我國(guó)綠色能源發(fā)展從艱難起步到領(lǐng)先世界，從后發(fā)追趕到創(chuàng)新領(lǐng)跑，從基礎(chǔ)薄弱到惠及全球，過(guò)去幾十年來(lái)，新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐漸成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的引擎，助推全球綠色轉(zhuǎn)型。

國(guó)家能源局在近期舉行的新聞發(fā)布會(huì)上披露，今年前三季度，全國(guó)光伏新增并網(wǎng)1.61億千瓦，同比增長(zhǎng)24.8%；全國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到7.7億千瓦，同比增長(zhǎng)48.4%；光伏新增裝機(jī)160.88吉瓦，同比增長(zhǎng)24.77%；全國(guó)光伏發(fā)電量6359億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)45.5%。

但毋庸諱言，我國(guó)光伏行業(yè)在經(jīng)歷前幾年的“大干猛干”大發(fā)展階段后，近幾年已經(jīng)陷入了一片“紅?！碑?dāng)中，身處其中的市場(chǎng)主體們的日子并不好過(guò)。但所幸的是，隨著近期一系列行業(yè)規(guī)范發(fā)展政策的出臺(tái)，全行業(yè)漸漸出現(xiàn)了“止跌企穩(wěn)”跡象。

筆者認(rèn)為，這一局面來(lái)之不易，各方都應(yīng)該珍惜，利用好這一難得的“窗口期”。

從三季報(bào)看冷暖

隨著A股三季報(bào)落幕，光伏板塊的業(yè)績(jī)表現(xiàn)清晰明了，前三季度全產(chǎn)業(yè)鏈降價(jià)與產(chǎn)能去化背景下，組件、電池、硅片龍頭企業(yè)普遍虧損，產(chǎn)能與業(yè)績(jī)規(guī)模越大的公司，虧損幅度越居前。

單看各家三季報(bào)，硅片制造商隆基綠能與TCL中環(huán)分別報(bào)告了65億元和60億元的歸母凈利潤(rùn)虧損；通威股份、大全能源、晶澳科技、天合光能等頭部企業(yè)所報(bào)出的虧損也非常大。

但筆者注意到，多數(shù)公司的單季度虧損規(guī)模環(huán)比是收窄的。與此同時(shí)，反而是一些“多條腿走路”的企業(yè)，表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健。例如雙良節(jié)能，雖然該公司前三季度營(yíng)收約103.47億元，同比減少44.93%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約13.39億元，但分析其報(bào)表不難發(fā)現(xiàn)，因裝備板塊的良好表現(xiàn)，相當(dāng)部分“對(duì)沖”了光伏業(yè)務(wù)的虧損，從而使得該公司的股價(jià)在光伏板塊中表現(xiàn)得最為突出——截至11月1日的前6個(gè)交易日均漲停。

此前，國(guó)內(nèi)幾家組件端大廠提高了相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格，疊加此前組件集采價(jià)格回升、協(xié)會(huì)提出0.68元/瓦組件成本價(jià)等舉措，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，低價(jià)產(chǎn)品擾亂光伏行業(yè)市場(chǎng)秩序的時(shí)代或?qū)⒔K結(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈格局有望重塑，利好頭部組件企業(yè)。

股市作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，整個(gè)光伏板塊的人氣正在恢復(fù)，也反映出光伏行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)了向好的趨勢(shì)。

回暖需要全行業(yè)配合

光伏行業(yè)的“集體困難”并非一朝一夕形成的，自然也不是一朝一夕就能解決的。筆者認(rèn)為，光伏行業(yè)能否回暖、價(jià)格能否快速見(jiàn)底，都需要全行業(yè)的協(xié)同配合。

在過(guò)去幾年里，光伏行業(yè)出現(xiàn)了低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)激烈、供需失衡、產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)下探等問(wèn)題，招投標(biāo)市場(chǎng)不斷出現(xiàn)超低價(jià)中標(biāo)的案例。這些對(duì)光伏行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展構(gòu)成了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

