3月10日，AI醫(yī)療概念股大幅高開。消息層面上，華為于3月7日在內(nèi)網(wǎng)發(fā)文，正式成立“醫(yī)療衛(wèi)生軍團”。第一財經(jīng)記者從多位知情人士獨家確認，華為DCS領域總裁張偉力將擔任華為醫(yī)療衛(wèi)生軍團負責人，張偉力此前崗位隸屬于華為數(shù)據(jù)存儲產(chǎn)品線。

根據(jù)華為發(fā)文顯示，醫(yī)療衛(wèi)生軍團的成立主要是為解決AI在醫(yī)療行業(yè)落地過程中的技術、生態(tài)對接等問題。

“張偉力是存儲線的人，現(xiàn)在職位仍然掛在存儲產(chǎn)品線，看醫(yī)療軍團的方向主要技術基礎還是來自于原來的DCS領域，但會從行業(yè)下沉，加大力度投入醫(yī)療領域。”華為內(nèi)部人士對記者說。

AI醫(yī)療概念股異動

受華為組建醫(yī)療衛(wèi)生軍團消息影響，10日多個醫(yī)療概念股早盤高開，創(chuàng)業(yè)慧康（300451.SZ）、新贛江（873167.BJ）漲超20%，潤達醫(yī)療（603108.SH）、塞力醫(yī)療（603716.SH）、國脈科技（002093.SZ）漲停，衛(wèi)寧健康（300253.SZ）、機科股份（835579.BJ）、迪安診斷（300244.SZ）漲超10%。

“醫(yī)療領域是潛力較大的行業(yè)，所以華為貢獻自己的能力出來，軍團是一種比較好的承載方式，但成立軍團也不意味著我們要進軍醫(yī)療領域，以前華為擁有行業(yè)業(yè)務部，但范圍太大，很難將外部痛點和內(nèi)部方案進行精準匹配，軍團解決了這個問題。”華為內(nèi)部人士對記者說。

雖然明確表示不會進入醫(yī)療領域，但華為2月以來已與多家醫(yī)院以及醫(yī)療企業(yè)展開合作。

2月18日，瑞金醫(yī)院發(fā)布瑞智病理大模型RuiPath，官方稱該模型能夠提前精準識別病灶區(qū)域，單切片AI診斷時間減少至數(shù)秒。2月21日，塞力醫(yī)療集團與華為在武漢研究所簽署合作協(xié)議，雙方宣布在智能診斷產(chǎn)品研發(fā)、數(shù)字療法及腦科學大模型、罕見病、危重癥等專病大模型、微生物耐藥診療及預測大模型、智慧“無廢城市”“無廢院區(qū)”等多個領域展開深度合作。

而在2月25日，潤達醫(yī)療在官微表示基于華為輕量化AI訓推底座LightDC AI和DeepSeek大模型發(fā)布“華擎智醫(yī)”訓推一體機。

有AI醫(yī)療行業(yè)人士對第一財經(jīng)記者表示，DeepSeek帶來的意義在于，使得企業(yè)使用AI大模型門檻大幅降低，AI技術進入平權時代。

在技術進步、有利的政府政策及各行業(yè)需求增加的推動下，全球人工智能解決方案市場正在快速發(fā)展。中郵證券方面預計，“AI+醫(yī)療”解決方案全球市場有望突破千億美元。

但從財務數(shù)據(jù)看，目前部分醫(yī)療概念股仍處于虧損狀態(tài)。

1月17日，塞力醫(yī)療發(fā)布2024年業(yè)績預告，報告期內(nèi)，預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2.1億元到-2.5億元；預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-1.45億元到-1.9億元。此外，塞力醫(yī)療此前因挪用募投資金未能按期歸還，導致信用評級遭下調(diào)。公司計劃2025年12月前分兩批歸還4.98億元用于補充流動資金的募集資金。

