自2023年6月1日正式實(shí)施至今，信托三分類新規(guī)已落地一年半多時間。作為信托業(yè)務(wù)三大類之一，公益慈善信托近年來發(fā)生哪些變化？

日前，由中國信托業(yè)協(xié)會慈善信托專業(yè)委員會與中國慈善聯(lián)合會慈善信托委員會聯(lián)合發(fā)布的《2024年度中國慈善信托發(fā)展報(bào)告》（下稱《報(bào)告》）顯示，去年慈善信托備案數(shù)量及規(guī)模均創(chuàng)新高。2024年，全國共有539單慈善信托新設(shè)立備案，新增備案規(guī)模16.61億元。截至2024年末，我國慈善信托累計(jì)備案數(shù)量2244單，累計(jì)備案規(guī)模85.07億元。

縱觀2016年～2024年期間備案的慈善信托，規(guī)模呈現(xiàn)“兩頭小、中間大”的分化特征。其中，規(guī)模在十萬元級別和百萬元級別的慈善信托占比最高，總規(guī)模超過77%。2024年新設(shè)慈善信托中，有4單新增或變更規(guī)模突破了1億元。

這些信托公司成“前排”受托機(jī)構(gòu)

根據(jù)原中國銀保監(jiān)會（現(xiàn)國家金融監(jiān)督管理總局）發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》（下稱《通知》），公益慈善信托是委托人基于公共利益目的，依法將其財(cái)產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托人意愿以信托公司名義進(jìn)行管理和處分，開展公益慈善活動的信托業(yè)務(wù)。公益慈善信托的信托財(cái)產(chǎn)及其收益，不得用于非公益目的。公益慈善信托按照信托目的，分為慈善信托和其他公益信托共2個業(yè)務(wù)品種。

《通知》要求落實(shí)信托公司主體責(zé)任，以發(fā)揮信托獨(dú)特功能、實(shí)現(xiàn)良好社會價(jià)值為導(dǎo)向，積極探索開展資產(chǎn)服務(wù)信托和公益慈善信托業(yè)務(wù)，規(guī)范開展符合信托本源特征、豐富直接融資方式的資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)。

目前，信托公司仍是慈善信托的主要受托人?！秷?bào)告》顯示，2024年，慈善信托單一受托模式仍占大多數(shù)，占到當(dāng)年新增慈善信托單數(shù)的70%，其中信托公司作為單一受托人的單數(shù)為374單，慈善組織作為單一受托人的單數(shù)僅為3單。同時，“雙受托人”模式也已占到市場的30%。

具體來看，2024年，新增慈善信托數(shù)量和規(guī)模排在前三位的受托機(jī)構(gòu)分別是浙商金匯信托（68單）、昆侖信托（45單）、交銀國際信托（28單），以及中信信托（2.2億元）、中誠信托（1.4億元）、國投泰康信托（1.08億元）。

縱觀2016～2024年，累計(jì)管理慈善信托數(shù)量前三位的受托機(jī)構(gòu)分別是萬向信托（298單）、光大信托（203單）、昆侖信托（121單）；累計(jì)受托管理規(guī)模最大的3家受托機(jī)構(gòu)是萬向信托（15.53億元）、中信信托（12.79億元）和光大信托（9.17億元）。

其中，中誠信托、中信信托、長安信托作為受托人（單一或雙受托人之一）在2024年合計(jì)有4單備案（變更）的慈善信托規(guī)模達(dá)到了1億元，信托用途主要涉及鄉(xiāng)村振興、教育、醫(yī)療救護(hù)、養(yǎng)老助殘、生態(tài)環(huán)保等領(lǐng)域。

慈善信托的委托人則變得更加多元，慈善組織仍是主要委托主體。2024年新設(shè)慈善信托中，委托人中有慈善組織參與的占比高達(dá)58%。同時，國央企背景的委托人參與逐漸增多，2024年新設(shè)慈善信托中，具有國央企背景的委托人設(shè)立的慈善信托規(guī)模占比達(dá)30%以上。此外，2024年家族信托首度成為慈善信托的委托人。

保管機(jī)構(gòu)集中于股份行

保管機(jī)構(gòu)在慈善信托業(yè)務(wù)中扮演著重要角色。根據(jù)《報(bào)告》，目前慈善信托保管銀行處于領(lǐng)先地位的主要是招商銀行（470單）、興業(yè)銀行（403單）等全國股份制銀行。數(shù)據(jù)顯示，招商銀行、興業(yè)銀行累計(jì)保管慈善信托規(guī)模分別為17.67億元、15.14億元，保管規(guī)模領(lǐng)先。

《報(bào)告》指出，這凸顯了全國性股份制銀行對慈善信托保管業(yè)務(wù)的重視及投入，并與受托人形成了長期合作關(guān)系。

2024年，新增慈善信托保管數(shù)量最多的是浙商銀行（104單）、招商銀行（78單）、中國銀行（42單）和興業(yè)銀行（42單）；4家新增保管規(guī)模過億元，分別是中信銀行（3.29億元）、招商銀行（1.86億元）、農(nóng)業(yè)銀行（1.46億元）、中國銀行（1.07億元）。

從期限來看，慈善信托備案期限更趨向“長期”。2024年，慈善信托備案期限以“永續(xù)”“無固定期限類型”和“長期”為主，占到新設(shè)慈善信托備案單數(shù)的58.4%，占到新設(shè)慈善信托規(guī)模的65.1%。

