因涉及違規(guī)營銷、衍生品交易管理不當(dāng)、資管業(yè)務(wù)違規(guī)、投行業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)等，近日包括國盛證券、第一創(chuàng)業(yè)、招商證券、中信建投、浙商證券、平安證券等多家券商同日收到監(jiān)管罰單。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2025開年以來，至少已有14家券商遭到監(jiān)管“點(diǎn)名”。

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍為問題“高發(fā)區(qū)”

監(jiān)管罰單顯示，券商違規(guī)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍是問題的高發(fā)區(qū)，分公司和營業(yè)部合規(guī)展業(yè)、從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范為監(jiān)管關(guān)注重點(diǎn)。

據(jù)深圳證監(jiān)局1月10日披露，平安證券因在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中存在多項(xiàng)問題，被出具警示函。具體來看，包括個(gè)別分支機(jī)構(gòu)合規(guī)人員配備不到位；對營銷宣傳推介材料審核把關(guān)不嚴(yán)；未及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理客戶交易結(jié)算資金異常情形；相關(guān)業(yè)務(wù)協(xié)議保存不完整，對于投資者信息核對不充分。

同日，因存在向非營銷崗人員下達(dá)營銷任務(wù)，以及向無基金從業(yè)資格人員下達(dá)基金銷售任務(wù)等情形，國盛證券景德鎮(zhèn)廣場南路證券營業(yè)部被江西證監(jiān)局出具警示函；同時(shí)，上述營業(yè)部負(fù)責(zé)人也因此被出具警示函。

更早之前，1月3日，萬和證券安徽分公司及時(shí)任負(fù)責(zé)人、華安證券合肥高新區(qū)證券營業(yè)部及時(shí)任負(fù)責(zé)人均收到監(jiān)管警示函。其中，萬和證券安徽分公司企業(yè)微信管理不當(dāng)，部分外部人員被認(rèn)證為分公司員工并建群薦股，反映出該分公司合規(guī)管理覆蓋不到位；華安證券合肥高新區(qū)證券營業(yè)部則未采取有效措施嚴(yán)格規(guī)范員工執(zhí)業(yè)行為，存在營業(yè)部員工長期使用辦公場所電腦進(jìn)行代客理財(cái)下單操作的情況。

此外，還有兩位經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從業(yè)人員因違規(guī)執(zhí)業(yè)被出具警示函。其中，華源證券山西分公司的朱某存在違規(guī)操作客戶證券賬戶，向客戶提供開通科創(chuàng)板知識測評答案，未完整報(bào)備實(shí)際使用所有設(shè)備的MAC地址等問題；明某在華安證券濟(jì)南英賢街證券營業(yè)部從業(yè)期間，私下接受客戶委托買賣證券。

另根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)1月3日披露，李某、劉某兩位證券從業(yè)人員因在水平評價(jià)專場測試中舞弊、找人替考，被采取認(rèn)定二十四個(gè)月不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)（全部證券業(yè)務(wù)）的紀(jì)律處分。

券商場外衍生品業(yè)務(wù)罰單不斷

除了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，券商近期的罰單還涉及場外衍生品、投行及資管業(yè)務(wù)違規(guī)。其中，場外衍生品業(yè)務(wù)的罰單接連不斷，問題主要涉及投資者適當(dāng)性管理不當(dāng)、合規(guī)內(nèi)控管理不到位等。

據(jù)各地證監(jiān)局1月10日披露，有兩家券商因場外衍生品業(yè)務(wù)收到罰單。其中，中信建投存在衍生品業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的投資者適當(dāng)性管理、內(nèi)控管理不完善，反映出該公司合規(guī)管理覆蓋不到位，被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。同時(shí)，因中信建投衍生品業(yè)務(wù)內(nèi)控管理不完善，存在直接根據(jù)客戶指令進(jìn)行對沖交易的行為，該業(yè)務(wù)部門人員被出具警示函。

同日，因場外衍生品業(yè)務(wù)被監(jiān)管“點(diǎn)名”的還有浙商證券，該公司存在四項(xiàng)問題：一是為部分投資者提供變相融資服務(wù)，異化為杠桿融資工具。二是未識別客戶的交易目的，變相成為交易對手方交易通道。三是未使用交易所專用對沖賬戶進(jìn)行對沖交易。四是干預(yù)控股公司的資產(chǎn)管理計(jì)劃獨(dú)立性運(yùn)作。

浙江證監(jiān)局表示，上述問題反映出浙商證券合規(guī)內(nèi)控管理不到位，對該公司采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施。同時(shí)，對業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人朱某、直接責(zé)任人員李某、參與人員柳某進(jìn)行監(jiān)管談話。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括上述兩家券商在內(nèi)，近一個(gè)月以來，還有國信證券、中國銀河、申萬宏源、中信證券、招商證券等多家券商均因場外衍生品業(yè)務(wù)收到監(jiān)管罰單。

