對于供應鏈仍高度依賴進口的美國清潔能源行業(yè)來說，美國總統(tǒng)特朗普上周宣布的對等關(guān)稅將讓該行業(yè)“雪上加霜”。

近日，美國清潔能源行業(yè)高管預計，新關(guān)稅將增加生產(chǎn)成本、擾亂供應鏈以及推高電價。

其實，特朗普上任以來的一系列政策已經(jīng)讓美國清潔能源行業(yè)受到重大打擊。目前，美國聯(lián)邦政府已經(jīng)暫停風電項目審批及土地租賃，凍結(jié)了《通脹削減法案》（IRA）下的資金發(fā)放。與此同時，國會正在討論是否終止IRA中承諾的對清潔能源提供的稅收抵免。

投行杰富瑞（Jefferies）分析師史密斯 (Julien Dumoulin-Smith) 表示，當前業(yè)界正處于對上述政策的不確定之中，這些關(guān)稅措施造成了“很大的混亂”，“關(guān)稅為企業(yè)推遲投資提供了另一個理由。目前的問題是，在許多可再生能源領(lǐng)域，如太陽能、電池存儲和風能，美國國內(nèi)的供應鏈還不夠強大。除了從海外購買，沒有太多選擇。”

全球第四大可再生能源供應商EDP可再生能源北美有限公司（EDP Renewables North America）的首席執(zhí)行官加納帕蒂表示：“從商業(yè)角度來看，這令人不安，并會造成混亂。”

關(guān)稅推高美清潔能源生產(chǎn)成本

道明銀行旗下投行和金融服務機構(gòu)道明考恩公司（TD Cowen）的分析師在報告中稱，關(guān)稅將對所有類型的清潔能源產(chǎn)生影響，但由于大部分供應鏈位于美國境外，太陽能和電池儲存受到的打擊將比風能更大。

數(shù)據(jù)顯示，2024年美國80%以上的太陽能設(shè)備進口自越南、泰國、柬埔寨和馬來西亞四國。而特朗普上周公布的對等關(guān)稅顯示，將分別對上述國家征收46%、36%、49%和24%的對等關(guān)稅。盡管分析人士認為美國太陽能制造商過去一年多以來囤積的太陽能板可以部分緩解關(guān)稅的沖擊，但囤積產(chǎn)品大部分是專為屋頂設(shè)計的太陽能電池板。有預計顯示，2025年美國太陽能開發(fā)商將新增4千兆瓦的太陽能發(fā)電容量，其中大部分來源于大型太陽能發(fā)電廠。

能源產(chǎn)業(yè)咨詢公司伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）太陽能電池組件供應鏈分析師皮爾斯（Elissa Pierce）認為，一些制造商在美國生產(chǎn)太陽能電池板，但仍然高度依賴進口電池，而這些組件將受到新關(guān)稅的影響。“因此，即使是美國制造的模塊也會因這些關(guān)稅而變得更加昂貴。”她稱。

雷斯塔能源（Rystad Energy）太陽能研究副總裁巴克 (Marius Mordal Bakke)表示，“我們預計美國國內(nèi)電池和組件計劃的增長速度會有所加快，但開發(fā)商的成本仍將上升。”他補充稱美國還依賴多晶硅和硅片進口。

至于風電市場，這一市場目前由美國本土企業(yè)和歐洲企業(yè)主導，葉片、傳動系統(tǒng)和電氣系統(tǒng)等零部件嚴重依賴進口。伍德麥肯茲2月份的報告顯示，對所有進口產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅或?qū)е聹u輪機成本上漲10%，整體項目成本上漲7%。

美國電價將上漲

關(guān)稅還將推高美國電網(wǎng)升級上關(guān)鍵零部件的價格。目前，美國國內(nèi)已有多家公用事業(yè)公司向監(jiān)管機構(gòu)提出漲價，以彌補勞動力、材料和電網(wǎng)升級成本的增加。

加納帕蒂表示：“無論是變壓器還是斷路器，很多都來自海外，加拿大、墨西哥或世界其他地區(qū)。而且 （關(guān)稅）不僅影響我們想要實施的新項目，還會影響電網(wǎng)穩(wěn)定性。”

美國能源部下屬的美國國家可再生能源實驗室（NREL）去年發(fā)布的報告顯示，美國國內(nèi)約6000萬至8000萬臺配電變壓器中，約一半的使用年限超過33年并且“接近使用壽命”。報告預計，2050年，美國國內(nèi)的配電變壓器總?cè)萘啃柽_到2021年水平的160%至260%才能滿足需求。

標普全球大宗商品市場洞察(S&P Global Commodity Insights) 的最新報告顯示，受美國國內(nèi)制造業(yè)增長、大規(guī)模建設(shè)數(shù)據(jù)中心和大規(guī)模電氣化的推動，預計到2040年美國電力需求預計將激增35%~50%。

由于數(shù)據(jù)中心需要全天候供電，而風能和太陽能發(fā)電具有間歇性，業(yè)內(nèi)寄希望于通過建設(shè)天然氣廠、核反應堆或增強型地熱發(fā)電廠滿足這一需求。但有業(yè)界高管表示，新天然氣項目投入使用需要幾年的時間，并且其建設(shè)成本也受到了關(guān)稅的影響。

美國最大的批發(fā)電力供應商之一、全球最大的風能和太陽能運營商NextEra Energy CEO凱徹姆（John Ketchum）稱，由于制造商難以滿足全球需求，電力公司現(xiàn)在必須等待長達五年才能訂購新的燃氣輪機。

盡管特朗普政府上周宣布的對等關(guān)稅將進口原油和天然氣等部分能源產(chǎn)品排除在外，但對鋼鐵和鋁產(chǎn)品的關(guān)稅將推高美國化石能源行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的成本。

其中，海上石油和天然氣行業(yè)嚴重依賴鋼材來制造管材、鉆井平臺及海底系統(tǒng)等設(shè)備。行業(yè)報告顯示，美國政府2月宣布對所有進口鋼鐵和鋁征收25%的關(guān)稅后不久，鋼管價格就上漲了15%~25%。

一位接受達拉斯聯(lián)邦儲備銀行3月發(fā)布的能源調(diào)查的高管表示：“美國管材制造商立即提高了價格，以對沖預期中的鋼鐵關(guān)稅。政府威脅油價會跌到50美元，這導致我們公司減少了2025年和2026年的資本支出。”