新修訂的公司法落地后，為推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、提升公司治理質(zhì)效，金融監(jiān)管總局近日印發(fā)《關(guān)于公司治理監(jiān)管規(guī)定與公司法銜接有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》）。

《通知》的一個(gè)重要內(nèi)容是：金融機(jī)構(gòu)可以按照公司章程規(guī)定，在董事會(huì)中設(shè)置由董事組成的審計(jì)委員會(huì)，行使公司法和監(jiān)管制度規(guī)定的監(jiān)事會(huì)職權(quán)，不設(shè)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事。

實(shí)際上，隨著新修訂的《中華人民共和國(guó)公司法》正式落地實(shí)施，以及多家國(guó)有銀行監(jiān)事長(zhǎng)職位許久空缺，已經(jīng)向市場(chǎng)傳遞出銀行金融機(jī)構(gòu)公司治理改革的可能性。市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)在于審計(jì)委員會(huì)與監(jiān)事會(huì)有何區(qū)別？這一修訂能否保證金融機(jī)構(gòu)公司治理架構(gòu)的獨(dú)立性和監(jiān)督的有效性？

審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)二選一

新修訂的《中華人民共和國(guó)公司法》（下稱公司法）于2024年7月1日正式實(shí)施，對(duì)監(jiān)事會(huì)、職工董事設(shè)置等方面提出新的要求。

根據(jù)公司法，有限責(zé)任公司可以按照公司章程的規(guī)定在董事會(huì)中設(shè)置由董事組成的審計(jì)委員會(huì)，行使本法規(guī)定的監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，不設(shè)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事。公司董事會(huì)成員中的職工代表可以成為審計(jì)委員會(huì)成員。

為與公司法相銜接，《通知》明確，金融機(jī)構(gòu)（包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司，下同）可以按照公司章程規(guī)定，在董事會(huì)中設(shè)置由董事組成的審計(jì)委員會(huì)，行使公司法和監(jiān)管制度規(guī)定的監(jiān)事會(huì)職權(quán)，不設(shè)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事。

12月25日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于公司治理監(jiān)管規(guī)定與公司法銜接有關(guān)事項(xiàng)的通知》，以及《關(guān)于修改部分規(guī)章的決定（征求意見稿）》，修改《信托公司管理辦法》《信托公司股權(quán)管理暫行辦法》中設(shè)置監(jiān)事會(huì)的規(guī)定，明確審計(jì)委員會(huì)行使監(jiān)事會(huì)職權(quán)的，可不再設(shè)置監(jiān)事會(huì)。

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，上述修改與公司法保持一致，金融機(jī)構(gòu)可以結(jié)合自身實(shí)際，選擇繼續(xù)保留監(jiān)事會(huì)履行職責(zé)或者由審計(jì)委員會(huì)履行監(jiān)事會(huì)職責(zé)?？傮w看，上述修改有利于降低管理成本，提升治理的靈活性和有效性。

中國(guó)政法大學(xué)金融法研究中心研究員、北京信用學(xué)會(huì)首席法律顧問兼金融專委會(huì)主任卜祥瑞認(rèn)為，此次監(jiān)管部門并沒有采取一刀切的方式是比較合適的。這賦予商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)一定的自主選擇權(quán)。

對(duì)于擬取消監(jiān)事會(huì)，由董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)履行相關(guān)職責(zé)的機(jī)構(gòu)，金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，金融機(jī)構(gòu)取消監(jiān)事會(huì)后，原外部監(jiān)事符合獨(dú)立董事任職資格要求的，可按照獨(dú)立董事的選任程序轉(zhuǎn)任獨(dú)立董事。但原任職外部監(jiān)事和轉(zhuǎn)任獨(dú)立董事的累計(jì)任職年限，原則上不得超過六年。

制度安排有何區(qū)別？

對(duì)此修訂，市場(chǎng)爭(zhēng)議的一個(gè)焦點(diǎn)是：由董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)履行監(jiān)事會(huì)職責(zé)，是否是一項(xiàng)好的制度安排？

審計(jì)委員會(huì)制度實(shí)質(zhì)上是內(nèi)部審計(jì)，是一種內(nèi)部控制，是管理的一部分。審計(jì)委員會(huì)設(shè)在董事會(huì)下，向董事會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作，代表董事會(huì)監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告過程和內(nèi)部控制，以保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可信性和公司各項(xiàng)活動(dòng)的合規(guī)性。

監(jiān)事會(huì)則屬于公司治理的范疇。監(jiān)事會(huì)受股東大會(huì)的委托，代表股東對(duì)董事會(huì)、董事和總經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督，向股東大會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。公司通過股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)三個(gè)機(jī)構(gòu)的相互配合和牽制，達(dá)到健康發(fā)展的目的。監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)之間是監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系。

