分享到微信打開微信,點(diǎn)擊底部的“發(fā)現(xiàn)”, |
第一財(cái)經(jīng) 2025-03-04 15:00:05 聽新聞
責(zé)編:金毅
截至目前,科創(chuàng)板116家集成電路公司已全部披露了2024年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。
2024年,科創(chuàng)板集成電路公司營(yíng)收增長(zhǎng)亮眼,近9成實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入正增長(zhǎng),特別是第四季度近7成公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收環(huán)比正增長(zhǎng)。芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域直接受益于AI算力需求拉動(dòng)、智能手機(jī)、PC及可穿戴設(shè)備的出貨量提升,相關(guān)企業(yè)盈利能力快速恢復(fù),全年?duì)I收同比增長(zhǎng)27%,凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)129%。在產(chǎn)業(yè)鏈加快推進(jìn)自主可控的趨勢(shì)下,半導(dǎo)體設(shè)備公司也延續(xù)良好景氣度,在2023年同期高基數(shù)的基礎(chǔ)上,2024年度營(yíng)收實(shí)現(xiàn)39%的增長(zhǎng)速度,充沛的在手訂單和屢創(chuàng)新高的出貨量形成良好的業(yè)績(jī)支撐。
DeepSeek快速破圈 算力、端側(cè)企業(yè)迎來良好發(fā)展機(jī)遇
DeepSeek-R1以其“低成本+高性能+開源”等特點(diǎn)引發(fā)全球關(guān)注。中信證券等機(jī)構(gòu)普遍預(yù)期,DeepSeek將使得大量AI應(yīng)用得以解鎖和落地,推動(dòng)中國(guó)從“算力追隨者”向“生態(tài)主導(dǎo)者”轉(zhuǎn)型。未來隨著AI應(yīng)用的快速發(fā)展,算力需求仍將保持旺盛。同時(shí),物聯(lián)網(wǎng)端側(cè)AI在DeepSeek所帶來的模型小型化和開源化的趨勢(shì)下有望加速落地,光模塊作為端側(cè)AI實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)交互與數(shù)據(jù)回傳的“隱形基建”,其重要性也將進(jìn)一步提升。得益于此,前期科創(chuàng)板算力、光模塊、物聯(lián)網(wǎng)端側(cè)相關(guān)公司股價(jià)表現(xiàn)亮眼。從2024年實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來看,相關(guān)公司也可圈可點(diǎn)。
國(guó)產(chǎn)替代加速疊加行業(yè)景氣度回升半導(dǎo)體設(shè)備、材料制造企業(yè)亮點(diǎn)紛呈
受益于全球半導(dǎo)體行業(yè)資本開支步入上行周期及產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn),處于產(chǎn)業(yè)鏈支撐環(huán)節(jié)的設(shè)備和材料公司延續(xù)良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。
盛美上海是科創(chuàng)板首家披露年報(bào)的公司,2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收56.18億元,同比增長(zhǎng)44.48%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11.53億元,同比增長(zhǎng)26.65%,均創(chuàng)公司2021年上市以來的新高。先鋒精科是全球?yàn)閿?shù)不多的已量產(chǎn)供應(yīng)7nm及以下國(guó)產(chǎn)刻蝕設(shè)備關(guān)鍵零部件的制造商。公司2024年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.36億元,同比增長(zhǎng)103.72%;歸母凈利潤(rùn)2.17億元,同比增長(zhǎng)170.92%。拋光液企業(yè)安集科技、碳化硅襯底企業(yè)天岳先進(jìn)憑借在各自細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品、技術(shù)的長(zhǎng)期積累,保持了較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭,其中安集科技營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)48.24%、33.64%,自2019年上市以來,連續(xù)6年?duì)I收增長(zhǎng),累計(jì)增長(zhǎng)幅度522%;天岳先進(jìn)營(yíng)收增長(zhǎng)41.37%,凈利潤(rùn)1.80億元,在連續(xù)2年虧損后實(shí)現(xiàn)盈利轉(zhuǎn)正。
高度重視研發(fā)創(chuàng)新 多家公司產(chǎn)品研發(fā)取得突破性進(jìn)展
重視研發(fā)投入、促進(jìn)產(chǎn)品向高階化轉(zhuǎn)型是半導(dǎo)體企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的共性因素。
研發(fā)投入方面,2024年前三季度,科創(chuàng)板116家半導(dǎo)體企業(yè)合計(jì)研發(fā)投入329億元,研發(fā)投入強(qiáng)度中位數(shù)17%,超出板塊中位數(shù)水平。受益于高強(qiáng)度的研發(fā)投入,多家公司產(chǎn)品研發(fā)取得突破性進(jìn)展。
與此同時(shí),科創(chuàng)板集成電路上市公司積極通過并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)外延式發(fā)展,不斷提升上市公司質(zhì)量。自“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來,科創(chuàng)板集成電路公司累計(jì)新推出并購(gòu)交易20余單,其中現(xiàn)金類重大交易和發(fā)股類交易7單,遠(yuǎn)超“科八條”之前的2單,其中不乏多單收購(gòu)未盈利企業(yè)、采用差異化定價(jià)、綜合運(yùn)用多種支付工具等創(chuàng)新案例落地。
據(jù)全球半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)WSTS數(shù)據(jù)及相關(guān)機(jī)構(gòu)分析,2025年半導(dǎo)體市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng),產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局有望加速出清修復(fù),產(chǎn)業(yè)盈利周期和相關(guān)公司利潤(rùn)有望持續(xù)復(fù)蘇。特別是在人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子等領(lǐng)域,行業(yè)或?qū)⒂瓉砀蟮陌l(fā)展機(jī)遇,科創(chuàng)板集成電路公司也將成為助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的中堅(jiān)力量。
科創(chuàng)板始終錨定“硬科技”定位,以創(chuàng)新引擎培育新質(zhì)生產(chǎn)力,匯聚了一批擁有核心技術(shù)、市場(chǎng)潛力大、成長(zhǎng)性強(qiáng)的科技企業(yè),著力打造新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的“主陣地”。
截至發(fā)稿,維宏股份、大富科技漲停,拓斯達(dá)漲超13%,寶馨科技、安達(dá)智能、科德數(shù)控等漲幅居前。
鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)13.1%,集成電路增長(zhǎng)20.8%
科創(chuàng)綜指定位于綜合指數(shù),對(duì)科創(chuàng)板市值覆蓋度接近97%,集結(jié)了超過560家代表新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向的上市公司。
科創(chuàng)綜指是科創(chuàng)板的重要核心指數(shù),與科創(chuàng)50各有側(cè)重、互為補(bǔ)充,從不同角度表征科創(chuàng)板運(yùn)行情況。