本也是越南的一大優(yōu)勢。

與此同時(shí)，越南高層也在為發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)奔走。越共中央總書記、國家主席蘇林在9月底訪問美國，22日他出席了“加強(qiáng)越南-美國在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和人工智能發(fā)展方面的合作”研討會，表示希望雙方繼續(xù)在半導(dǎo)體芯片研發(fā)、人工智能、信息技術(shù)等方面展開合作。

越南東南亞研究院研究員阮克江表示，近兩年來，越南與美國、澳大利亞、日本、韓國關(guān)系升格為全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。半導(dǎo)體行業(yè)基礎(chǔ)性很強(qiáng)，投資者在選擇投哪國時(shí)會考慮地緣政治因素，越南有許多有利條件，這將促使越南成為全球半導(dǎo)體價(jià)值鏈中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

越美關(guān)系“新時(shí)代”

當(dāng)前美國是越南的第一大出口市場。2023年越美雙邊貿(mào)易額達(dá)1100億美元，連續(xù)三年超過1000億美元，很多美國企業(yè)選擇到越南投資落戶。

美國對于越南經(jīng)濟(jì)有著舉足輕重的意義。亞洲開發(fā)銀行在9月就警告表示，全球地緣政治的不確定性和越南最大的出口市場美國的政治局勢可能會對越南的經(jīng)濟(jì)增長造成壓力。

在9月下旬，蘇林在當(dāng)選越共總書記后首次訪美，并參加第79屆聯(lián)合國大會。蘇林9月25日在出席聯(lián)合國大會期間，與美國總統(tǒng)拜登會晤。白宮此前表示，此次會晤將“為兩國領(lǐng)導(dǎo)人提供重要機(jī)會，磋商東南亞穩(wěn)定繁榮的共同利益”。

拜登在會見蘇林時(shí)，稱贊兩國關(guān)系進(jìn)入“新時(shí)代”。他強(qiáng)調(diào)將對越南的半導(dǎo)體和供應(yīng)鏈進(jìn)行投資。蘇林則稱贊拜登為提升雙邊關(guān)系作出“歷史性貢獻(xiàn)”。外界分析拜登在聯(lián)合國大會期間選擇與蘇林會晤，凸顯了越南在地緣政治上對美國的重要性。

去年9月10日， 在二十國集團(tuán)（G20）議程尚未結(jié)束之時(shí)，拜登就提早離開印度，匆忙趕往越南訪問。在拜登訪問期間，越南和美國的關(guān)系從“全面伙伴關(guān)系”升級到“全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系”——跳過了“戰(zhàn)略伙伴關(guān)系”，屬于直接提升了兩個(gè)檔次。

周士新告訴第一財(cái)經(jīng)記者，近些年來，“越南和美國一直走得很近”，越南非常關(guān)注美國的市場，希望得到美國的投資，而美國以市場為“誘餌”，拉攏越南，希望雙方能夠在戰(zhàn)略上有更多的協(xié)調(diào)。

當(dāng)然越美關(guān)系并非沒有間隙，在出席與美國企業(yè)的座談會時(shí)，蘇林希望美國投資者支持讓美國政府早日承認(rèn)越南市場經(jīng)濟(jì)地位的呼吁，進(jìn)而為雙方企業(yè)合作投資提供有利條件。8月2日，美國商務(wù)部宣布繼續(xù)維持越南的“非市場經(jīng)濟(jì)地位”。

由于美國不承認(rèn)越南的市場經(jīng)濟(jì)地位，越南產(chǎn)品在美國市場歷來遭受居高不下的反傾銷和反補(bǔ)貼稅率。例如，2024年美國對來自越南的冷凍養(yǎng)殖蝦重新征收25.76％的反傾銷稅，但對來自市場經(jīng)濟(jì)國家泰國的蝦征收的關(guān)稅稅率僅為5.34％。

隨著越南和美國關(guān)系的增強(qiáng)，越南曾多次提出要從“非市場經(jīng)濟(jì)地位”中“畢業(yè)”，同時(shí)美國財(cái)政部長耶倫也表示越南是友岸外包關(guān)鍵伙伴，美國政府此前也曾釋放出擬承認(rèn)越南“市場經(jīng)濟(jì)地位”的信號。但最終事與愿違。美國商務(wù)部給出的理由是：“越南政府對經(jīng)濟(jì)的廣泛參與扭曲了越南的價(jià)格和成本，最終使其無法用于計(jì)算美國的反傾銷稅。”

分析人士表示，美國和越南在政治經(jīng)濟(jì)制度上有明顯差異，美國依然無法完全信任越南。同時(shí)，今年是美國的選舉年，兩黨都希望展現(xiàn)支持美國勞工的立場，此前也有“鐵銹地帶”選民強(qiáng)烈反對給予越南“市場經(jīng)濟(jì)地位”。