1月20日，潤達醫(yī)療發(fā)布2024年度業(yè)績預減公告，預計2024年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為4291萬元到5149萬元，與上年同比減少81.16%到84.30%。公司稱，業(yè)績預減主要原因是受國內(nèi)宏觀環(huán)境及集中采購等醫(yī)療政策環(huán)境影響，公司業(yè)務發(fā)展受影響，銷售收入不及預期，但服務成本、固定資產(chǎn)折舊等固定開支未減少，邊際成本費用增加，導致凈利潤減少。此外，終端客戶的應收賬款回款周期延長，產(chǎn)生的信用減值損失對當期歸母凈利潤有較大影響。

商業(yè)模式仍有待探索

隨著大模型出現(xiàn)，醫(yī)療領域被認為是極具潛力的應用場景之一，具體到醫(yī)學影像輔助診斷、基因測序、輔助臨床決策、健康管理、制藥、手術機器人上，AI都有對應的應用空間。

在醫(yī)療行業(yè)，AI醫(yī)療的應用已經(jīng)顯現(xiàn)，比如，可以減輕醫(yī)生工作負擔，提升工作效率；提升基層機構診療水平，改變醫(yī)療資源分布不平衡局面；縮短藥物研發(fā)周期，助力靶點發(fā)現(xiàn)及臨床療效預測。

天風證券在近期發(fā)布的研報中表示，隨著AI平權時代的開啟，AI醫(yī)療的核心矛盾正在從“大模型+算力的軍備競賽”轉(zhuǎn)向“數(shù)據(jù)價值重估”。醫(yī)療行業(yè)作為具有高壁壘的垂類行業(yè)，具有高質(zhì)量數(shù)據(jù)、稀缺性應用場景、掌握多模態(tài)融合數(shù)據(jù)的賽道與企業(yè)將有望獲得增長。

但上述AI醫(yī)療行業(yè)人士也對第一財經(jīng)記者表示，醫(yī)療行業(yè)大量的數(shù)據(jù)集中在醫(yī)院端，如何推動醫(yī)療端數(shù)據(jù)的應用，目前仍有挑戰(zhàn)。

在此前與瑞金醫(yī)院合作的過程中，華為公司副總裁、數(shù)據(jù)存儲產(chǎn)品線總裁周躍峰曾提及，醫(yī)療領域的數(shù)據(jù)質(zhì)量很高，這樣的行業(yè)會率先實現(xiàn)AI應用的落地。但應用落地前醫(yī)療領域仍然存在三方面障礙。

“首先從通用大模型到行業(yè)場景大模型，需要進行針對性訓練，訓練所需數(shù)據(jù)預處理耗時長，收集、清洗等環(huán)節(jié)占模型開發(fā)訓練時長60%；其次，行業(yè)場景模型訓練和應用落地難，項目開發(fā)難度大，人員技術要求高，開發(fā)周期不可控；最后，因算力等待、任務潮汐、資源碎片化等原因，AI集群可用度往往不足50%。”周躍峰說。

廣州國家實驗室研究員李亦學也曾對記者表示，數(shù)據(jù)要素在重塑醫(yī)療體驗，數(shù)據(jù)要素賦能醫(yī)療服務可以提升醫(yī)療服務效率，使得醫(yī)療決策更加科學化，同時促進了不同領域間的合作，最終讓廣大患者享受到更加便捷，更加精準的醫(yī)療服務，實現(xiàn)醫(yī)療服務質(zhì)量的全面提升。當前，數(shù)據(jù)流通面臨的瓶頸問題是，信任機制缺失，導致數(shù)據(jù)“不敢”共享；價值牽引缺失，導致數(shù)據(jù)“不愿”共享；互通機制不暢，導致數(shù)據(jù)“不能”流通，需要建立以數(shù)據(jù)為樞紐的協(xié)同創(chuàng)新機制。

另有從事AI醫(yī)療大模型研發(fā)的人士對第一財經(jīng)記者表示，除了數(shù)據(jù)掣肘外，目前AI醫(yī)療的商業(yè)模式還不清晰，比如在輔助診斷上，還無法直接面向患者收費，AI醫(yī)療的商業(yè)模式仍有待探索。