“58美元入手的，現(xiàn)在38美元。”一位IP顯示來(lái)自新加坡的投資者對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，1月20日（北京時(shí)間，下同）早間購(gòu)入3000枚TRUMP幣，沒(méi)想到才過(guò)了兩三個(gè)小時(shí)，價(jià)格就跌去了三分之一，損失6萬(wàn)美元，折合人民幣大約40多萬(wàn)元。

1月18日，美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)特朗普推出個(gè)人加密貨幣TRUMP幣，上市后快速上漲，一度飆漲至75.35美元，最高累計(jì)漲幅約為500倍。

1月20日，隨著特朗普的妻子梅拉尼婭推出“第一夫人幣”，TRUMP幣直線下跌，價(jià)格從最高點(diǎn)腰斬。截至1月23日記者發(fā)稿，TRUMP幣價(jià)格已跌至35.83美元。

早在2021年，我國(guó)就已明確禁止虛擬貨幣交易活動(dòng)，境外虛擬貨幣交易所通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向我國(guó)境內(nèi)居民提供服務(wù)同樣屬于非法金融活動(dòng)。然而，仍有投資者借道境外交易平臺(tái)進(jìn)行虛擬貨幣交易，而隨著TRUMP幣火爆全球，記者注意到，社交媒體平臺(tái)上有人發(fā)教程帖吸引投資者購(gòu)入TRUMP幣。業(yè)內(nèi)人士提醒，警惕推薦購(gòu)買(mǎi)TRUMP幣的所謂“致富”機(jī)會(huì)。該幣種屬于虛擬貨幣，是基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字資產(chǎn)，具有高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性，其交易行為缺乏實(shí)際價(jià)值支撐，并且可能伴隨著虛假資產(chǎn)、炒作和投機(jī)甚至騙局。

TRUMP幣遭爆炒

TRUMP幣一經(jīng)推出便在全球引起熱潮，加密貨幣市場(chǎng)劇烈波動(dòng)吸引了不少投資者入局。上述投資者即是一位新入局者，他對(duì)記者稱，想著接住這把“潑天的富貴”，火速在虛擬貨幣交易平臺(tái)上買(mǎi)入TRUMP幣，期待大漲，但沒(méi)想到越多人入局，價(jià)格跌得越厲害，已經(jīng)虧掉40多萬(wàn)元，原本想“財(cái)富自由”，現(xiàn)在猶豫要不要趕快割肉出局。

另一位IP顯示來(lái)自日本的投資者18日對(duì)記者表示，自己是虛擬貨幣交易平臺(tái)的新用戶，這筆新購(gòu)入的資產(chǎn)鎖定3天后才能自由買(mǎi)賣(mài)，雖然買(mǎi)的數(shù)量不多，但等到解鎖后，這筆交易已經(jīng)虧掉了十多萬(wàn)元。

也有在這場(chǎng)交易中高位獲利的境外交易者對(duì)記者表示，買(mǎi)入的第一天就賺了300%，但這種高度投機(jī)性的投資品種，本身缺乏明確的公允價(jià)值，市場(chǎng)情緒過(guò)于飽滿之前他就果斷抓住賣(mài)出時(shí)機(jī)，落袋為安。

“高度投機(jī)性使得任何對(duì)其價(jià)值的判斷都毫無(wú)依據(jù)，所謂的‘估值’只是為了煽動(dòng)投資者的貪婪心理，誘導(dǎo)他們盲目樂(lè)觀并做出錯(cuò)誤的‘投資’決策。”他坦言。

何為T(mén)RUMP幣？

TRUMP幣屬于Meme幣的一種。Meme幣，也稱“迷因幣”，是一種依托互聯(lián)網(wǎng)文化和社交媒體傳播的加密貨幣。Meme幣通常以流行的網(wǎng)絡(luò)文化元素、梗圖或表情包為基礎(chǔ)，結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行開(kāi)發(fā)。在國(guó)際上，相比比特幣、以太坊等主流加密貨幣，Meme幣的價(jià)格波動(dòng)性更高，投機(jī)性更強(qiáng)。