卜祥瑞認(rèn)為，監(jiān)事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)之間存在幾個(gè)區(qū)別：一是權(quán)力架構(gòu)不一，監(jiān)事會(huì)是三會(huì)一層，審計(jì)委員會(huì)則是董事會(huì)下轄；二是監(jiān)督方式不同，監(jiān)事會(huì)一般是列席董事會(huì)股東會(huì)；審計(jì)委員會(huì)可以根據(jù)職責(zé)的規(guī)定對(duì)董監(jiān)高管理層、包括業(yè)務(wù)部門進(jìn)行審計(jì)，審計(jì)范圍更寬一些。

近年來監(jiān)事會(huì)弱化在行業(yè)內(nèi)已被討論較長(zhǎng)時(shí)間。究其原因，“主要是監(jiān)事大多是大股東或者董事長(zhǎng)提名的人選，表面上不是大股東派遣的，但實(shí)際上往往監(jiān)事都做了統(tǒng)一的組織安排，在某種程度上就是一個(gè)配角，人微言輕，處于一個(gè)比較尷尬的位置。”卜祥瑞稱。

相較而言，審計(jì)委員會(huì)則更具優(yōu)勢(shì)。“按照現(xiàn)在規(guī)定應(yīng)該是由外部董事、獨(dú)立董事牽頭。外部獨(dú)董牽頭更具有公允性、專業(yè)性、客觀性。”卜祥瑞強(qiáng)調(diào)。

根據(jù)公司法，審計(jì)委員會(huì)成員為三名以上，過半數(shù)成員不得在公司擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)，且不得與公司存在任何可能影響其獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系。公司董事會(huì)成員中的職工代表可以成為審計(jì)委員會(huì)成員。

不過，在招聯(lián)首席研究員董希淼看來，由董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)履行監(jiān)事會(huì)職責(zé)，并不是一項(xiàng)好的制度安排。監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督對(duì)象是董事會(huì)、高管層，而審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)的專門委員會(huì)，全部由董事組成。

“由審計(jì)委員會(huì)監(jiān)督董事會(huì)、董事，是自己監(jiān)督自己，存在著角色沖突。”董希淼稱，“在實(shí)踐中，不少銀行由監(jiān)事會(huì)主席分管審計(jì)工作，倒是比較合理的分工。”

建議分類實(shí)施

實(shí)際上，此前多家國(guó)有大行監(jiān)事長(zhǎng)一職長(zhǎng)期空缺，已經(jīng)釋放了銀行金融機(jī)構(gòu)公司治理改革即將到來的信號(hào)。

例如，今年2月5日，中國(guó)銀行發(fā)布公告稱，公司監(jiān)事會(huì)收到張克秋女士的辭呈。由于年齡原因，張克秋女士到齡退休，辭去本行監(jiān)事長(zhǎng)、股東監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)履職盡職監(jiān)督委員會(huì)主任委員職務(wù)。

在卜祥瑞看來，公司法修改前后，各家商業(yè)銀行對(duì)此有預(yù)期。幾大行監(jiān)事長(zhǎng)空缺或許是按照這種法律實(shí)施的預(yù)期做了預(yù)先安排。

中央金融工作會(huì)議指出金融業(yè)的突出問題之一是“金融監(jiān)管和治理能力薄弱”。近年來，金融管理部門在完善和加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)公司治理方面，采取了一系列措施，取得一定成效。

市場(chǎng)對(duì)于設(shè)立審計(jì)委員會(huì)行使監(jiān)事會(huì)職權(quán)，不設(shè)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的另一焦點(diǎn)在于，如何通過改革，發(fā)揮獨(dú)立、有效的監(jiān)督制衡作用。

“監(jiān)事被取消并不意味著對(duì)商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督的弱化，只是調(diào)整了方式方法。”卜祥瑞進(jìn)一步表示，商業(yè)銀行如何進(jìn)一步完善公司治理機(jī)制，確實(shí)有很多問題需要探討。比如，外部獨(dú)董如何來發(fā)揮作用，內(nèi)部治理如何讓決策機(jī)制更科學(xué)。董事會(huì)下屬的專業(yè)委員會(huì)如何發(fā)揮作用等等。

“未來，這方面的工作應(yīng)該繼續(xù)加強(qiáng)，不能削弱。”董希淼建議，可以分類實(shí)施，一是資產(chǎn)規(guī)模100億元以下的小型微型銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（如部分農(nóng)商銀行和多數(shù)村鎮(zhèn)銀行），以簡(jiǎn)明實(shí)用為原則，可以不設(shè)監(jiān)事會(huì)、監(jiān)事；二是資產(chǎn)規(guī)模100— 500億元的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，設(shè)立人數(shù)較少、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的監(jiān)事會(huì)（比如由3名監(jiān)事組成）；三是，資產(chǎn)規(guī)模500億元以上的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，按照《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》等規(guī)定，繼續(xù)保留監(jiān)事會(huì)、監(jiān)事。