3月5日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》），提出工作目標(biāo)和各篇文章實(shí)施路徑：到2027年，“五篇大文章”有關(guān)領(lǐng)域融資可得性和金融產(chǎn)品服務(wù)適配度持續(xù)提升，金融管理和配套制度機(jī)制更加健全。

其中，科技金融體系與實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)目標(biāo)需求更相適應(yīng)。金融支持綠色低碳發(fā)展和美麗中國建設(shè)質(zhì)效進(jìn)一步提升。普惠金融體系持續(xù)完善。養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)更加豐富。金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得積極進(jìn)展，數(shù)字化金融監(jiān)管能力有效提升。

2024年，央行設(shè)立信貸市場(chǎng)司，重點(diǎn)做好金融五篇大文章相關(guān)工作。自設(shè)立信貸市場(chǎng)司以來，央行一直在推動(dòng)建立金融五篇大文章政策體系，聯(lián)合多個(gè)部門牽頭出臺(tái)各篇文章的專項(xiàng)指導(dǎo)文件，并設(shè)立多項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，推動(dòng)金融支持重點(diǎn)領(lǐng)域力度不斷提升。

截至2024年末，科技型中小企業(yè)貸款、綠色貸款、普惠小微貸款、涉農(nóng)貸款同比分別增長(zhǎng)21.2%、21.7%、14.6%、9.8%。

不過，在業(yè)內(nèi)專家看來，政策舉措之間仍缺乏統(tǒng)籌和聯(lián)動(dòng)，金融“五篇大文章”的政策體系有待進(jìn)一步完善?！吨笇?dǎo)意見》作為金融“五篇大文章”政策體系的“1”，與央行前期出臺(tái)的各領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)文件一起，構(gòu)成做好金融“五篇大文章”的完整政策體系，推動(dòng)形成全國一盤棋，全面提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展質(zhì)效。

明確各篇文章實(shí)施路徑

《指導(dǎo)意見》緊扣中央金融工作會(huì)議部署，對(duì)各篇文章的實(shí)施路徑作出清晰規(guī)劃。

其中，科技金融統(tǒng)籌運(yùn)用股權(quán)、債權(quán)、保險(xiǎn)等手段，精準(zhǔn)支持國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)，發(fā)揮多層次資本市場(chǎng)支持科技創(chuàng)新關(guān)鍵樞紐作用，著力投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技。

綠色金融按照“先立后破”的原則完善綠色金融政策、市場(chǎng)和標(biāo)準(zhǔn)體系，豐富綠色金融工具，統(tǒng)籌對(duì)綠色發(fā)展和低碳轉(zhuǎn)型的支持。

普惠金融通過健全普惠金融機(jī)構(gòu)組織體系，優(yōu)化金融產(chǎn)品供給，提升民營(yíng)小微、鄉(xiāng)村振興、社會(huì)民生等領(lǐng)域的金融服務(wù)質(zhì)效。

養(yǎng)老金融著力強(qiáng)化銀發(fā)經(jīng)濟(jì)金融支持，發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，加強(qiáng)養(yǎng)老投資管理，大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金，支撐應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)。

數(shù)字金融聚焦加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣，健全數(shù)字金融治理體系，支持鞏固拓展數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。

業(yè)內(nèi)專家表示，《指導(dǎo)意見》主要在3方面發(fā)揮統(tǒng)籌引導(dǎo)作用：一是統(tǒng)一政策標(biāo)準(zhǔn)，提出各領(lǐng)域工作目標(biāo)和實(shí)施路徑，全面系統(tǒng)地提高對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)的力度、可持續(xù)性和專業(yè)化水平。

二是突出重點(diǎn)，聚焦金融服務(wù)的主要環(huán)節(jié)和短板弱項(xiàng)，確定做好金融“五篇大文章”的主要舉措和各方責(zé)任，疏通金融資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域的渠道。

