DeepSeek給云計算廠商帶來立竿見影的回報。

“基本上把各家主要云廠商，包括運營商的云端算力庫存清空了。”一家大模型研究機構的研究員對記者表示。這家機構調研國內云廠商后得出這一結論。

1月20日，DeepSeek-R1大模型發(fā)布后，各家云計算廠商紛紛上線其滿血版或者蒸餾版模型。它開源且相對高效，推動了人工智能在國內滲透率進一步提高，并促進云計算廠商加大對基礎設施的投資。

“云端算力全給吃完了”

DeepSeek現(xiàn)在是各家云計算廠商競爭的焦點。

“DeepSeek就是最好的試金石，哪家云的托管服務性能好，吞吐大，延遲低，直接測試就知道。”火山引擎總裁譚待在其朋友圈表示。

DeepSeek發(fā)布的模型包括多版本，既有671B參數(shù)的滿血版，也有1.5B、7B、70B參數(shù)的小模型。參數(shù)不同，所需計算資源不一樣，部署的終端也不同。比如1.5B的模型可以部署在幾千元的手機端，而70B的模型可部署在幾萬元的工作站，而671B的滿血版模型部署在云端更具性價比。

火山引擎是字節(jié)跳動旗下的云與AI服務提供商。它除了支持自己的豆包大模型，也上線了月之暗面、智譜等多個系列模型。春節(jié)剛剛過完，火山引擎上線全尺寸的DeepSeek模型。DeepSeek模型開源、好用，企業(yè)級用戶想在云端使用滿血版的大模型，需要向云計算廠商采購算力或存儲業(yè)務。

譚待的表態(tài)是對企業(yè)客戶喊話，也面向其他云計算廠商。

云計算廠商圍繞DeepSeek的競爭，在春節(jié)期間就打響了。為了盡快上線DeepSeek，不少工程技術人員度過了一個無休的春節(jié)假期。云計算廠商競爭本就激烈，價格戰(zhàn)打了一輪又一輪。因此，騰訊云在接入阿里大模型的時候心存顧慮，反過來，阿里云也不會全心全意接納騰訊混元模型，百度智能云也不會青睞騰訊或阿里的大模型。

開源的DeepSeek看起來人畜無害，而對云計算廠商有益，因此獲得更廣泛的接納。中國的科技企業(yè)已經(jīng)發(fā)布了上百款大模型，但沒有一款產(chǎn)品像DeepSeek這樣具有穿透力，可以在每一片云上輕盈地跳躍。

DeepSeek也帶動了開源的浪潮。

百度曾是閉源路線的堅定擁護者，但也在年后宣布6月30日全面開源其文心大模型4.5系列。百度智能云也已經(jīng)接入DeepSeek大模型，并以更低的價格吸引開發(fā)者使用。

在2025階躍星辰生態(tài)開放日，大模型六小虎之一的階躍星辰宣布將在今年的三月份開源其圖生視頻模型。此前，階躍星辰已經(jīng)發(fā)布了11款多模態(tài)大模型，其中兩款是開源的產(chǎn)品。

“階躍從成立之初就規(guī)劃了實現(xiàn)AGI的路線圖，具體說來有三個階段，模擬世界、探索世界和歸納世界。”階躍星辰創(chuàng)始人、CEO 姜大昕表示：“階躍的工作，正是沿著這三個階段展開。在去年一年時間里，我們發(fā)布了一系列模型，形成了從千億參數(shù)到萬億參數(shù)，從語言模型到多模態(tài)模型，從多模理解到多模生成，從模仿學習到強化學習的全方位模型矩陣，涵蓋了這種路線圖里的多個關鍵節(jié)點。”

模型一旦開源，就有它自己的生命力，開源大模型生態(tài)更能激發(fā)開發(fā)者使用的熱情。

中國大模型產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷結構性的轉變，一些企業(yè)如零一萬物等已經(jīng)放棄了成本高昂的通用大模型研發(fā)，轉向投入成本更低、更快見到商業(yè)效果的垂直產(chǎn)業(yè)模型。

DeepSeek-R1模型引爆市場熱情之后，“杰文斯悖論”的有效性得到驗證。DeepSeek指向更低的算力需求，但算力使用效率的提高，使得推理模型快速滲透到千行百業(yè)，從而拉動了算力需求的整體增長。

“模型更新太快了，最好的模型一定是在云上。”譚待在2024年年底的采訪中表示。

OPPO手機已經(jīng)接入了階躍星辰的大模型，小紅書已經(jīng)接入了DeepSeek以增強其搜索功能?；鹕揭娣矫鎰t表示，已經(jīng)協(xié)助國信證券、平安證券、易方達基金等60家金融機構接入了DeepSeek大模型。

