作為國美通訊、紫鑫藥業(yè)定增項(xiàng)目的承銷保薦機(jī)構(gòu)，因存在未對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎核查、走訪流于形式等未勤勉盡責(zé)行為，東吳證券（601555.SH）收到證監(jiān)會(huì)2025年“1號(hào)”行政處罰罰單。

根據(jù)東吳證券1月8日公告，因在國美通訊、紫鑫藥業(yè)的非公開發(fā)行股票項(xiàng)目執(zhí)業(yè)過程中，存在未勤勉盡責(zé)，出具的相關(guān)文件存在虛假記載等問題，東吳證券被罰沒超1336萬元，4名保薦代表人合計(jì)被罰沒170萬元。

近一年來，東吳證券不止一次因牽涉發(fā)行人財(cái)務(wù)造假被監(jiān)管“點(diǎn)名”。之前，因在金通靈非公開發(fā)行債券項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)，該公司2024年4月被江蘇證監(jiān)局出具警示函，并被深交所通報(bào)批評(píng)。

在券商整體投行業(yè)務(wù)遇冷、嚴(yán)監(jiān)管力度加大背景下，東吳證券業(yè)務(wù)合規(guī)問題暴露的同時(shí)，投行收入也面臨下滑壓力。2024年三季報(bào)顯示，東吳證券實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入5.14億元，同比減少43.35%。

合計(jì)罰沒金額超1500萬元

東吳證券被罰的緣由，是在國美通訊、紫鑫藥業(yè)兩家上市公司定增項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)此前針對(duì)上述兩家公司的處罰決定，國美通訊存在虛構(gòu)業(yè)務(wù)收入、欺詐發(fā)行等問題，紫鑫藥業(yè)則連續(xù)8年財(cái)務(wù)造假。

其中，國美通訊2020年度通過虛假的購銷業(yè)務(wù)增加收入，導(dǎo)致年報(bào)存在虛假記載，并且2020年非公開發(fā)行的相關(guān)文件引用了上述虛假的貿(mào)易業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)，構(gòu)成欺詐發(fā)行；2021年又錯(cuò)報(bào)凈利潤，導(dǎo)致當(dāng)年年報(bào)存在虛假記載。為此，國美通訊及相關(guān)高管合計(jì)被罰沒3396萬元，時(shí)任董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)被市場(chǎng)禁入10年。

紫鑫藥業(yè)則在2014年至2021年期間，連續(xù)8年財(cái)務(wù)造假，虛增了近60億人參存貨。違規(guī)行為包括虛增在地林下參采購成本、通過舞弊方式虛增收入和利潤，還未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易、非經(jīng)營性資金往來、為關(guān)聯(lián)方違規(guī)擔(dān)保以及重大訴訟事項(xiàng)等事項(xiàng)。為此，紫鑫藥業(yè)及相關(guān)高管合計(jì)被罰沒3587萬元，時(shí)任董事長被終身市場(chǎng)禁入，時(shí)任監(jiān)事被采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

而作為國美通訊、紫鑫藥業(yè)定增項(xiàng)目的承銷保薦機(jī)構(gòu)，東吳證券在為上述兩家公司定增項(xiàng)目提供服務(wù)中，未對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎核查、走訪流于形式，出具的相關(guān)文件存在虛假記載。

在國美通訊2020年定增項(xiàng)目中，未對(duì)貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控流程審慎核查、走訪流于形式。在紫鑫藥業(yè)2014年定增項(xiàng)目中，未對(duì)在地林下參重大采購合同進(jìn)行審慎核查、未對(duì)發(fā)行對(duì)象履行認(rèn)購義務(wù)能力審慎核查、持續(xù)督導(dǎo)期間未對(duì)在地林下參采購事項(xiàng)審慎核查。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書》，因涉及上述違規(guī)行為，東吳證券及4名保薦代表人合計(jì)被罰沒1506萬元。

其中，針對(duì)國美通訊項(xiàng)目，沒收保薦業(yè)務(wù)收入94.34萬元，并處以100萬元罰款，沒收承銷業(yè)務(wù)違法所得471.7萬元，并處以50萬元罰款；對(duì)國美通訊項(xiàng)目的2名簽字保薦代表人分別處以50萬元、20萬元罰款；針對(duì)紫鑫藥業(yè)項(xiàng)目，沒收保薦業(yè)務(wù)收入206.8萬元，并處以413.6萬元罰款，并對(duì)2位簽字保薦代表人分別處以20萬元、10萬元罰款。

投行業(yè)務(wù)收入下滑

近一年來，東吳證券不止一次因牽涉發(fā)行人財(cái)務(wù)造假被監(jiān)管“點(diǎn)名”。除了涉及國美通訊、紫鑫藥業(yè)定增被處罰，東吳證券還曾因金通靈非公開發(fā)行債券項(xiàng)目被出具警示函。

2024年初，金通靈因多年財(cái)務(wù)造假被行政處罰。經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，金通靈及其全資子公司在2017年-2022年通過多種手段虛增、虛減公司營業(yè)收入和利潤總額，導(dǎo)致該公司年報(bào)存在虛假記載。

隨后，因在金通靈2021年非公開發(fā)行債券項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)，存在內(nèi)核意見跟蹤落實(shí)不充分、工作底稿不完善等情況，東吳證券及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人于2024年4月被江蘇證監(jiān)局出具警示函。此外，深交所還對(duì)東吳證券及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人進(jìn)行通報(bào)批評(píng)。

東吳證券主要扎根蘇州，依托長三角區(qū)域，長期深耕中小企業(yè)領(lǐng)域。在券商整體投行業(yè)務(wù)遇冷、嚴(yán)監(jiān)管力度加大背景下，東吳證券業(yè)務(wù)合規(guī)問題暴露的同時(shí)，投行收入也面臨下滑壓力。

2024年三季報(bào)顯示，東吳證券實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入5.14億元，同比減少43.35%。另據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，2024年東吳證券承銷保薦費(fèi)用5749萬元，同比減少88%。其中，首發(fā)費(fèi)用3866萬元，同比下滑超九成；非公開增發(fā)費(fèi)用1883萬元，同比下滑超五成。

IPO撤回方面，同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2024年東吳證券IPO保薦家數(shù)17家，共撤回10家，撤回率達(dá)到58.82%。