黃仁勛首次回應(yīng)DeepSeek沖擊波

在近日播出的一檔采訪節(jié)目中，黃仁勛在與數(shù)據(jù)中心解決方案提供商DataDirect Networks的CEO亞歷克斯?布扎里（Alex Bouzari）交談時(shí)表示，DeepSeek的開源推理模型R1“令人興奮不已”，而市場(chǎng)對(duì)于R1的反應(yīng)中存在一些誤解，R1的發(fā)布本質(zhì)上利好AI市場(chǎng)。“我認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)R1的反應(yīng)是，‘天哪，AI已經(jīng)完了’。你知道，就像是R1從天而降，我們不再需要進(jìn)行任何計(jì)算。但事實(shí)恰恰相反。”黃仁勛表示，R1發(fā)布本質(zhì)上利好AI市場(chǎng)，能加速AI被采用，這也意味著市場(chǎng)仍然需要計(jì)算資源。

點(diǎn)評(píng)：DeepSeek在預(yù)訓(xùn)練方面取得進(jìn)步，不需要太多計(jì)算資源就能訓(xùn)練出高性能大模型，但DeepSeek-R1偏重推理，在后訓(xùn)練和推理部分仍需消耗不小算力。同時(shí)，隨著大模型普及度上升，也有更多用戶需要使用算力，這就是為什么黃仁勛認(rèn)為DeepSeek會(huì)利好AI市場(chǎng)。美股1月27日股價(jià)大跌后，英偉達(dá)還在逐步收復(fù)失地，大跌前的1月24日股價(jià)為142.62美元/股，2月21日收盤則為134.43美元/股。

蘋果首次在手機(jī)上搭載自研基帶芯片

北京時(shí)間2月20日凌晨，蘋果官網(wǎng)更新了一款新手機(jī)iPhone 16e，這款手機(jī)售價(jià)4499元起，售價(jià)在蘋果手機(jī)中偏低。配置上看，這款手機(jī)的主要亮點(diǎn)是首發(fā)蘋果自研基帶芯片Apple C1。Apple C1在蘋果的新聞稿中只出現(xiàn)了兩句話，但它是蘋果一項(xiàng)很重要的技術(shù)成果，此前蘋果研發(fā)了七年，耗費(fèi)了數(shù)十億美元。

點(diǎn)評(píng)：為了構(gòu)建一個(gè)相對(duì)封閉的軟硬件體系，蘋果自研了A系列和M系列處理器，但此前一直無(wú)法越過(guò)自研基帶芯片這座“大山”。高通2011年成為iPhone基帶獨(dú)家供應(yīng)商，隨后蘋果曾多次嘗試擺脫對(duì)高通的依賴。2016年，iPhone引入了第二家基帶芯片供應(yīng)商英特爾，蘋果還于2019年耗資10億美元收購(gòu)英特爾基帶芯片的多數(shù)業(yè)務(wù)。隨著蘋果首次在iPhone上搭載Apple C1，蘋果基帶芯片自研往前邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。

美團(tuán)、京東為騎手繳納社保

2月19日，京東宣布自2025年3月1日起將逐步為京東外賣全職騎手繳納五險(xiǎn)一金，為兼職騎手提供意外險(xiǎn)和健康醫(yī)療險(xiǎn)。

當(dāng)天下午，美團(tuán)宣布目前正在搭建騎手社保相關(guān)的信息系統(tǒng)，預(yù)計(jì)2025年二季度開始實(shí)施，逐步為全職及穩(wěn)定兼職騎手繳納社保。美團(tuán)創(chuàng)始人王興在去年的公開信中曾表示，騎手配送方面，2023年在美團(tuán)平臺(tái)獲得收入的騎手約745萬(wàn)，獲報(bào)酬超過(guò)800億。

點(diǎn)評(píng)：從行業(yè)趨勢(shì)看，近年來(lái)騎手保障待遇正在逐漸提高。今日，京東和美團(tuán)走出了外賣行業(yè)的關(guān)鍵一步。在專家看來(lái)，該舉措不僅可以降低外賣行業(yè)的流動(dòng)性，提升騎手就業(yè)的穩(wěn)定性和長(zhǎng)期性，最終也將會(huì)有利于業(yè)務(wù)的可持續(xù)性發(fā)展和有質(zhì)量增長(zhǎng)。此外，在為騎手繳納的過(guò)程中還有不少技術(shù)操作細(xì)節(jié)需要探究。例如外賣騎手大部分是農(nóng)村戶口，因此涉及城鄉(xiāng)差異和跨區(qū)域問(wèn)題。