“推理模型的發(fā)布，導致海量的玩家涌入，把云端算力全給吃完了。”上述研究員對記者表示。

相比阿里云、騰訊云等頭部企業(yè)，腰部及以下的云計算企業(yè)更迫切需要這樣的機會來改變收入下滑的頹勢。

優(yōu)刻得2021年收入達到29億元，但此后的兩年收入連續(xù)下滑，2023年只有15億元。2024年中報，優(yōu)刻得收入同樣下滑至7.3億元，且出現(xiàn)了1億元的虧損。青云科技在2020年收入4.29億之后，同樣收入不振，2023年營收為3.3億元。

這一輪的中國科技資產(chǎn)重估中，優(yōu)刻得和青云科技的市值都在2025年初至今實現(xiàn)翻倍，但現(xiàn)在它們同樣需要實實在在的業(yè)績倍增。

新投資周期？

DeepSeek正在中國科技大廠中激發(fā)一輪云和AI基礎設施的投資。

阿里巴巴集團CEO吳泳銘在2月24日宣布，未來三年將投入超過3800億元，用于云和AI硬件基礎設施。這一投資超過了阿里巴巴集團過去十年投資總額。

2月25日，百度宣布以約21億美元價格收購歡聚集團在國內的視頻娛樂直播業(yè)務YY Live。新協(xié)議達成后，此前存入托管賬戶的約16億美元已全額返回百度。百度方面表示，將把16億美元投入云與AI基礎設施建設。

今年的1月份，移動云的蘇州汾湖智算中心一期投入運營，一期總投資26.8億元。移動云的蘇州項目總規(guī)劃投資60億元，全部建成后可承載2.4萬個機柜，50萬臺服務器裝機能力，總算力可達到10EFLOPS。

“火山引擎的算力儲備肯定是非常夠的，這也是我們有信心去大規(guī)模、低價格而且高吞吐地承接業(yè)界服務很重要的一個原因。”譚待在2024年底的采訪中對記者表示。

相對阿里云、百度云等企業(yè)，火山引擎是云計算市場的后來者。“你想做得更快，一定要在新的技術變革中做到第一。新的技術變革是什么？其實就是 AI 和大模型，所以這塊我們的目標就是第一，而且我們在朝這個方向在前進。”譚待說。

國產(chǎn)算力可望借此機會更深地嵌入人工智能生態(tài)。

“DeepSeek的爆火對我們算力的需求是比較旺盛的。”移動云方面對第一財經(jīng)表示。移動云會對DeepSeek的模型做一些微調、蒸餾，以符合特定行業(yè)內企業(yè)的需求。移動云提供的是全國產(chǎn)化的部署的環(huán)境。這尤其能打動部分央國企，不管是本地部署，還是云端部署。

據(jù)移動云方面表示，它所提供的算力很大程度上滿足了央國企的需求。2025年2月，移動云協(xié)助中國石油完成DeepSeek全棧國產(chǎn)化的訓推適配和私有化部署，這背后離不開昇騰的算力支撐。

英偉達的GPU滿足了云計算企業(yè)九成以上的需求，但DeepSeek的出現(xiàn)給國產(chǎn)算力提供了可能。沐曦、摩爾線程或者華為昇騰GPU獲得越來越多云計算平臺或終端企業(yè)的接納。

中國芯片企業(yè)也緊緊抓住這次機遇趁勢而上。

在DeepSeek系列模型上線不久，昆侖芯就完成了全版本的適配，并在蛇年開工當天宣布已經(jīng)點亮了其新一代產(chǎn)品P800萬卡集群；2月20日，昆侖芯又官宣在P800上實現(xiàn)單機部署滿血版。

自DeepSeek啟動“開源周”以來，它已經(jīng)陸續(xù)開源了四個代碼庫。摩爾線程目前已經(jīng)完成了DeepSeek開源庫FlashMLA和DeepGEMM的適配。

美國對中國進口高端芯片進行了限制，這倒逼中國企業(yè)實現(xiàn)技術突破。目前英偉達GPU在算力性能和生態(tài)成熟度上具有優(yōu)勢，但隨著國產(chǎn)芯片研發(fā)的推進、算法能力的提升，以及行業(yè)對供應鏈安全的重視，國內有希望逐步降低對英偉達單一依賴的風險。

“這一過程需要時間和技術積累，但已是不可逆的趨勢。未來的算力底座更可能呈現(xiàn)‘多元共存’的形態(tài)，而非某一廠商的絕對主導。”摩爾線程方面此前對記者表示。