多家券商因投行、資管業(yè)務(wù)被罰

投行業(yè)務(wù)方面，東吳證券因涉及國美通訊、紫鑫藥業(yè)定增違規(guī)，收到證監(jiān)會(huì)2025年“1號”行政處罰罰單。此外，還有招商證券、華英證券以及宏信證券因投行業(yè)務(wù)違規(guī)被監(jiān)管點(diǎn)名。

其中，華英證券在持續(xù)督導(dǎo)蘭州蘭石重型裝備股份有限公司2021年非公開發(fā)行股份募投項(xiàng)目過程中未勤勉盡責(zé)，在募投項(xiàng)目原定達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)點(diǎn)前,未有效督促蘭石重裝依法及時(shí)履行審議程序并披露募投項(xiàng)目延期事項(xiàng)，被甘肅證監(jiān)局出具警示函。

宏信證券則存在投行內(nèi)控體系和制度不健全、投行項(xiàng)目利益沖突審查流程不完善、質(zhì)控部門對投行項(xiàng)目盡調(diào)底稿把關(guān)不嚴(yán)、對投行內(nèi)核部門的意見跟蹤落實(shí)不到位、投行項(xiàng)目材料及反饋意見報(bào)送的內(nèi)控流程不規(guī)范等多項(xiàng)問題，被四川證監(jiān)局出具警示函。

招商證券則因在深圳市飛速創(chuàng)新技術(shù)股份有限公司IPO項(xiàng)目執(zhí)業(yè)過程中，對發(fā)行人信息系統(tǒng)相關(guān)內(nèi)部控制缺陷、銷售相關(guān)核查程序執(zhí)行不到位，被深交所采取自律監(jiān)管措施。

資管業(yè)務(wù)方面，被點(diǎn)名的券商有第一創(chuàng)業(yè)、中郵證券，均收到監(jiān)管警示函。據(jù)深圳證監(jiān)局1月10日披露，第一創(chuàng)業(yè)在私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展中存在部分資產(chǎn)管理計(jì)劃凈值化管理不完善、部分資產(chǎn)管理計(jì)劃信息披露不充分、投資標(biāo)的庫調(diào)整不及時(shí)、部分主要業(yè)務(wù)人員薪酬遞延支付不到位等問題，對該公司出具警示函。

另據(jù)陜西證監(jiān)局1月8日披露，中郵證券存在未有效監(jiān)測發(fā)現(xiàn)報(bào)告?zhèn)€別客戶嚴(yán)重偏離報(bào)價(jià)異常行為、私募資管業(yè)務(wù)FOF產(chǎn)品管理人及基金入池標(biāo)準(zhǔn)不清晰、在非贖回日為多名客戶辦理強(qiáng)制贖回、銷金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)跟蹤評估機(jī)制不完善等多項(xiàng)問題。

券商員工違規(guī)炒股頻現(xiàn)

券商從業(yè)人員違規(guī)炒股屢禁不止，一直是監(jiān)管查處重點(diǎn)。自去年以來，監(jiān)管進(jìn)一步加強(qiáng)證券從業(yè)人員違規(guī)炒股打擊力度，對違規(guī)行為“露頭就打”，對管控不力的機(jī)構(gòu)從嚴(yán)問責(zé)，對違規(guī)人員強(qiáng)化立體化懲戒體系，構(gòu)建“一處違規(guī)、處處受限”的懲戒機(jī)制，加強(qiáng)違規(guī)行為的通報(bào)警示，開展專項(xiàng)治理行動(dòng)。

2025新年伊始，券商員工違規(guī)炒股罰單頻現(xiàn)。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，開年以來，監(jiān)管已開出6張與券商員工違規(guī)炒股相關(guān)的罰單，涉及湘財(cái)證券、國都證券、光大證券、中山證券等多家券商。

其中，湘財(cái)證券前任總裁孫永祥因搞“老鼠倉”交易被罰。根據(jù)重慶證監(jiān)局1月9日披露，湘財(cái)證券前任總裁孫永祥因涉嫌利用未公開信息交易、從業(yè)人員違規(guī)買賣股票等違法行為，被責(zé)令依法處理非法持有的股票，合計(jì)罰沒1842.21萬元，并被采取5年證券市場禁入措施。

有國都證券原總經(jīng)理?xiàng)罱瓩?quán)則因違規(guī)持股被罰。據(jù)北京證監(jiān)局1月3日披露，楊江權(quán)因違規(guī)持有成大生物股票被處以15萬元罰款。同時(shí)，國都證券因?qū)臉I(yè)人員投資行為管理的制度建設(shè)及內(nèi)部管理機(jī)制不健全、對從業(yè)人員投資行為的內(nèi)部監(jiān)測檢查機(jī)制不到位，未能主動(dòng)發(fā)現(xiàn)并向監(jiān)管部門報(bào)告從業(yè)人員違法持有股票的行為，被出具警示函。

此外，1月以來，因違規(guī)炒股被罰的還有原光大證券克拉瑪依迎賓大道證券營業(yè)部財(cái)富經(jīng)理賈某、先后在國金證券及招商證券工作的蘇某、中山證券員工譚某等人。