11月25日，蘋果CEO庫克現(xiàn)身北京參加第二屆中國國際供應(yīng)鏈促進(jìn)博覽會。這是蘋果第二次參展，也是庫克年內(nèi)第三次訪華，顯示了他對中國市場及中國合作伙伴的重視。

蘋果公司表示，在蘋果200多家供應(yīng)商中，超過80%的供應(yīng)商在中國生產(chǎn)。

而在回答如何評價蘋果在中國的合作伙伴時，庫克稱，“我非常重視他們，沒有中國的合作伙伴們，蘋果就無法取得今天的成就”。

截至發(fā)稿前，部分港股上市蘋果供應(yīng)鏈企業(yè)股價上漲，瑞聲科技（2018.HK）股價大漲5.4%，丘鈦科技（1478.HK）股價上漲約2%；但A股上市部分蘋果供應(yīng)鏈股價大跌，歌爾股份（002241.SZ）股價跌幅超6%，藍(lán)思科技（300433.SZ）下跌超2%。

近一個月來，庫克兩次到訪中國。據(jù)央視新聞報道，10月25日，商務(wù)部部長王文濤會見美國蘋果公司首席執(zhí)行官庫克。雙方就蘋果公司在華業(yè)務(wù)發(fā)展、中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系等進(jìn)行了交流。

庫克當(dāng)時表示，中國的高速發(fā)展幫助蘋果公司實現(xiàn)快速和可持續(xù)增長。公司將中國視為重要市場和關(guān)鍵供應(yīng)鏈伙伴，將致力于在華長期發(fā)展，持續(xù)加大對供應(yīng)鏈、研發(fā)等領(lǐng)域的投入。蘋果公司愿繼續(xù)為推進(jìn)中美經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域溝通交流發(fā)揮橋梁作用。

與特斯拉CEO馬斯克采取的“旋風(fēng)式”訪華策略不同，庫克近期訪華每次逗留的時間都在3-5天，行程安排也較為豐富。例如今年3月，他的三天訪華行程中，參加了蘋果上海靜安店的開張，在北京三里屯店與手游制作人見面；在今年10月的訪華中，庫克還參觀了北京的順義農(nóng)場，與中國農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)生見面，并與中國移動董事長楊杰見面。

值得關(guān)注的是，此次庫克訪華正值美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普新任期即將到來之際。目前市場密切關(guān)注特朗普上任后，對美國科技行業(yè)的影響，其中稅收是較為關(guān)注的議題。

根據(jù)券商Jefferies分析師報告預(yù)測，蘋果的利潤可能會受到潛在關(guān)稅政策較大影響。按最差的情形來計算，每部iPhone手機的成本可能提高256美元，對毛利率產(chǎn)生約7%的影響。

特朗普政府是否會針對中國制造的iPhone零部件出臺新的關(guān)稅政策？對此，Canalys分析師彭路平對第一財經(jīng)記者說道：“雖然市場對于新一屆美國政府政策落地的力度很難預(yù)測，但大方向應(yīng)該仍然是以一些高端技術(shù)為主要核心目標(biāo)，如AI和高端芯片，以確保美國的經(jīng)濟(jì)增速和資源安全。”

記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前A股的“果鏈”企業(yè)尚未進(jìn)入蘋果的核心芯片供應(yīng)鏈，多聚集在攝像頭、電池、散熱等領(lǐng)域。

另據(jù)近日印度媒體報道，蘋果正在與40多家印度供應(yīng)商接洽，以轉(zhuǎn)移部分iPhone供應(yīng)鏈。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月，蘋果在印度組裝了價值140億美元的iPhone，占其全球產(chǎn)量的14%。蘋果曾于2023年初通知其供應(yīng)商，準(zhǔn)備逐年提升印度制造iPhone的占比，由2023年的7%在兩年內(nèi)拉升至20%-25%。

但要在印度建立起供應(yīng)鏈并非一朝一夕能夠完成的。“印度沒有中國這樣龐大的材料和設(shè)備制造商網(wǎng)絡(luò)，印度供應(yīng)鏈仍有大部分零部件需要從中國進(jìn)口，還要支付昂貴的運輸費用，這會拉高總成本。”一位印度投資人對第一財經(jīng)記者表示。

此外，印度的基礎(chǔ)設(shè)施和電力設(shè)備也有待提升。因此有分析人士指出，未來幾年，印度在蘋果供應(yīng)鏈中的增長將局限于最終產(chǎn)品的組裝環(huán)節(jié)，更為關(guān)鍵的電子和機械組件生產(chǎn)仍將集中在中國。