前加密貨幣平臺(tái)首席技術(shù)官巴拉吉·斯里尼瓦桑（Balaji Srinivasan）指出，Meme幣本質(zhì)上是一種零和游戲，甚至在考慮平臺(tái)手續(xù)費(fèi)的情況下，可能演變?yōu)樨?fù)和博弈。它本身并不會(huì)創(chuàng)造實(shí)際的財(cái)富。通常，這類(lèi)幣種在初期會(huì)經(jīng)歷價(jià)格的快速上漲，但隨后往往會(huì)遭遇價(jià)格暴跌，最終可能導(dǎo)致后期入場(chǎng)的投資者損失巨大。

“當(dāng)市場(chǎng)情緒處于極度樂(lè)觀時(shí)，投資者通常會(huì)傾向于運(yùn)用高杠桿工具來(lái)追逐更高的收益。然而，一旦市場(chǎng)趨勢(shì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，高杠桿賬戶的風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)急劇上升，進(jìn)而可能引發(fā)市場(chǎng)恐慌情緒和大規(guī)模爆倉(cāng)現(xiàn)象。”一位加密貨幣資產(chǎn)交易所人士告訴記者，過(guò)去3天，其所在交易所爆倉(cāng)人數(shù)超萬(wàn)人。

數(shù)據(jù)顯示，最近24小時(shí)內(nèi)，TRUMP幣再度下跌19.37%，最新價(jià)為35.83美元，梅拉尼婭的“第一夫人幣”在過(guò)去48小時(shí)內(nèi)跌幅更為顯著，超過(guò)其他虛擬貨幣，下跌幅度達(dá)38%，最新價(jià)格跌至2.78美元。過(guò)去48小時(shí)，購(gòu)入特朗普夫婦發(fā)行的TRUMP幣和“第一夫人幣”爆倉(cāng)總額近8000萬(wàn)美元。

中國(guó)通信工業(yè)協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈專委會(huì)共同主席于佳寧分析稱，加密資產(chǎn)的資金分布相對(duì)分散，這使得市場(chǎng)容易受到大額資金的左右，出現(xiàn)人為操縱價(jià)格的行為，如“砸盤(pán)”或“拉盤(pán)”，這些行為往往會(huì)引發(fā)散戶投資者的盲目跟風(fēng)或恐慌性炒作。

官網(wǎng)信息顯示，TRUMP幣80%的供應(yīng)量由特朗普集團(tuán)的關(guān)聯(lián)公司CIC Digital和CIC共同擁有的實(shí)體Fight FightFight LLC持有。TRUMP幣在第一天的初始發(fā)行量為2億枚，并計(jì)劃在未來(lái)3年內(nèi)逐步增加至10億枚。在此期間，CIC Digital及其關(guān)聯(lián)方將獲得TRUMP幣交易活動(dòng)所產(chǎn)生的收入，這部分收入將被鎖定3至12個(gè)月，并在未來(lái)24個(gè)月內(nèi)逐步解鎖。

投資“致富”陷阱

記者還發(fā)現(xiàn)，在各大社交媒體平臺(tái)上出現(xiàn)不少推薦TRUMP幣交易的帖子。記者以投資者身份向其中一位咨詢，對(duì)方稱可以通過(guò)他提供的交易平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)TRUMP幣。記者表現(xiàn)出一定興趣后，對(duì)方發(fā)來(lái)添加通訊好友的鏈接，并稱需要在他的引導(dǎo)下進(jìn)行交易。待記者添加好友后，對(duì)方發(fā)來(lái)一條鏈接稱需登錄充值后才能交易。

“點(diǎn)進(jìn)鏈接之后，會(huì)有人工客服進(jìn)行對(duì)話，并引導(dǎo)‘新注冊(cè)用戶’兌換福利，也就是派發(fā)一定數(shù)額的‘虛擬幣’。”一位來(lái)自山東的投資者對(duì)記者說(shuō)，等到用戶使用派發(fā)的“虛擬幣”進(jìn)行交易并獲利后，會(huì)產(chǎn)生進(jìn)一步的興趣，這時(shí)候就會(huì)往錢(qián)包里充值交易本金。