為此，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)近期在上海組織召開了一場(chǎng)防止光伏行業(yè)內(nèi)卷式惡性競(jìng)爭(zhēng)的座談會(huì)。與會(huì)企業(yè)家及代表就“強(qiáng)化行業(yè)自律，防止‘內(nèi)卷式’惡性競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)化市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰機(jī)制，暢通落后低效產(chǎn)能退出渠道”等議題進(jìn)行了充分溝通，并達(dá)成了一致共識(shí)——這是一個(gè)非常具有標(biāo)志性的行業(yè)大事件。

事實(shí)上，近期關(guān)于新能源行業(yè)的政策相當(dāng)多，例如：國(guó)家能源局發(fā)布了《2024年能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確提出了優(yōu)化新能源利用率目標(biāo)，并印發(fā)了可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重。這些措施旨在確?？稍偕茉吹挠行Ю?，同時(shí)鼓勵(lì)企業(yè)之間建立更加公平合理的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，避免低價(jià)傾銷等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。

再如，《2024~2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》提出，在保證質(zhì)量的前提下控制新增產(chǎn)能規(guī)模，避免重復(fù)建設(shè)和低水平復(fù)制，強(qiáng)調(diào)走差異化競(jìng)爭(zhēng)之路是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵所在。這意味著未來(lái)幾年內(nèi)，光伏行業(yè)將在更加嚴(yán)格的管理和更高的技術(shù)要求下運(yùn)行。

這些政策舉措在很大程度上扭轉(zhuǎn)了目前信心不足的局面。筆者認(rèn)為，通過(guò)優(yōu)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管、提供財(cái)政和技術(shù)支持等手段，光伏行業(yè)有望克服當(dāng)前面臨的困難，并向著更加高效、環(huán)保的方向發(fā)展。

走出困境需要依靠創(chuàng)新

中國(guó)光伏企業(yè)之前引領(lǐng)了多種高效技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用，并促成了這些技術(shù)的大規(guī)模商業(yè)化。2023年度，全球電池片生產(chǎn)領(lǐng)域的前十大企業(yè)全數(shù)為中國(guó)企業(yè)，合計(jì)產(chǎn)能達(dá)到了681.2吉瓦，占全球總產(chǎn)能的66%。截至2023年年末，我國(guó)光伏產(chǎn)品已出口到全球200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，累計(jì)出口額達(dá)2453億美元。

這些中國(guó)企業(yè)不僅在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)突出，也在全球范圍內(nèi)積極擴(kuò)展業(yè)務(wù)。例如，協(xié)鑫科技、天合光能、晶科能源、雙良節(jié)能等領(lǐng)先企業(yè)已在中東地區(qū)啟動(dòng)了多個(gè)光伏項(xiàng)目，并通過(guò)幫助海外客戶建立本地化的光伏產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)加速國(guó)際化進(jìn)程。

盡管取得了顯著成就，筆者認(rèn)為，中國(guó)光伏企業(yè)仍需在技術(shù)創(chuàng)新方面加大力度，以保持行業(yè)的領(lǐng)先地位并應(yīng)對(duì)未來(lái)挑戰(zhàn)。

當(dāng)前我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展尚存較大提升空間，但由于能源新技術(shù)的研發(fā)周期較長(zhǎng)，技術(shù)進(jìn)步速度相對(duì)較慢，因此，這意味著要將新能源及相關(guān)的新材料、高端裝備、新能源汽車等領(lǐng)域視為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向，增加耐心資本和長(zhǎng)期資本的投入，專注于新能源關(guān)鍵技術(shù)的研究，支持先進(jìn)技術(shù)的商業(yè)化，以催生新的產(chǎn)業(yè)、模式和動(dòng)力，完善現(xiàn)代化能源產(chǎn)業(yè)體系。

（作者為專業(yè)投資人士，長(zhǎng)期關(guān)注新能源領(lǐng)域發(fā)展）