阿里云第三財(cái)季營(yíng)收增長(zhǎng)13%

2月20日，阿里巴巴發(fā)布最新財(cái)報(bào)，阿里云在2025財(cái)年第三財(cái)季實(shí)現(xiàn)營(yíng)收317.42億元，同比增長(zhǎng)13%，相比上一季度7%的增速接近翻倍，淘天集團(tuán)客戶管理收入同比增長(zhǎng)9%。財(cái)報(bào)發(fā)布后，阿里美股盤前漲超10%。2月21日，阿里巴巴港股漲超14%。

點(diǎn)評(píng)：財(cái)報(bào)發(fā)布后，多家國(guó)際投行上調(diào)阿里目標(biāo)價(jià)，從財(cái)報(bào)來(lái)看，一方面，阿里巴巴核心業(yè)務(wù)淘天在商業(yè)化方面取得進(jìn)展，另一方面，阿里云增長(zhǎng)加速。此外，阿里巴巴資本開支持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)AI、云計(jì)算市場(chǎng)表現(xiàn)出長(zhǎng)遠(yuǎn)信心。阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘表示，未來(lái)三年可能是阿里集團(tuán)歷史上云和AI的基礎(chǔ)設(shè)施投入最大的三年。

2月共113款游戲版號(hào)發(fā)放

2月21日，國(guó)家新聞出版署發(fā)布了2025年2月國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟南嚓P(guān)信息，2月共下發(fā)了110款國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲版號(hào)，相較上月減少了13款，另外有3款進(jìn)口游戲獲批。涉及上市公司新品主要包括網(wǎng)易的《靈獸大冒險(xiǎn)》、吉比特旗下雷霆游戲的《累趴俠》《亂世仙統(tǒng)》、愷英網(wǎng)絡(luò)的《三國(guó)特攻隊(duì)》、中國(guó)移動(dòng)旗下咪咕互娛的《小小花園》《新凡人修仙傳2》《一波超人2》等。

點(diǎn)評(píng)：截至目前，今年共有249款新游拿到版號(hào)，其中233款為國(guó)產(chǎn)游戲，16款為進(jìn)口游戲。包括本月在內(nèi)，國(guó)產(chǎn)游戲和進(jìn)口游戲版號(hào)已經(jīng)連續(xù)五個(gè)月同時(shí)發(fā)放，向游戲行業(yè)持續(xù)釋放了積極的信號(hào)。

Figure發(fā)布端到端通用控制模型Helix

2月20日晚間，人形機(jī)器人公司Figure發(fā)布了新的端到端通用控制模型Helix。官方演示視頻中，在家庭場(chǎng)景里，嵌入Helix的兩個(gè)機(jī)器人能夠在聽到人類的指令后，合作將不同的物品放入冰箱。根據(jù)技術(shù)披露，Helix能夠?qū)︻^部、手腕、軀干、手指等上身部位進(jìn)行連續(xù)控制，并能夠通過(guò)單一神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)來(lái)學(xué)習(xí)所有的動(dòng)作。Figure也強(qiáng)調(diào)了該模型在商業(yè)中的可行性：“Helix能夠在嵌入式低能耗GPU上運(yùn)行，這使其能夠立即投入商業(yè)部署。”

點(diǎn)評(píng)：相比于傳統(tǒng)分層模型“先建模、再規(guī)劃、最后執(zhí)行”的技術(shù)路徑，端到端模型的好處是能夠依據(jù)指令自行規(guī)劃執(zhí)行路線，并不斷進(jìn)行自我修正。一定程度上，這能夠解決機(jī)器人大模型訓(xùn)練中的數(shù)據(jù)饑渴問(wèn)題。

騰訊停運(yùn)應(yīng)用翻譯君

近日，騰訊翻譯君官網(wǎng)及小程序頁(yè)面發(fā)出通知，稱大模型正在深刻改變翻譯產(chǎn)品，為了給用戶一致的體驗(yàn)，計(jì)劃將翻譯服務(wù)遷移至騰訊元寶?；诖苏{(diào)整，騰訊翻譯君-在線翻譯、翻譯君App和翻譯君小程序?qū)⒂?025年3月13日11:00正式停止運(yùn)營(yíng)。

點(diǎn)評(píng)：騰訊翻譯君官網(wǎng)顯示，翻譯君是騰訊出品的跨語(yǔ)言交流軟件。在翻譯方面，大模型對(duì)語(yǔ)言的理解和組織能力更強(qiáng)，翻譯質(zhì)量也比一些翻譯工具強(qiáng)，大模型將會(huì)分走部分翻譯軟件的用戶。

董明珠稱已看中幾個(gè)接班“苗子”

2月20日，格力電器董事長(zhǎng)兼總裁董明珠在與新東方創(chuàng)始人俞敏洪對(duì)話視頻中提及接班人話題，她透露，格力“有幾個(gè)苗子在不同平臺(tái)上”。 這幾個(gè)“苗子”是誰(shuí)？手握格力電器約1億股股票的董明珠，在本月底將舉行的公司董事會(huì)換屆中會(huì)連任還是退休？成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