三是加強(qiáng)統(tǒng)籌，發(fā)揮金融、科技、產(chǎn)業(yè)、財(cái)政等政策合力，完善有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和配套政策，平衡金融支持和風(fēng)險(xiǎn)防范，建立金融“五篇大文章”的長(zhǎng)效機(jī)制。

對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出全面要求

除了提出工作目標(biāo)和各篇文章實(shí)施路徑外，《指導(dǎo)意見》也對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)提升服務(wù)能力提出全面要求。

《指導(dǎo)意見》提出，各類金融機(jī)構(gòu)立足職能定位，為國家重大戰(zhàn)略和重點(diǎn)領(lǐng)域提供融資支持。

其中，國有商業(yè)銀行全面加大對(duì)金融“五篇大文章”領(lǐng)域的金融支持力度，當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍。中小銀行選擇金融“五篇大文章”中與自身定位和能力相契合的領(lǐng)域，提供專業(yè)化精細(xì)化金融服務(wù)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)金融“五篇大文章”重點(diǎn)領(lǐng)域的保險(xiǎn)保障和投融資支持。證券、期貨、基金、私募股權(quán)投資、金融資產(chǎn)投資公司等機(jī)構(gòu)圍繞服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展加快轉(zhuǎn)型，有效提升投資能力，拓寬直接融資渠道。

業(yè)內(nèi)專家表示，《指導(dǎo)意見》引導(dǎo)銀行、保險(xiǎn)、證券、期貨、基金、私募股權(quán)投資等各類機(jī)構(gòu)立足定位、分工協(xié)作，全面提升服務(wù)能力。

此外，《指導(dǎo)意見》還提出15項(xiàng)需要重點(diǎn)建設(shè)的有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，為金融服務(wù)提供信息共享、融資對(duì)接、企業(yè)培育、資產(chǎn)評(píng)估等數(shù)據(jù)和平臺(tái)支撐。

“金融市場(chǎng)資源配置功能需要發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)設(shè)施提供支持，促進(jìn)降低交易成本，緩解信息不對(duì)稱問題。”業(yè)內(nèi)專家稱。

健全工作聯(lián)動(dòng)機(jī)制

在加強(qiáng)政策引導(dǎo)和配套支撐方面，《指導(dǎo)意見》明確，發(fā)揮貨幣信貸政策總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，科學(xué)設(shè)計(jì)、精準(zhǔn)實(shí)施再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，為做好金融“五篇大文章”提供良好貨幣金融環(huán)境。優(yōu)化金融“五篇大文章”領(lǐng)域貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，發(fā)揮政府性融資擔(dān)保體系增信分險(xiǎn)作用。加強(qiáng)財(cái)政、貨幣、監(jiān)管政策合力，支持做好金融“五篇大文章”。

第一財(cái)經(jīng)記者采訪獲悉，央行將健全完善與有關(guān)部門的工作聯(lián)動(dòng)機(jī)制，切實(shí)抓好《指導(dǎo)意見》落實(shí)。

在強(qiáng)化正向激勵(lì)方面，發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具和宏觀信貸政策的牽引帶動(dòng)作用，加強(qiáng)與財(cái)政政策配合，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)金融“五篇大文章”的支持力度。

此外，深入開展金融服務(wù)能力提升工程，搭建經(jīng)驗(yàn)交流平臺(tái)，完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制，豐富金融產(chǎn)品譜系，提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力和金融服務(wù)的技術(shù)水平。

另外，加強(qiáng)評(píng)估問效。據(jù)悉，央行將會(huì)同有關(guān)部門建立健全金融“五篇大文章”統(tǒng)計(jì)制度和綜合考核評(píng)價(jià)制度，強(qiáng)化數(shù)據(jù)信息共享和評(píng)價(jià)結(jié)果運(yùn)用，形成抓落實(shí)的工作閉環(huán)，確保《指導(dǎo)意見》各項(xiàng)政策和任務(wù)落到實(shí)處、取得實(shí)效。