值得注意的是，慈善信托備案期限選擇與信托目的的多元化程度、信托規(guī)模等因素都相關(guān)。以期限為5年及以下的慈善信托為例，慈善信托目的相對較少，平均備案規(guī)模為122萬元；而期限為永續(xù)的慈善信托，慈善信托目的較為多元或者關(guān)注創(chuàng)新領(lǐng)域，平均備案規(guī)模為477萬元。

今年1月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，其中提到，信托業(yè)要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本質(zhì)要求，要積極發(fā)展公益慈善信托業(yè)務(wù)，深度參與鄉(xiāng)村振興、教育醫(yī)療、科技攻關(guān)、生態(tài)環(huán)保等事業(yè)，助力共同富裕。

從《報(bào)告》來看，2024年，慈善信托關(guān)注的領(lǐng)域更加多元。2024年關(guān)注教育的慈善信托達(dá)到202單，超過2024年新增單數(shù)的三分之一。慈善信托關(guān)注比較多的領(lǐng)域還有扶老和扶貧濟(jì)困、鄉(xiāng)村振興，關(guān)注社區(qū)建設(shè)、科學(xué)發(fā)展、罕見病、老年認(rèn)知障礙、女性等領(lǐng)域的慈善信托也在不斷增多。

哪些地方慈善信托備案較多？《報(bào)告》顯示，慈善信托在不同地區(qū)的發(fā)展差異較大，且呈現(xiàn)“下沉”趨勢。2024年，新增備案規(guī)模前三名省市為北京市（3.96億元）、廣東?。?.98億元）、浙江?。?.71億元），新增備案單數(shù)前三的省市為浙江?。?68單）、江蘇?。?9單）、北京市（48單）。

同時，備案在市轄區(qū)、縣級單位的慈善信托在2024年突破了100單，占到了全年備案單數(shù)的近五分之一?！秷?bào)告》認(rèn)為，這表明區(qū)、縣等基層民政部門逐步加大慈善信托的支持力度。

政策制度有待進(jìn)一步完善

《報(bào)告》對慈善信托的未來發(fā)展提出了多方面展望和建議，包括政策推動慈善信托快速發(fā)展、市場參與主體將更加多元化、慈善信托與資產(chǎn)服務(wù)信托進(jìn)一步融合、區(qū)域分布將日漸均衡、行業(yè)自律和透明度將進(jìn)一步提升、慈善信托推廣普及提速等。

從慈善信托目前的發(fā)展環(huán)境來看，相關(guān)政策制度正得到逐步完善。比如，新修訂后的《慈善法》正式實(shí)施，進(jìn)一步完善了對慈善信托的規(guī)制；《關(guān)于做好不動產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)登記工作的通知（試行）》出臺，明確北京轄內(nèi)信托機(jī)構(gòu)以北京市行政區(qū)域范圍內(nèi)的不動產(chǎn)設(shè)立不動產(chǎn)信托的，可以向不動產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)辦理信托財(cái)產(chǎn)登記；《關(guān)于慈善信托年度支出和管理費(fèi)用的規(guī)定》已于2025年1月1日起施行。（詳見報(bào)道《不動產(chǎn)信托登記制度破冰，為“以房養(yǎng)老”信托打開空間》）

《報(bào)告》認(rèn)為，隨著慈善信托相關(guān)法律法規(guī)的不斷完善，將進(jìn)一步推動慈善信托規(guī)范發(fā)展，期望今后有關(guān)慈善信托稅收的優(yōu)惠政策，也能盡快出臺。同時，隨著公眾對慈善事業(yè)的關(guān)注度不斷提高，慈善信托行業(yè)的自律機(jī)制和透明度將成為重要議題。未來，慈善信托行業(yè)將會建立更加完善的自律規(guī)范和透明度標(biāo)準(zhǔn)，以增強(qiáng)公眾信任和社會影響力。

第一財(cái)經(jīng)記者在《報(bào)告》發(fā)布會現(xiàn)場也了解到，慈善信托在信息披露等方面的制度完善有望在今年得到進(jìn)一步推進(jìn)。

目前，慈善信托的主要參與者是高凈值人群和大型企業(yè)。《報(bào)告》預(yù)測，未來，中小企業(yè)和普通公眾的參與度將逐步提高。互聯(lián)網(wǎng)平臺和金融科技的發(fā)展將為慈善信托提供更多創(chuàng)新模式。

此外，在三分類新規(guī)指導(dǎo)下，信托行業(yè)回歸本源持續(xù)推進(jìn)，慈善信托與資產(chǎn)服務(wù)信托緊密結(jié)合成為重要趨勢?！秷?bào)告》認(rèn)為，信托財(cái)產(chǎn)不僅僅局限于資金，還將包含股權(quán)、不動產(chǎn)、貴金屬、古董、文物、字畫或其他藝術(shù)品等多種資產(chǎn)類別。

從2024年業(yè)務(wù)開展情況來看，除現(xiàn)金外，股權(quán)、不動產(chǎn)、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、信托受益權(quán)、保險(xiǎn)受益權(quán)等不同類型的財(cái)產(chǎn)都可以成為慈善信托的財(cái)產(chǎn)?！秷?bào)告》認(rèn)為，這進(jìn)一步豐富了慈善信托的財(cái)產(chǎn)來源，增加了慈善信托的可持續(xù)性。