點(diǎn)評(píng)：從管理層團(tuán)隊(duì)看，50歲的格力電器董事、副總裁鄧曉博，49歲的格力電器董事、黨委書記張偉，55歲的格力電器副總裁舒立志，47歲的格力電器副總裁方祥建，有可能是被董明珠看中的接班“苗子”。業(yè)內(nèi)資深人士認(rèn)為，董明珠在今年格力電器董事會(huì)換屆中“不可能讓位”。 近日，部分格力專賣店變身“董明珠健康家”，外界認(rèn)為此舉將強(qiáng)化董明珠IP。去年三季報(bào)顯示，董明珠持有約1億股格力電器股票，持股比例為1.79%，是格力電器第六大股東。此外，格力電器曾公告透露，董明珠與格力電器目前的第一大股東珠海明駿是一致行動(dòng)人士。

AI眼鏡概念股大漲

2月20日，AI眼鏡概念股大漲，博士眼鏡、明月鏡片、杰美特、星星科技漲20%；敏芯股份、雷神科技、激智科技、格林精密、紫建電子、美迪凱、勝利精密、比依股份、瀛通通訊、水晶光電、億道信息、卓翼科技、慈文傳媒、浙版?zhèn)髅降葷q超10%；雷柏科技、寶泰隆、華燦光電、創(chuàng)維數(shù)字等漲超5%。2月19日，中國(guó)信通院泰爾終端實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合S–DreamLab，對(duì)RayBan-Meta Wayfarer智能眼鏡展開全面、深入的測(cè)試。靈伴科技近日透露，其Rokid AR眼鏡的X-Training（靈犀）實(shí)訓(xùn)平臺(tái)已接入DeepSeek大模型，可在航空設(shè)備維修、油氣管道故障排查、醫(yī)療培訓(xùn)等領(lǐng)域，提供智能導(dǎo)師服務(wù)。

點(diǎn)評(píng)：隨著中國(guó)信通院宣布正式啟動(dòng)AI眼鏡測(cè)試，大模型預(yù)計(jì)將使AI眼鏡出貨量暴增，疊加月底小米將推出AI眼鏡，這些因素令A(yù)I眼鏡板塊升溫。建立統(tǒng)一評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，將推動(dòng)AI眼鏡技術(shù)透明化和標(biāo)準(zhǔn)化，促進(jìn)行業(yè)進(jìn)步和增強(qiáng)消費(fèi)者信心。DeepSeek的出現(xiàn)對(duì)AI眼鏡功能的提升是重大利好，一定程度上會(huì)改善AI眼鏡的芯片算力、功耗與續(xù)航、佩戴舒適度、重量之間的矛盾問(wèn)題，帶來(lái)更多新的可能性，但實(shí)際體驗(yàn)仍有待產(chǎn)品落地后優(yōu)化。在這輪AI眼鏡概念股的投資熱潮中，相關(guān)公司在AI眼鏡領(lǐng)域的涉足程度和“含金量”參差不齊，有的參股AI眼鏡公司，有的做鏡片、精密結(jié)構(gòu)件、顯示屏等零部件，有的做設(shè)計(jì)和代工，有的做零售，有的只是概念上沾邊。

中國(guó)聯(lián)通漲停、中國(guó)電信股價(jià)創(chuàng)新高

受益于三大運(yùn)營(yíng)商在前期大量資本投入興建AI智算中心，疊加DeepSeek為國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)的紅利，三大運(yùn)營(yíng)商的股價(jià)持續(xù)上漲有了業(yè)務(wù)支撐。自今年年初，A股的中國(guó)電信上漲22%，中國(guó)聯(lián)通上漲38%。在港股，中國(guó)移動(dòng)上漲10%，中國(guó)電信上漲約45%，中國(guó)聯(lián)通上漲超48%。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商除了提供基礎(chǔ)電信服務(wù)之外，一直致力于開發(fā)第二增長(zhǎng)曲線，近期，三大運(yùn)營(yíng)商紛紛宣布接入DeepSeek。

點(diǎn)評(píng)：在國(guó)產(chǎn)開源大模型使單位成本快速下降后，AI的使用量、普及度有望明顯提升，云計(jì)算作為最受益的環(huán)節(jié)之一，作為云計(jì)算上游的數(shù)據(jù)中心行業(yè)同樣有望迎來(lái)較高的景氣度。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年，三大通信運(yùn)營(yíng)商云計(jì)算業(yè)務(wù)增速會(huì)恢復(fù)至50%甚至更高的水平。

