在經(jīng)濟全球化的大環(huán)境中，跨境資金池管理已成為企業(yè)優(yōu)化資金配置、提高資金效率的重要手段。作為改革開放的排頭兵，廣東匯集了眾多具有跨境貿(mào)易投融資需求的大型企業(yè)。

自2019年以來，跨國公司資金池政策不斷迭代優(yōu)化，目前，形成了“本外幣并行、高低版搭配”的政策框架。

12月17日，國家外匯管理局廣東省分局發(fā)布相關(guān)數(shù)據(jù)，截至2024年11月末，廣東（不含深圳，下同）已有101家主辦企業(yè)開展跨國公司本外幣資金池試點業(yè)務(wù)，分別集中外債、境外放款額度2380.74億美元、609.42億美元，惠及境內(nèi)外成員企業(yè)1194家。

2021年3月起，國家外匯管理局在北京、深圳、上海、廣東等8地，分兩批開展本外幣一體化資金池試點（下稱“高版本資金池”）。廣東轄內(nèi)海大集團股份有限公司、美的集團股份有限公司、TCL科技集團股份有限公司三家大型企業(yè)獲批開展試點業(yè)務(wù)。

高版本資金池提升了企業(yè)跨境融資靈活度，并試點境外集中收付業(yè)務(wù)，進一步便利了大型跨國公司內(nèi)部資金結(jié)匯、劃轉(zhuǎn)和使用；同時，跨國公司根據(jù)自身實際情況和需求開展意愿購匯，從而更加靈活地規(guī)避匯率風(fēng)險、降低匯兌成本。

2023年6月，中國人民銀行、國家外匯管理局在廣東等三地率先開展本外幣跨境資金集中運營試點（下稱“低版本資金池”），優(yōu)化升級跨國公司本外幣跨境資金集中運營管理政策。試點優(yōu)化整合現(xiàn)有跨國公司跨境資金集中運營相關(guān)政策要求，惠及更多企業(yè)；允許跨國公司根據(jù)宏觀審慎原則自行決定外債和境外放款歸集比例，增大企業(yè)跨境資金運營自由度；支持跨國公司以人民幣開展跨境資金集中運營業(yè)務(wù)；簡化備案流程及資金使用相關(guān)材料審核。

跨國公司本外幣資金池政策給跨國公司帶來哪些“實惠”？據(jù)國家外匯管理局廣東省分局介紹，一方面，試點進一步便利了跨國公司企業(yè)集團內(nèi)部資金的結(jié)匯、劃轉(zhuǎn)和使用，降低了集團內(nèi)部資金調(diào)配成本。另一方面，給予了跨國公司更大的自主性，便于其根據(jù)自身實際情況和需求，更為靈活地管理匯率風(fēng)險，降低匯兌成本。

2022年8月，海大集團獲批成為廣州地區(qū)首家本外幣一體化資金池的試點企業(yè)。該集團財務(wù)負責(zé)人在接受采訪時表示：“新政策免去了企業(yè)內(nèi)部審批、資金多重劃撥等繁雜的步驟。更關(guān)鍵的是，因為操作便利、效率高，企業(yè)能對外幣業(yè)務(wù)及時進行鎖匯，能精準把控每筆業(yè)務(wù)的綜合成本，集團能更放心地開展跨境資金業(yè)務(wù)。”在她看來，通過本外幣一體化資金池便利及高效的跨境資金渠道，給境外項目注入了活水，為境外子公司提供了多樣化的融資渠道。

除了便利化措施外，本外幣一體化資金池跨境額度的杠桿率也提高了，使跨境資金運營的自由度隨之提升，還可以辦理多幣種業(yè)務(wù)，允許多合作行參與，應(yīng)用場景更加多元化。

上述海大集團財務(wù)負責(zé)人說：“近幾年，海大集團在印尼的業(yè)務(wù)和市場份額快速增長。去年四季度，集團通過本外幣一體化資金池渠道，實現(xiàn)了境內(nèi)首筆印尼盧比直接對外放款業(yè)務(wù)，綜合成本比當(dāng)?shù)刂苯尤谫Y成本低150個基點左右，實實在在地降低了融資成本。”