上述投資者說(shuō)，等到了第二天，想要通過(guò)錢(qián)包提現(xiàn)，但是資金被凍結(jié)，且提示需要充值更多的資金才能提現(xiàn)，才意識(shí)到被騙了。

對(duì)于這類(lèi)陷阱，業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，不法分子利用TRUMP幣、比特幣等虛擬貨幣的熱度，偽裝成理財(cái)平臺(tái)實(shí)施詐騙，上述投資者參與的所謂交易平臺(tái)通常是虛構(gòu)的，平臺(tái)通過(guò)虛假注資、操縱市場(chǎng)行情或篡改后臺(tái)數(shù)據(jù)等手段，制造出投資者盈利的假象，騙取其信任，進(jìn)而誘導(dǎo)其投入更多資金。

“當(dāng)投資者想要提現(xiàn)時(shí)，對(duì)方會(huì)設(shè)置極高的提現(xiàn)門(mén)檻，增加提現(xiàn)難度，甚至以各種理由拒絕提現(xiàn)，最終達(dá)到騙取大額錢(qián)財(cái)?shù)哪康摹?rdquo;上述業(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

亦有業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，警惕推薦購(gòu)買(mǎi)TRUMP幣的所謂“致富”機(jī)會(huì)，該幣種具有高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性，其交易行為缺乏實(shí)際價(jià)值支撐，并且可能伴隨著虛假資產(chǎn)、炒作和投機(jī)甚至騙局。

全球加密資產(chǎn)監(jiān)管仍存較高不確定性

在于佳寧看來(lái)，TRUMP幣目前的代幣供應(yīng)結(jié)構(gòu)存在中心化風(fēng)險(xiǎn)和治理問(wèn)題。首先，代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)的隨意性問(wèn)題嚴(yán)重，項(xiàng)目方能夠根據(jù)自身意愿隨意調(diào)整供應(yīng)量，這實(shí)際上使代幣變成了一種可以被任意稀釋的工具。其次，決策過(guò)程缺乏透明度，增發(fā)決定完全由中心化團(tuán)隊(duì)掌控，沒(méi)有建立有效的社區(qū)治理機(jī)制。最后，估值機(jī)制也出現(xiàn)扭曲，通過(guò)人為控制供應(yīng)量來(lái)操縱市場(chǎng)價(jià)格，這種行為本質(zhì)上是一種市場(chǎng)操縱。

于佳寧表示，在全球范圍內(nèi)，加密資產(chǎn)的監(jiān)管環(huán)境依然存在較高不確定性。一旦部分國(guó)家或地區(qū)調(diào)整監(jiān)管政策，比如對(duì)比特幣現(xiàn)貨ETF的審批趨嚴(yán)，市場(chǎng)就很容易出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。

“我國(guó)監(jiān)管部門(mén)一直態(tài)度鮮明，明確將加密貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)定性為非法金融活動(dòng)，并從多個(gè)方面和維度保持對(duì)加密貨幣的嚴(yán)格監(jiān)管態(tài)勢(shì)。例如，打擊比特幣挖礦活動(dòng)、切斷加密貨幣炒作的資金鏈條等。”北京大成律師事務(wù)所高級(jí)合伙人肖颯表示。

2021年9月15日，國(guó)家多部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》，明確指出虛擬貨幣不具有與法定貨幣等同的法律地位，強(qiáng)調(diào)虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)屬于非法金融活動(dòng)，境外虛擬貨幣交易所通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向我國(guó)境內(nèi)居民提供服務(wù)同樣屬于非法金融活動(dòng)，并提醒廣大公民參與虛擬貨幣投資交易活動(dòng)存在法律風(fēng)險(xiǎn)。

2024年8月，最高人民法院和最高人民檢察院聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于辦理洗錢(qián)刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋，其中將比特幣等虛擬資產(chǎn)交易列為洗錢(qián)的一種方式，進(jìn)一步加大對(duì)加密貨幣相關(guān)違規(guī)交易的打擊力度。