奧運(yùn)TOP贊助商洗牌，中國(guó)企業(yè)增至3家

國(guó)際奧委會(huì)的奧林匹克全球合作伙伴（TOP）陣列經(jīng)歷一波震蕩后迎來(lái)更新。2月20日，TCL與國(guó)際奧委會(huì)簽約成為TOP合作伙伴，國(guó)際奧委會(huì)網(wǎng)站上的TOP合作伙伴數(shù)量從12家增加到了13家。目前的TOP贊助商中有5家美國(guó)企業(yè)，4家歐洲企業(yè)、1家韓國(guó)企業(yè)和3家中國(guó)企業(yè)，包括百威英博、愛彼迎、阿里巴巴、安聯(lián)、蒙牛、可口可樂、德勤、英特爾、歐米茄、寶潔、三星、Visa和TCL，中國(guó)贊助商數(shù)量達(dá)到史上最高。

點(diǎn)評(píng)：TOP計(jì)劃是最高級(jí)別的奧林匹克贊助計(jì)劃，是支撐奧運(yùn)會(huì)舉辦的主要資金來(lái)源之一。據(jù)國(guó)際奧委會(huì)披露的文件統(tǒng)計(jì)，2017年-2020年（含2021年，因東京奧運(yùn)會(huì)延遲），國(guó)際奧委會(huì)從轉(zhuǎn)播和TOP計(jì)劃中獲得的收入達(dá)到68.39億美元，TOP計(jì)劃收入占比達(dá)到33.6%。此前TOP計(jì)劃失去多家贊助商，日本企業(yè)的身影在該計(jì)劃中完全消失，近年中國(guó)贊助商則有增多的趨勢(shì)。

海爾集團(tuán)收購(gòu)新時(shí)達(dá)和汽車之家的控股權(quán)

2月18日晚，新時(shí)達(dá)公告透露，海爾集團(tuán)旗下的青島海爾卡奧斯工業(yè)智能有限公司（下稱卡奧斯）擬以13億元收購(gòu)新時(shí)達(dá)10%股權(quán)。此外，卡奧斯還獲得新時(shí)達(dá)另外19.24%股權(quán)的表決權(quán)。之后，卡奧斯還將認(rèn)購(gòu)增發(fā)股票，令其在新時(shí)達(dá)的持股比例增至26.83%，合共持有新時(shí)達(dá)表決權(quán)增至42.47%。2月19日上午，新時(shí)達(dá)漲10.01%至13.52元/股。2月20日，海爾集團(tuán)旗下卡泰馳控股與中國(guó)平安旗下云辰資本達(dá)成協(xié)議，卡泰馳控股將以總價(jià)約18億美金，收購(gòu)云辰資本持有的汽車之家約41.91%的股份，成為汽車之家控股股東。

點(diǎn)評(píng)：海爾集團(tuán)正在積極拓展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)?？▕W斯工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是海爾集團(tuán)旗下三大業(yè)務(wù)板塊之一。新時(shí)達(dá)是國(guó)產(chǎn)頭部機(jī)器人廠商中較早擁有自主可控控制技術(shù)的企業(yè)。本次交易完成后，卡奧斯將與新時(shí)達(dá)協(xié)同提供更完整的智能制造整體解決方案。中國(guó)2024年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心產(chǎn)業(yè)增加值預(yù)計(jì)達(dá)1.53萬(wàn)億元。而作為海爾工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)板塊在汽車領(lǐng)域的延伸，海爾還在發(fā)展汽車產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，此次收購(gòu)汽車之家控股權(quán)后，汽車之家將作為海爾汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)的關(guān)鍵樞紐，在海爾和平安共同支持下繼續(xù)鞏固發(fā)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

創(chuàng)投風(fēng)向標(biāo)

企查查數(shù)據(jù)顯示，本周（2.15-2.21）生物醫(yī)藥賽道共發(fā)生6起融資事件，與上周（2.8-2.14）相比，融資數(shù)量增加1起。其中醫(yī)藥科技研發(fā)服務(wù)商深圳海量醫(yī)藥科技有限公司完成復(fù)健資本、謙和資本、邦勤資本參與的A輪融資。

半導(dǎo)體賽道共發(fā)生11起融資事件，較上周減少5起。其中人工智能制程控制工業(yè)軟件領(lǐng)域廠商芯率智能科技（蘇州）有限公司完成長(zhǎng)沙國(guó)控、常壘資本、元禾璞華參與的千萬(wàn)人民幣B輪融資。

人工智能賽道共發(fā)生4起融資事件，較上周增加1起。其中工業(yè)機(jī)器人生產(chǎn)研發(fā)商星海圖（北京）人工智能科技有限公司完成高瓴創(chuàng)投、螞蟻集團(tuán)、北京國(guó)管、BV百度風(fēng)投、IDG資本、歌爾股份等參與的億元級(jí)別A輪融資。